Отчет по практике на РУП "Гомельский химический завод"

 

     Из  данных таблицы 8 следует, что доля дебиторской  задолженности в структуре оборотных  активов увеличилась к концу  года на 2,3 процентных пункта (с 1,4 до 3,7 %). Также возросла доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности на 1 процентный пункт (с 3,4 до 4,4 %). Тревожным является тот факт, что темп роста просроченной дебиторской задолженности обгоняют темп роста общей дебиторской задолженности.   

     Денежная  наличность является составной частью оборотного капитала предприятия и, ею так же, как и запасами и дебиторской задолженностью, нужно управлять. При этом следует исходить из того, что на счетах необходимо иметь минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Эта сумма представляет собой страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков.

     Поскольку деньги в кассе и на счетах сами по себе не приносят дохода, их нужно  иметь на уровне безопасного минимума. Чтобы деньги приносили доход, их необходимо своевременно пускать в оборот с целью получения прибыли:

• расширять производство, вращая деньги в цикле оборотного капитала
• инвестировать их в доходные проекты других предприятий с целью получения высоких процентов
• уменьшать величину кредиторской задолженности с целью уменьшения расходов по обслуживанию долга
• обновлять основные фонды, приобретать новые технологии.

 

     Для анализа состава, структуры и  динамики денежных средств предприятия  составляется аналитическая таблица 9. 

Таблица 9 -  Состав, структура и динамика денежных средств

РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году

В тыс. руб.

 

 

     Из  данных таблицы 9 видно, что в структуре  денежных средств на конец года преобладают валютные счета, суммы которых возросли на 13,9 процентных пункта (с 38,1 до 52,0 %). Одновременно снизился удельный вес расчетного счета, соответственно, с 60,9 до 14,5 % в конце года. Общая сумма денежных средств предприятия сократилась за отчетный год на 1094701 тыс. руб.  или на 92,8 %. 

     Причины увеличения или уменьшения общего капитала (актива баланса) можно установить в  процессе изучения изменений в составе источников его образования. Поступление и приобретение имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств. Характеристика соотношения между собственными и заемными источниками раскрывает сущность финансовой устойчивости предприятия.

     Основными элементами собственного капитала являются:

• уставный капитал
• фонды и резервы
• нераспределенная прибыль.

     По  соотношению составляющих собственных  средств можно в самом общем виде сделать выводы относительно эффективности производственно-коммерческой деятельности предприятия. Если две последние составляющие растут более высокими темпами, чем первая, то предприятие развивается устойчиво.

     В целом же необходимость в собственном  капитале обусловлена требованиями самофинансирования, так как собственный капитал является основой самостоятельности и независимости предприятия. Его особенность состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше доля собственного капитала, тем выше порог, который защищает кредиторов от убытков. Однако финансирование за счет собственного капитала не всегда выгодно для предприятия. Это касается сезонных отраслей и тех периодов деятельности, когда цены на финансовые ресурсы невысокие и есть возможность более выгодно вложить деньги.

     Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства предприятия перед третьими лицами. К ним относятся:

• долгосрочные кредиты банков
• долгосрочные займы
• краткосрочные кредиты банков
• краткосрочные займы
• кредиторская задолженность.

     Оценка структуры источников формирования капитала проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние источники оценивают изменение доли собственных средств в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Внутренний анализ связан с оценкой альтернатив вариантов финансирования деятельности предприятия.

     Для оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала составляется таблица 10. 

Таблица 10 - Состав, структура и динамика источников средств

РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году. 

  В тыс. руб. 

 

     Из  данных таблицы 10 видно, что общий  прирост источников средств предприятия  составил 57989161 тыс. руб.  или 220 %. При  этом в структуре преобладают собственные источники: 89,0 % на начало года и 88,6 % - на конец. Таким образом, их доля снизилась на 0,4 процентных пункта. На эту же величину вырос удельный вес заемных источников. На предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, а в сумме краткосрочных преобладают заемные средства. их Удельный вес в краткосрочных обязательствах на конец года составил 58,3 %. Сумма заемных средств на конец года увеличилась в 13 раз.  

     Для более углубленного изучения собственного капитала предприятия составляется аналитическая таблица 11.  

Таблица 11 - Состав, структура и динамика собственного капитала

РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году

    В тыс. руб. 

 

     Данные  таблицы 11 говорят о том, что в  составе собственного капитала преобладают  прочие фонды специального назначения. Их удельный вес на начало года составил 98,1 %, а на конец – 84,5 %. Также значительно  увеличился удельный вес уставного капитала с 1,3 до 14,1 %. Целевые финансирование и поступления, наоборот, сократились на 33909 тыс. руб.  и составили в 2000 году 906 тыс. руб. В общем собственный капитал увеличился за год на 51313766 тыс. руб.  или на 218,8 %.  

     Для изучения процесса формирования и изменения пассивов предприятия необходим сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям. Сравнение активов и пассивов предприятия позволяет сделать вывод об эффективности финансовой политики за изучаемый период.

       При анализе источников формирования внеоборотных активов исходят из того, что это, как правило, долгосрочные кредиты и займы и собственные источники. Причем, должен соблюдаться принцип целевого назначения, т.е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Например, источниками покрытия незавершенных капитальных вложений и оборудования к установке являются долгосрочные кредиты и займы.

     Для анализа источников формирования внеоборотных активов составляется аналитическая таблица 12. 

Таблица 12 - Источники формирования основного капитала

РУП "Гомельский химический завод" в 2000 году 

                                                      В тыс. руб.