Порядок формирования отчета о движении денежных средств и особенности его анализа на примере ОАО «Балканы»

    Графическая интерпретация полученных результатов  представлена на рис. 3.1.

Рисунок 3.1 График изменения коэффициента оборачиваемости ОАО «МеталИнвест» за период с 2009-2010гг.

    По  результатам выполненного анализа  оборачиваемости денежных средств  можно сделать вывод, что период оборота для ОАО «Балканы» в рамках анализируемого периода в среднем составил  11,7 и 6,7 в 2009 и 2010 гг. соответственно. Несмотря на то, что период оборачиваемости денежных средств ОАО «Балканы» сократился необходимо выполнить поиск резервов его дальнейшего сокращения (раздел 3.2).

    АНАЛИЗ  СТРУКТУРЫ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

ОАО «БАЛКАНЫ»

    Методика  анализа  Отчета о движении денежных средств прямым методом представлена в разделе 2.4. Исходные данные и результат анализа представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2 –  Исходные данные и анализ отчета о  движении денежных средств прямым методом

     В колонках 6, 7 таблицы 3.2 представлены показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 305 378 476 руб. Из них 77,19% приходится на текущую деятельность, 8,16%  – на инвестиционную и 14,65% – на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 300 278 976 руб. Из них 73,07 % –это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 22,36% – на инвестиционную и 4,57% – на финансовую.

     В колонках 3, 5 табл. 3.2 представлены показатели вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг – 57,43%. Наибольший отток денежных средств организации приходится на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов – 29,47%.

     На  рисунках 3.1 и 3.2 представлен анализ структуры Отчета о движении денежных средств.

Рисунок 3.1 – Структура притоков денежных средств ОАО «Балканы» за 2010г.

Рисунок 3.2 – Структура оттоков денежных средств ОАО «Балканы» за 2010г. 

     Как видно из рис. 3.1 и 3.2  наибольшая доля притоков и оттоков сосредоточена  в текущей (операционной) деятельности предприятия. Необходимо отметить, что  за исследуемый период предприятие  активно инвестирует свободные  денежные средства. Инвестиционная политика ОАО «Балканы» направлена на отказ от текущего потребления с целью получения прибыли. Основным инвестиционным направлением ОАО «Балканы» является строительство торговых помещений для сдачи в аренду, с целью диверсификации бизнеса.

     Необходимо  также отметить, что в притоках существенную роль играют поступления  от финансовой деятельности, что свидетельствует  об эффективной работе  финансовой службы предприятия. В целом по результатам анализа Отчета о движении денежных средств (табл. 3.2, рис. 3.1 и 3.2)  можно сделать вывод, что предприятие является финансово-стабильным, т.к. приток денежных средств превышает отток на 5 099 500 руб.

    3.2 Рекомендации по повышению оборачиваемости денежных средств ОАО «Балканы»

    В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы  рационального использования денежных средств.

    Как известно, оборачиваемость оборотных средств [7]  – это их движение в процессе воспроизводства, последовательный их переход из одной формы в другую. Характеризуется временем, в течение которого средства, авансированные в оборотные фонды, и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (год, квартал, месяц).

    Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного  кругооборота средств с момента  превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

    На  длительность нахождения средств в  обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

    К внешним факторам относятся: сфера  деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия  хозяйствования. Внутренние факторы - ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов [8].

    Резервы и пути ускорения оборачиваемости  оборотных средств, в частности денежных средств, в обобщенном виде зависят от двух факторов: объема производства, сбыта и размера оборотных средств.

    Для ускорения оборачиваемости денежных средств ОАО «Балканы» предлагается:

• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет выгодного размещения временно свободных денежных средств;
• не допускать роста дебиторской задолженности.

    По  результатам общего анализа деятельности ОАО «Балканы» необходимо отметить, что основным предложением на ближайшую перспективу является, по мнению руководства исследуемой организации, ускорение оборота денежных средств за счет выгодного размещения временно свободных денежных средств.

    Выполним  расчет оценки эффективности  предлагаемого мероприятия.

    Исходные  данные для оценки мероприятий, направленных на ускорение оборота денежных средств, представлены в таблице 3.3.

    Сравнительный анализ по показателю «Период оборачиваемости» до и после внедрения предложенных мероприятий представлен в таблице 3.4. 

Таблица 3.3 – Исходные данные и оценка эффективности, предлагаемых мероприятий

    Таблица 3.4 – Сравнительный анализ полученных результатов оценки эффективности мероприятий

    Как видно из таблицы 3.4, период оборачиваемости денежных средств после внедрения предлагаемых мероприятий снизился. Снижения значения данного показателя свидетельствует об ускорении оборота денежных средств, что является положительным моментом в деятельности исследуемой организации.