Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Министерство науки и образования Российской Федерации

Федеральное агентство образования

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра

Банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по теме:

Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

                                            Выполнила: студентка

                                                                    Группы БЭ-64

                                                                Осокина О.А. зачетная книжка №061243

                                                      Руководитель: Тян Нина Сергеевна

Новосибирск 2010

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1.  Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг
1.1 Организация банковской деятельности на рынке ценных бумаг …...……5

1.2 Основные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг ...…..7

1.3 Классификация ценных бумаг выпускаемых банками………………...…11

Глава 2. Анализ деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг
2.1 Характеристика деятельности ПромСвязьБанка………………………….15

2.2 Анализ деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг………...17

2.3 Управленческие решения по совершенствованию деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг……………………………………..22

3  Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития………………………………………………………..…24
Заключение………………………………………………………………………27
Список использованной литературы…………………………………………..32

Приложения

Введение

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная курсовая работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств. Также порядок выпуска ценных бумаг имеет большое значение при обеспечении наиболее полного и открытого для участников фондового рынка процесса выпуска и обращения ценных бумаг.

Таким образом, исследуемая тема достаточно актуальна и интересна для рассмотрения. Целью курсовой работы является изучение деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг;

- рассмотреть классификацию ценных бумаг выпускаемых банками;

- проанализировать деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг на примере одного из банков;

- определить перспективы развития банковской системы и рынка ценных бумаг.

Работа выполнялась на базе новейших законодательных актов, учебников и учебных пособий, также были рассмотрены и изучены статьи по данной теме.

Содержание данной курсовой работы представлено в 3 главах.

Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг. Рассмотрена деятельность банков на рынке ценных бумаг, реализуемые ими основные операции. Представлена классификация ценных бумаг, выпускаемых банками.

Глава 2. Анализ деятельности ПромСвязьБанка на рынке ценных бумаг. Дана характеристика деятельности ПромСвязьБанка, проведен анализ дейтельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг на его примере. Предложены возможные управленческие решения по совершенствованию деятельности данного банка.

Глава 3. Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития. Рассмотрено современное состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, определены перспективы развития.

Глава 1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

1.1 Организация банковской деятельности на рынке ценных бумаг

Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг. В разных странах место, отводимое коммерческим банкам на рынке ценных бумаг, различно. Тем не менее, можно сформулировать некоторые общие моменты взаимодействия коммерческих банков с национальными и международными рынками ценных бумаг.

С конца 50-х гг. в мировой практике наблюдается активное проникновение коммерческих банков на рынок ценных бумаг – как в прямой, так и опосредованной формах. В тех странах, где место коммерческих банков на фондовых рынках ограничено законом (Япония, США, Канада), они находят косвенные пути участия в инвестиционной и посреднической деятельности через трастовые операции, сотрудничество с брокерскими фирмами, кредитование инвестиционных компаний и банков и т.п.

Наиболее широкое участие в операциях с ценными бумагами принимают коммерческие банки Германии. Здесь банкам законодательно разрешено осуществлять все виды операций с ценными бумагами: они выступают эмитентами (выпуская в обращение главным образом облигации), посредниками, и, наконец, крупными инвесторами.

Во всех странах в настоящее время доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности играют все более заметную роль в формировании прибыли.

Расширение и диверсификация форм участия коммерческих банков на рынке ценных бумаг привели к организации крупных финансово-банковских групп во главе с коммерческими банками, концентрирующими вокруг себя относительно самостоятельные структурные подразделения – инвестиционные фонды, брокерские фирмы, трастовые компании, консультационные фирмы и т.д.

Создавая сеть заграничных инвестиционно-банковских филиалов и дочерних компаний, коммерческие банки выходят на международный рынок ценных бумаг. Инвестиционная деятельность заграничных филиалов приобретает наиболее широкие масштабы у банков тех стран, где существуют прямые ограничения банкам на операции с ценными бумагами [7, стр. 76].

Новой формой деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг стало оказание консультационных услуг по кругу вопросов, связанных с инвестированием капитала в те или иные финансовые активы. Консультационное обслуживание опирается на внутреннюю информационную систему банков, позволяющую глубоко анализировать соотношения между доходами и рисками различных активов и составлять для клиентов алгоритмы покупки и формирования портфеля ценных бумаг с учетом динамики их доходности.

Коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов и других ценных бумаг, а также в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет, и, наконец, банки имеют право проводить посреднические операции с ценными бумагами, получая за это комиссионное вознаграждение (рис.1).

Наиболее разработаны в методическом отношении и наиболее регламентированы операции коммерческих банков по эмиссии собственных ценных бумаг. Инвестиционная и посредническая деятельность менее регламентирована. Тем не менее, по всем этим направлениям банки проявляют практически одинаковую активность [6, стр. 127].

Итак, основными целями деятельности банков на рынке ценных бумаг (РЦБ) является:

-привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной расчетной и кредитной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг;

-получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов и роста курсовой стоимости ценных бумаг;

-получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами;

-расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций, учреждения подконтрольных финансовых структур;

-доступ к дефицитным ресурсам через ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становиться банк;

-поддержание необходимого запаса ликвидности.

Что касается конкретных видов операций, то их выбор зависит от типа политики на РЦБ, которую выбирает для себя банк. При этом важно иметь в виду по возможности полный перечень видов операций и сделок, из которых состоит фондовая деятельность, чтобы обоснованно определить свои приоритеты на данном рынке [7, стр. 78].

1.2 Основные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банком разрешается:

выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;

оказывать брокерские и консультационные услуги;

осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;

управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).

Указанные виды деятельности охватывают широкий круг возможных операций с ценными бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые виды предпринимательской деятельности.

К таким видам относится деятельность: брокерская; дилерская; депозитная; расчетно-клиринговая — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами; по ведению и хранению реестра акционеров; по организации торговли ценными бумагами.

Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве его профессионального участника — инвестиционного института. Рассмотрим более подробно экономический характер различных операций коммерческого банка с ценными бумагами.

Все типы операций банков с ценными бумагами можно классифицировать по ряду признаков, отражающих заинтересованность как непосредственно банка, так и его контрагентов.

Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий и т.п. банк может выпустить акции или облигации. При выпуске акций банк сначала выступает в качестве продавца, а затем — объектом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем — должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

Эмиссия банком собственных акций или облигаций позволяет получить с минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения сферы и объема предоставляемых услуг.

Для расширения инвестиционных возможностей и предоставления инвесторам альтернативных вложений банки могут заниматься изъятием ценных бумаг с целью замены их другими типами бумаг. У инвестора при этом появляется возможность приобрести для себя бумаги с более выгодными условиями получения дохода.

Особое место принадлежит посредническим операциям банков между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Основной задачей при этом является получение максимально возможной прибыли за счет посреднических услуг при распространении ценных бумаг.

Наиболее доходными до недавнего времени являлись операции репо коммерческих банков с государственными ценными бумагами ГКО/ОФЗ. Они применялись Банком России для краткосрочного воздействия на ликвидность банковской системы.

Репо (репорт) — финансовая операция, при которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и одновременно берет на себя обязательства купить их на определенный день или по требованию второй стороны. Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое берет на себя вторая сторона. Причем обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи.

Разница между ценами продажи и покупки представляет тот доход, который должен получить коммерческий банк, выступающий в качестве покупателя ценных бумаг, и который определяется величиной ставки репо.