Принципы составления плтаежного баланса и его оценка на примере Российской Федерации

     3. ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖНОГО  БАЛАНСА И ЕГО ОЦЕНКА НА  ПРИМЕРЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

     Органам государственной власти, определяющим внешнеэкономическую, финансовую и  денежно-кредитную политики, необходима информация о взаимоотношениях государства как субъекта международных экономических отношений с экономическими агентами для принятия решений относительно будущих действий на финансовых, валютных и денежных рынках, в области инвестиционной и ценовой политики.

     Особая  важность и актуальность такой информации обусловлена финансовыми взлетами и падениями последних лет, в  связи с которыми необходим постоянный мониторинг состояния активов и  обязательств страны. Такие макроэкономические отчеты государства, как платежный баланс и международная инвестиционная позиция, содержат в себе всю необходимую информацию для оценки экономических отношений страны с остальным миром и определения ее внешней позиции в экономическом мире.

     МВФ разработал методику унификации схемы платежного баланса, результаты которой находят отражение в периодически переиздаваемом Руководстве по платежному балансу. В настоящее время публикации платежных балансов стран — членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а также государств, осуществляющих переход к рыночной экономике.

     Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

     А. Текущие операции

     Товары

     Услуги

     Доходы  от инвестиций

     Прочие  услуги и доходы

     Частные односторонние переводы

     Официальные односторонние переводы

     Итог: А. Баланс текущих операций

     В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

     Прямые  инвестиции

     Портфельные инвестиции

     Прочий  долгосрочный капитал

     Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США)

     С. Краткосрочный капитал

     D. Ошибки и пропуски

     Итог: А + В + С + D (соответствует концепции  ликвидности в США)

     Е. Компенсирующие статьи

     Переоценка  золотовалютных резервов, распределение  и использование СДР

     F. Чрезвычайное финансирование

     G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов

     Итог: A+B+C+D+E+F+G (соответствует концепции официальных расчетов в США)

     Н. Итоговое изменение резервов

     СДР

     Резервная позиция в МВФ

     Иностранная валюта

     Прочие  требования

     Кредиты МВФ

     Принятая  МВФ система классификации статей платежного баланса используется как  основа национальных методов классификации  странами – членами Фонда, включая  Россию, которая после вступления в МВФ также регулярно публикует  свой платежный баланс. При этом характер международных расчетов отдельных стран диктует и особенности составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. Есть и особенности в расчетах отдельных стран, которые находят отражение в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной МВФ, некоторыми деталями.

     Платежный баланс в I квартале 2009 года формировался в условиях сжатия внешнего и внутреннего спроса. По большинству компонентов счета текущих операций наблюдалось снижение стоимости. Предпринятые в январе—марте 2009 года меры по курсовой стабилизации способствовали созданию предпосылок для сокращения оттока частного капитала, в том числе в форме сбережений населения в наличной иностранной валюте.

     В 2008 году положительное сальдо счета текущих операций достигло 102,3 млрд. долларов США, увеличившись по сравнению с 2007 годом на 32,9%. Внешнеторговый оборот возрос на 32,1% до рекордной величины: 763,5 млрд. долларов США. В отличие от 2007 года наблюдалось увеличение профицита торгового баланса (на 37,3%) — до 179,7 млрд. долларов США.

     В I квартале 2009 года положительное сальдо счета текущих операций уменьшилось в 4,2 раза к уровню сопоставимого периода 2008 года и составило 9,1 млрд. долларов США. Условия внешней торговли значительно ухудшились: на фоне небольшого роста импортных цен экспортные упали на 39,4%. В результате профицит торгового баланса сократился с 49,9 до 19,1 млрд. долларов США. Внешнеторговый оборот уменьшился со 170,3 млрд. долларов США в I квартале 2008 года до 95,8 млрд. долларов США в отчетном периоде.

     В 2008 году экспорт товаров вырос до 471,6 млрд. долларов США — на 33,1%. Его прирост обуславливался динамичным наращиванием вывоза товаров в первые девять месяцев 2008 года. Сокращение экспорта товаров в IV квартале до 98,0 млрд. долларов США не оказало существенного влияния на итоговый показатель.

