Оборотные средства предприятия: состав, классификация, оборачиваемость

     Рис. 1.3 Схема состав оборотных средств  предприятия

 

     Производственные  запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары и тарных материалов, запасных частей для текущего ремонта основных фондов.

     Незавершенное производство – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

     Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой прдукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и др.)

     Поскольку оборотные средства полностью потребляются в каждом производственном цикле, они  должны постоянно возобнавлятся; одновременно необходимо обеспечить возможность  своевременного их использования в  производстве. Это может быть достигнуто либо при условии, что каждая позиция номенклатурного сортамента (ассортимента с учетом сортности) сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и комплектующих изделий будет поступать на каждое предприятие в готовом для потребления состоянии с точной синхронностью их запуска в производство, либо при наличии на предприятии необходимых их запасов. Советские экономисты долгое время считали, что первое условие практически невыполнимо. Поэтому для обеспечения процесса производства полагали необходимым всегда иметь наличие производственных запасов различных видов сырья, топлива, материалов. Однако западные фирмы доказали на практике, что можно работать и без производственных запасов – и этот принцип называется just in time.

     Система поставки «точно в срок» (just in time) может быть эффективной, если:

• имеется хорошая система информационного обеспечения;
• поставщики располагают хорошими системами контроля качества и поставки;
• имеется отлаженная система управления запасами в компании.

     Пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов называются структурой оборотных средств (см. рис 1.3).

    Структура оборотных  активов значительно отличается по отраслям хозяйства. Наибольший удельный вес запасов (около 75%) наблюдается  в сельском хозяйстве, дебиторской задолженности (около 60%) на транспорте, готовой продукции (около 13%) в

оптовой торговле товарами производственного  назначения. Структуру оборотных  активов формируют особенности  отраслей хозяйства, которые требуют  наличия различных условий размещения средств в оборотном капитале.

     В общей структуре оборотных активов  предприятий России превалирует  дебиторская задолженность (около 60% в 1998 г.), затем следуют запасы (21,6%). Остальная часть приходится на прочие активы. В запасах большую часть занимают производственные запасы (10,2%) и незавершенное производство (5,1%).

     Характерной особенностью последних лет является сокращение удельного веса денежных средств, рост краткосрочных финансовых вложений, сокращение удельного веса запасов и затрат в общей величине оборотных активов предприятий России [13, c. 68].вает непрерывность процесса производства.

     Собственный оборотный капитал

     Разница между текущими активами и текущими пассивами (краткосрочные кредиты  и займы, кредиторская задолженность  и та часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде) представляет собой чистый оборотный капитал предприятия (СОС). Наглядно можно представить методику формирования этого важнейшего финансового на рис. 1.4.

     Заштрихованная часть схемы отображает величину имеющихся у предприятия СОС. Как видно из схемы, название «собственные оборотные средства» не совсем точно отражает природу этого показателя. Речь идет о той части оборотных активов предприятия, которая покрывается не только собственным капиталом, но и долгосрочными пассивами, т.е. постоянным капиталом. В мировой практике для обозначения этой части оборотных средств используется термин «working capital» или «net working capital» – рабочий (работающий) или чистый рабочий капитал.

     Как видно из схемы, алгебраически величину СОС можно рассчитать двумя способами:

1. вычитая из итога оборотных активов сумму краткосрочных пассивов (6.):

       СОС = ТА – ТП,      (6.)

где СОС – собственный  оборотный капитал;

   ТА  – текущие активы;

   ТП  – текущие пассивы. 

     

Рис. 1.5. Схема формирования собственного оборотного капитала

2. вычитая стоимость внеоборотных активов из суммы постоянного капитала (итога собственного капитала и долгосрочных пассивов) (7.):

      СОС = ДК – ВА,      (7.)

где СОС – собственный  оборотный капитал;

   ДК- долгосрочный капитал;

   ВА  – внеоборотные активы.

     Этот  показатель является абсолютным, его  увеличение в динамике рассматривается  как положительная тенденция.

     1.3 Классификация оборотных средств

     В практике планирования, учета и анализа  оборотные средства группируются по следующим признакам:

1. в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения. Деление оборотного капитала по функциональному признаку необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения. В таблице (1.1) приводится группировка оборотных средств в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.

Таблица 1.1

Состав  и структура оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

 

     К оборотным производственным фондам промышленных предприятий относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления.

     Фонды обращения связаны с обслуживанием  процесса обращения товаров, они  не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями.

2. в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения, т.е. отправленная потребителям, но еще не оплаченная продукция и все виды денежных средств и расчетов. Отсутствие норм не означает, однако, что размеры этих элементов оборотных средств могут изменяться произвольно и беспредельно и что за ними отсутствует контроль.
3. в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства. Классификация оборотных средств по степени их ликвидности (табл. 1.2) характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте.

     Задача  такой классификации – выявление  тех текущих активов, возможность  реализации которой является маловероятной. Деление оборотных средств на быстрореализуемые и медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной ситуации, складывающейся в каждый  данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции на складе предприятия реализуются быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской задолженности. Поэтому для каждого предприятия и для каждого отдельного периода существует своя индивидуальная группировка текущих активов по степени ликвидности. 

     Таблица 1.2

     Состав  и структура оборотных  средств по степени  ликвидности

 

4. в зависимости от материально-вещественного  содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

 
 

     1.4. Нормирование оборотных средств

     Нормирование  оборотных средств является важнейшим  экономическим элементом его  изучения и анализа. Оно заключается  в определении сумм оборотных  средств, необходимых для образования  постоянных минимальных и в тоже время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.