Оборотные средства предприятия: состав, классификация, оборачиваемость

     Исходные  положения нормирования оборотного капитала включают:

• обеспечение устойчивого и надежного кругооборота оборотных средств (своевременность и оптимальность поставки, запаса, производства, реализации, поступления ресурсов);
• учет особенностей отраслевой и региональной воспроизводственной структур оборотного капитала;
• регламентирование производственных затрат как основы определения потребности в оборотном капитале;
• размер элементов оборотных средств должен быть оптимальным с позиции минимума запасов и необходимости достаточности средств для обеспечения нормального производственного процесса.

     На  отечественных предприятиях накоплен большой опыт нормирования оборотных  средств по отдельным балансовым статьям. Как правило, нормированию подлежат производственные запасы и остатки готовой продукции, так называемые нормируемые оборотные средства. По ним устанавливаются нормы запаса в днях, включающие в себя минимальные затраты времени на заказ, поставку материалов и пролеживание их в запасе, длительность производственного цикла и время нахождения готовых изделий на складе готовой продукции.

     В процессе нормирования оборотных средств  определяют норму и норматив оборотных  средств.

     Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д.

     Норматив  оборотных средств представляет собой произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена. Рассчитывается в рублях.

     Известны  три метода расчета нормативов оборотных  средств: аналитический, метод прямого  счета, коэффициентный метод.

     Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

     При коэффициентном методе в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на планируемое изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдельным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

     Основным  методом нормирования является метод прямого счета. Этот метод предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов. Другие методы используются как вспомогательные.

     Общая формула расчета норматива отдельного элемента оборотных средств выражена формулой (1.):

                              ,     (1.)

где - норматив собственных оборотных средств по элементу;

    Нэл - норма оборотных  средств по данному  элементу;

    Оэл - оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

Т - продолжительность  периода в днях (значит Оэл/Тд однодневный  расход данного элемента).

       Теоретически  данный подход является безупречным. Однако сложности возникают в процессе определения норм запаса в днях. Данная задача не является чисто финансовой, т.к. ее решение должно учитывать множество технологических факторов: особенности отдельных изделий и материалов, географическое расположение поставщиков и покупателей, условия договоров поставки и др. Минимизируя остатки оборотных средств, предприятие снижает свои альтернативные издержки, связанные с омертвлением капитала. Однако при этом оно может понести дополнительные затраты по транспортировке и оформлению заказов. В каждом конкретном случае необходимо рассчитывать оптимальный размер заказываемой партии, при большом ассортименте оборотных средств из их состава выделяются наиболее значимые с использованием метода АВС. Так как абсолютно точный прогноз объема производства и сбыта невозможен, любое отклонение от плана потребует полного пересчета всех показателей. По сути это сложнейшая многофакторная оптимизационная задача, для решения которой необходимы значительные ресурсы. Однако потребность в планировании оборотных активов и оборотного капитала существует независимо от того решена эта задача или нет. Поэтому финансисты часто используют упрощенные методы определения плановых остатков оборотных средств.

       Один  из них состоит в установлении приблизительной доли запасов по отношению к объему их расхода. Например, для бесперебойного обеспечения  производства остатки материалов должны составлять 10% от их планируемого расхода. Для ритмичной работы цехов необходимо иметь задел незавершенного производства в объеме 20% от планируемой себестоимости выпущенной продукции. Чтобы не терять потенциальных заказчиков требуется постоянно иметь запасы готовой продукции в объеме 15% от плановых продаж. Сложившиеся условия расчетов с покупателями обусловливают наличие дебиторской задолженности на конец периода в размере 25% от объема реализации за этот период. Имея такие данные, финансист может определить необходимые остатки оборотных средств в ходе составления бюджета предприятия. Установленные пропорции могут периодически пересматриваться, но это не повлечет за собой сложных вычислений.

     1.5. Оборачиваемость оборотных средств

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

     Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного  кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия. Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности.

     Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: 

1.  Коэффициент  оборачиваемости (количество оборотов) (2.):

                        ,      (2.)

где К – коэфициент оборачиваемости;

   Р – объем реализации продукции;

   Собс  – среднегодовой  размер оборотных  средств.

     Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

2. Длительность одного оборота в днях, которая показывает, за сколько дней совершантся полный оборот  (3.):

                                         (3.)

где Д – длительность одного оборота в  днях;

   Т – расчетный период в днях, например, год;

   К – коэфициент оборачиваемости. 

   Среднегодовой размер оборотных средств определяется по формуле:

   

   (4.) 

   где; Собс – среднегодовой  размер оборотных  средств;

   Ан  – остаток обортных средств (в руб.) на начало года;

   А2…12 – остаток оборотных  средств (в руб.) на начало каждого месяца;

   Ак  – остаток оборотных  средств на конец  года.

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут исчисляться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

     Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении — в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.

     Абсолютное  высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

     Относительное высвобождение оборотных  средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

3. Рентабельность текущих активов (5.):

                               ,    (5.)

где Р – рентабельность текущих активов;

Пр  – прибыль от реализации;

N – объем реализации продукции;

E – оборотный капитал.

     Показатели, используемые для анализа и оценки эффективности управления оборотным  капиталом, не исчерпываются рассмотренными выше. Практически не существует такого набора, который бы полностью отвечал  поставленным задачам и удовлетворял всем целям выполняемого анализа. Кроме того, исполнители анализа часто сами определяют целесообразность использования тех или иных показателей, эффективности его деятельности и сравнения полученных результатов с сопоставимыми показателями других предприятий и отрасли в целом.

     1.6 Пути повышения эффективности

     Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов, которые  можно разделить на внешние, оказывающие  влияние вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые  предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использование оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

     Кризис  сбыта произведенной продукции  и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

     При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно  направлять прежде всего на дополнение оборотных средств. Темпы инфляционного  обесценения оборотных средств  приводят к занижению себестоимости  и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

     Значительные  резервы повышения эффективности  использования оборотных средств  кроются непосредственно в самом  предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

     Рациональная  организация производственных запасов  является важным условием повышения  эффективности использования оборотных  средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.