     Существенный  рост среднегодовых цен на сырую  нефть, нефтепродукты и природный  газ при увеличении физического  объема вывоза двух последних категорий  товаров обусловил наращивание  стоимости экспорта углеводородного  сырья на 41,9% — до 310,1 млрд. долларов США. Несмотря на ухудшение конъюнктуры мирового рынка энергоносителей и сокращение объемов поставок сырой нефти во второй половине 2008 года, по итогам отчетного периода доля энергетических товаров превысила две трети совокупного вывоза.

     Экспорт металлов и изделий из них вырос  с 49,1 до 54,7 млрд. долларов США. Однако внутри группы динамика была разнонаправленной. Увеличение вывоза черных металлов и изделий из них превысило 35,4%, в то же время поставки на международный рынок отечественных цветных металлов, включая изделия из них, уменьшились на 14,2%. В результате доля продукции металлургии в общем объеме экспорта снизилась на 2,3 процентного пункта — до 11,7%.

     Более чем двукратный рост цен на отдельные  виды продукции химической промышленности способствовал увеличению экспорта всей группы до 30,3 млрд. долларов США, а ее удельного веса в суммарном вывозе — до 6,5%.

     В I квартале 2009 года экспортировано товаров на сумму 57,4 млрд. долларов США, что в 1,9 раза меньше аналогичного показателя соответствующего периода предыдущего года. Снижение стоимостных объемов вывоза по большинству укрупненных позиций товарной номенклатуры обусловлено прежде всего ценовым фактором.

     Экспорт трех основных топливно-энергетических товаров — нефти, нефтепродуктов и природного газа — сократился с 74,2 до 34,8 млрд. долларов США. Вместе с тем отрицательная динамика экспорта каждого из указанных товаров объяснялась различными причинами. Уменьшение стоимости поставляемых за рубеж нефти и нефтепродуктов было вызвано более чем двукратным снижением средних контрактных цен, природного газа, несмотря на сохранение небольшого прироста цен, — масштабным сокращением физического объема вывоза. В итоге доля минеральных продуктов уменьшилась с 70,8 до 65,8% экспорта.

     Удельный вес второй по значимости в российском экспорте группы товаров — металлургической продукции, — напротив, увеличился до 13,1%. При этом стоимость ее поставок уменьшилась с 13,0 млрд. долларов США в I квартале 2008 года до 7,5 млрд. долларов США. Вывоз цветных металлов и изделий из них сократился вдвое, черных — более чем на треть.

     Экспорт химической продукции уменьшился с 6,3 до 3,9 млрд. долларов США. Более чем две трети снижения обусловлено сокращением вывоза продуктов органической и неорганической химии, а также удобрений. Удельный вес всей группы в общей стоимости поставляемых на международный рынок товаров составил 6,9%.

     Экспорт продовольственных товаров и  сырья для их производства, в отличие  от общей направленности, демонстрировал рост на 29,2% и достиг 2,1 млрд. долларов США. Стоимость товаров данной группы составила 3,7% общего вывоза.

     Импорт  товаров в 2008 году составил 291,9 млрд. долларов США. Относительно 2007 года он вырос на 68,4 млрд. долларов США (или на 30,6%), в том числе на 43,7 млрд. долларов США за счет ценового фактора и на 24,7 млрд. долларов США вследствие наращивания физических объемов. В условиях сжатия внутреннего спроса, наблюдавшегося в конце 2008 года, увеличение импорта существенно замедлилось: если в январе—сентябре квартальные темпы прироста по отношению к сопоставимым периодам 2007 года превышали 40%, то в IV квартале они составили лишь 5,3%.

     Темпы прироста импорта наиболее крупной  группы товаров — машин, оборудования и транспортных средств — были ниже, чем в 2007 году. Вместе с тем стоимость их ввоза возросла в 1,4 раза — до 140,8 млрд. долларов США. Около трети импортированной продукции машиностроения составляли средства наземного транспорта.

