Порядок формирования отчета о движении денежных средств и особенности его анализа на примере ОАО «Балканы»

     В табл. 2.1 представлена краткая характеристика текущих, инвестиционных и финансовых операций, с указанием их назначения в денежном потоке предприятия [3].

Таблица 2.1  – Характеристика текущих, инвестиционных и финансовых операций 

    Если  денежные потоки нельзя классифицировать по трем вышеуказанным группам, то они, в соответствии с ПБУ 23/2011, рассматриваются как денежные потоки от текущих операций.

    Однако  платежи и поступления от одной  операции могут относиться к разным видам денежных потоков, например, уплата процентов является денежным потоком  от текущих операций, а возврат  основной суммы долга является денежным потоком от финансовых вложений. На практике при погашении кредита  в денежной форме обе части  оплачиваются одной суммой, но при  последующем раздельном отражении  их в отчете.

    Свернутое отражение денежных потоков возможно только в случаях, когда поступления  от одних лиц обусловливают соответствующие  выплаты другим лицам либо денежные потоки связаны с деятельностью  организации, например, поступления  от контрагента связаны с возмещением  коммунальных платежей в связи с  арендными отношениям и т.д.

    Свернутое отражение денежных потоков, в соответствии с ПБУ 23/2011, возможно также в случаях, когда эти потоки характеризуются быстрым оборотом, большими суммами и короткими сроками возврата, например, по расчетам платежей и поступлений с использованием банковских карт; при покупке и перепродаже финансовых вложений (сроком до 37 мес.) за счет заемных средств.

    Денежные  потоки в иностранной валюте пересчитываются  в рубли по официальному курсу  ЦБ РФ на дату поступления или осуществления  платежа. Пересчет по среднему курсу, в соответствии с ПБУ 23/2011, за месяц возможен при несущественном изменении официального курса иностранной валюты к рублю.

    Если  организация в ходе своей обычной  деятельности меняет полученную сумму  иностранной валюты на рубли, то денежный поток отражается в отчете в сумме  фактически полученных рублей. Сумма  разницы, возникающая в связи  с пересчетом денежных средств на разные даты, отражается в отчете отдельно от текущих, инвестиционных и финансовых денежных потоков.

    По  состоянию на отчетную дату организации  должны, в соответствии с ПБУ 23/2011, раскрывать возможности привлечения дополнительных денежных средств, например, суммы открытых, но не использованных организацией кредитных линий, включая суммы минимальных (неснижаемых) остатков; величину денежных средств, которые могут быть получены организацией на условиях овердрафта; суммы недополученных займов (кредитов) по соответствующим договорам с указанием причин неполучения и др. 

    В соответствии с ПБУ 23/2011, организации должны раскрывать в отчетности следующую информацию с учетом ее существенности:

• суммы денежных средств, недоступные для использования по состоянию на отчетную дату, например, аккредитивы, открытые в пользу других организаций, с указанием причин ограничений;
• суммы денежных потоков, необходимые для поддержания деятельности организации на уровне существующих объемов производства, отдельно от денежных потоков, необходимых для расширения производства;
• суммы денежных потоков от текущих, инвестиционных и финансовых операций по каждому отчетному сегменту в соответствии с Положением по бухгалтерском учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2010).

    Таким образом, по мнению ведущих специалистов в области бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности [1,2,3], ПБУ 23/2011 является важным шагом на пути совершенствования бухгалтерского учета и отчетности в отношении таких высоколиквидных активов, как денежные средства и их эквиваленты, обеспечивающих финансовую устойчивость организаций.

    2.2 Способы (методы)  формирования  отчета о движении денежных  средств в соответствии с международными стандартами

    Составление отчетов о движении денежных средств  регламентируется отдельным стандартом МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» ("Сashflowstatements", 1992), целью которого является представление информации об исторических изменениях в денежных средствах и их эквивалентах посредством отчетов, в которых производится классификация потоков денежных средств в результате осуществления компанией операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

    Отчет о движении денежных средств наряду с другими формами отчетности позволяет заинтересованным пользователям  информации оценить динамику чистых активов компании, изменения в  финансовой структуре (включая ликвидность  и платежеспособность), эффективность  управления потоками денежных средств, способность к адаптации в  быстро изменяющихся рыночных условиях[4]. Анализ показателей, представляемых в отчете, позволяет разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих денежных потоков компании. Кроме того, отчет способствует сопоставимости операционных показателей различных компаний, так как устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий. Отчетная информация о движении денежных средств необходима для выявления точности их прошлых прогнозных оценок, а также для изучения связи между прибыльностью и чистым денежным потоком.

