Порядок формирования отчета о движении денежных средств и особенности его анализа на примере ОАО «Балканы»

    Потоки  денежных средств по операционной деятельности компании разрешено представлять прямым методом (поощряется) или косвенным.

    С помощью прямого метода раскрывается информация об основных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена:

• либо из данных бухгалтерского учета;
• либо путем корректировки продаж и их себестоимости.

    В последнем случае учитываются:

• изменения в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период;
• другие неденежные статьи;
• прочие статьи, ведущие к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков.

    С помощью косвенного метода прибыль или убыток за отчетный период корректируется с учетом:

• результатов операций неденежного характера;
• любых отсрочек или начислений в отношении операционных денежных поступлений или платежей, относящихся к прошлым или будущим периодам;
• статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми денежными потоками.

    На  рис. 2.1 показан порядок подготовки отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом [4]. Как видно, при применении и того, и другого метода результаты совпадают.

    Прочая  информация о денежных средствах  и их эквивалентах подлежит раскрытию (вместе с комментариями), если она  касается имеющихся у компании сумм, не доступных для использования  группой (например, денежные средства дочерней компании, осуществляющей бизнес в стране с определенными юридическими ограничениями, скажем, при жестком  валютном контроле и т.п., которые  не могут использоваться материнской  компанией). Кроме того, в соответствии с МСФО 7, поощряется любое дополнительное раскрытие информации, необходимой пользователям для понимания финансового положения и ликвидности компании. 

Таблица 2.2  –  Виды деятельности согласно МСФО 7 и их характеристики 

    Для анализа и оценки движения денежных средств в первую очередь используются:

• величина и знак чистого денежного потока по операционной деятельности;
• соотношение чистого денежного потока по операционной деятельности и чистой прибыли;
• величина и знак чистого денежного потока по инвестиционной деятельности;
• величина и знак чистого денежного потока по финансовой деятельности;
• соотношение чистых операционных, инвестиционных и финансовых денежных потоков.

1) Прямой  метод 

- =- =

== 
 
 
 

2) Косвенный  метод 

+  = +            =

-    -               
 

    Рисунок 2.1  – Порядок подготовки отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом 

    В таблицах 2.3 и 2.4 приведены примеры прямого и косвенного форматов отчетов о движении денежных средств компании [4].

Таблица 2.3 – Отчет о движении денежных средств компании за 200Х г.  (прямой метод), тыс. ден. ед. 

Таблица 2.4 – Отчет о движении денежных средств компании за 200Х г.,  (косвенный метод), тыс. ден. ед.

    Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в  течение отчетного периода и  на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

    Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят  из отчета о прибылях и убытках, показывающего, в частности, величину прибыли, произведенной  в компании в течение года, и  баланса, показывающего размеры  и классификацию активов и  то, как они финансировались. Для  более полного понимания состояния  дел компании также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение  года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

    Другими словами, компания может получать большую  прибыль, но не генерировать значительных денежных средств. Типичный случай – прибыльная компания, осуществляющая крупные инвестиции в основные средства, но не обладающая достаточным объемом собственных или долгосрочных заемных источников. Отчет о движении денежных средств, показывающий динамику денежных потоков между последовательно составляемыми балансами, раскрывает причины несоответствия финансовых результатов – чистой прибыли (рассчитанной методом начисления) и чистого денежного потока (в целом и по видам деятельности), являющегося результатом кассовых оборотов.

    Цель  отчетов о движении денежных средств  состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и использование финансовых ресурсов. Содержание отчета четко отражает денежные средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, а также использование любого наращения ликвидных активов или финансирование любого дефицита таких активов.

2.3 Сравнительный анализ методических подходов к формированию Отчета о движении денежных средств в российской и международной практике

    Приведем  основные сравнительные характеристики основных нормативных документов, регламентирующих порядок составления Отчета о движении денежных средств в российский и международной практике (табл. 2.5) [2].

Таблица 2.5  – Сравнение нормативных документов, регламентирующих составление Отчета о движении денежных средств