     Продовольственных товаров и сырья для их производства ввезено на 35,2 млрд. долларов США, что составляет 13,2% товарного импорта.

     Ввоз  продукции химической и связанных  с ней отраслей увеличился с 27,5 млрд. долларов США в 2007 году до 35,1 млрд. долларов США в 2008 году. Ее удельный вес в общем объеме поставок из-за рубежа составил 13,1%. В структуре импортированных товаров данной группы, как и годом ранее, преобладали фармацевтическая продукция и полимерные материалы.

     Активное  расширение торговых связей со странами АТЭС в 2008 году выразилось в увеличении их удельного веса в географической структуре импорта до 33,3%. Доля стран ЕС не изменилась и составила 43,7%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 1,2 процентного пункта — до 13,7%. Крупнейшими странами-партнерами были Китай (13,0%), Германия (12,8%) и Япония (7,0%).

     Импорт  товаров в I квартале 2009 года, составивший 38,4 млрд. долларов США, относительно I квартала 2008 года уменьшился на 36,3%. Сжатие внутреннего спроса российской экономики выразилось в снижении физического объема ввоза (на 38,6%) по укрупненным товарным группам, в первую очередь инвестиционного и промежуточного назначения.

     Импорт  продукции машиностроения составил около половины величины базисного  уровня — 14,5 млрд. долларов США. Наиболее быстрыми темпами снижался ввоз наземных транспортных средств (на 64,8%), в результате чего их доля в структуре группы указанных товаров уменьшилась с 37,7 до 26,3%.

     Ввоз  продукции химической и связанных  с ней отраслей уменьшился на 30,1% — до 5,2 млрд. долларов США, в том числе на 0,8 млрд. долларов США за счет снижения стоимости поставляемых в Россию пластмасс и изделий из них.

     Стоимость ввозимых потребительских товаров  также существенно снизилась: продовольственных  товаров, включая сырье для их производства, — на 18,5%, текстильной продукции и обуви — на 10,0%, фармацевтических товаров — на 7,1%.

     Географическая  структура импорта практически  не изменилась. Доля стран ЕС незначительно  превысила соответствующий показатель базисного периода — 44,3%. Удельный вес стран СНГ уменьшился на 2,1 процентного пункта — до 12,1%. Крупнейшими странами-партнерами в I квартале 2009 года были Китай (13,9%), Германия (12,8%) и Соединенные Штаты (5,4%). Вследствие полуторакратного снижения стоимости поставляемых из Японии средств наземного транспорта, преимущественно автомобилей, доля этой страны в структуре уменьшилась с 6,2% в I квартале 2008 года до 5,2% в отчетном.

     Оборот  международных услуг в 2008 году составил 127,7 млрд. долларов США, превысив показатель базисного периода на 29,6%. Основная часть прироста получена за счет торговли услугами со странами дальнего зарубежья.

     Дефицит баланса услуг в 2008 году составил 25,0 млрд. долларов США, что на 27,5% выше аналогичного показателя 2007 года. Импорт превышал экспорт по большинству категорий услуг.

     Дефицит баланса услуг в январе—марте 2009 года составил 4,1 млрд. долларов США, что на 10,9% ниже сопоставимого показателя. При этом только по транспортным услугам традиционно наблюдался профицит. Оборот международных услуг относительно I квартала 2008 года снизился на 17,3% — до 20,8 млрд. долларов США. На внешнюю торговлю со странами дальнего зарубежья приходилось около 80% экспорта услуг и более 90% импорта. [5]

     Экспорт услуг в 2008 году вырос с 39,4 до 51,3 млрд. долларов США. В его составе на 3,4 млрд. долларов США увеличилась стоимость оказанных нерезидентам деловых, профессиональных и технических услуг; на 3,2 млрд. долларов США — транспортных услуг и на 2,3 млрд. долларов США — услуг по статье “поездки”. Их вклад в прирост экспорта составил 29,0; 26,9 и 19,7% соответственно.