    В МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств» используются следующие основные термины:

• денежные средства, которые включают денежную наличность и вклады до востребования;
• эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности;
• потоки денежных средств – приток (положительный поток) и отток (отрицательный поток) денежных средств и их эквивалентов;
• чистый денежный поток – нетто-результат движения положительных и отрицательных денежных потоков в результате осуществления операций компании (прирост или уменьшение);
• операционная деятельность – основная, приносящая доход деятельность компании и прочая, кроме инвестиционной и финансовой деятельности;
• инвестиционная деятельность – это приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам;
• финансовая деятельность – деятельность, которая приводит к изменениям в размере и составе собственного капитала и заемных средств компании;
• прямой метод составления отчета – отражение непосредственных положительных и отрицательных валовых потоков денежных средств;
• косвенный метод составления отчета основан на отражении потоков денежных средств по операционной деятельности и реализуется путем корректировок чистой прибыли (убытка).

    Отчет о движении денежных средств является по сути агрегированным перечнем денежных поступлений и выплат, которые позволяют согласовать входящие и исходящие остатки денежных средств в балансе.

    Денежные  потоки, возникающие в результате операций в иностранной валюте, должны отражаться в валюте финансовой отчетности компании путем пересчета сумм в  иностранной валюте на дату возникновения  движения денежных средств (МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов»). Нереализованные прибыли и убытки, возникающие в связи с изменением обменных курсов иностранных валют, не являются денежными потоками. Однако их влияние (содержащееся или ожидаемое к получению) представляется в отчете о движении денежных средств для согласования остатков в начале и в конце отчетного периода. Эта сумма представляется отдельно от потоков денежных средств и включает разности (если они есть), когда потоки денежных средств показываются в отчетности по обменным курсам на конец периода.

    Денежные  потоки в результате получения или  уплаты процентов дивидендов должны раскрываться раздельно при соблюдении последовательности включения их в  состав операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. Выплаченные  дивиденды могут быть показаны как  финансовые потоки, так как по существу они являются следствием привлечения  финансовых ресурсов. В то же время  для оценки способности компании к выплате дивидендов из операционных потоков можно отражать их по операционной деятельности.

    Налог на прибыль, выплаченный компанией  за отчетный период, должен быть отражен  по операционной деятельности, если только он не является прямым следствием операций инвестиционного или финансового характера. Если такое разделение уплаты налога на прибыль необходимо, то следует раскрыть также общую сумму уплаченных налогов.

    Инвестиции  в дочерние, ассоциированные и  совместные компании, связанные с  движением денежных средств, отражаются по-разному в зависимости от метода учета. В случае инвестиций в ассоциированную  или дочернюю компанию с использованием метода долевого участия или по себестоимости  компания-инвестор отражает в отчете лишь денежные потоки между собой и компанией – объектом инвестирования (дивиденды, авансы и пр.). Денежные потоки по совместно контролируемым компаниям (МСФО 31 «Участие в совместном предпринимательстве») с использованием метода пропорционального сведения компания-инвестор включает в сводную отчетность о движении денежных средств свою пропорциональную долю денежных потоков совместно контролируемой компании. При использовании метода долевого участия компания-инвестор представляет в своем отчете денежные потоки, связанные с ее инвестициями, распределениями и другими выплатами или поступлениями между ней и совместно контролируемой компанией.

    Инвестиционные  и финансовые операции, не требующие  использования денежных средств  или их эквивалентов, не включаются в отчет о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться в примечаниях к финансовой отчетности:

• приобретение активов путем непосредственного принятия соответствующих обязательств либо посредством финансовой аренды;
• приобретение компании с помощью выпуска акций;
• конвертация долговых обязательств в акции.

    МСФО 7 требует, чтобы денежные потоки были классифицированы по трем видам деятельности, показанным в табл. 2.2[4].