Контрольная работа по "Эконимическому анализу"

 

     Анализ  данных таблицы 21 свидетельствует об увеличении стоимости имущества  на 748 тыс. р., или 4,7%. Рост имущества  был обеспечен увеличением оборотных  активов на 115,2 тыс. р., или 2,5%. В результате доля оборотных активов выросла  до 71,4%. Причиной роста оборотных активов явилось увеличение дебиторской задолженности на 10,8%, удельный вес которой на конец отчетного периода составил 35,9%, причем 42% дебиторской задолженности является просроченной, что на 12% выше уровня прошлого года. Таким образом, структура оборотных активов и имущества в целом изменилась незначительно. Низкая доля материальных оборотных средств и высокая доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о нерациональности структуры активов, но в целом позволяет признать ликвидность активов высокой.   
 

 Таблица  22 - Анализ динамики и структуры  источников формирования средств

     

Показатели	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
Всего имущество, тыс. р.	15824,3	16564,1	+739,8	+4,7
В том  числе: Собственные средства    То  же, в % к имуществу	7205,5 45,5	8140,2 49,1	+934,7	+13.0
1.1 В том числе собственные      оборотные средства То же, в % к собственным средствам	2577,3  35,8	3396,8  41,7	+819,5	+31,8
Заемные средства  То же, в % к имуществу	8618,8 54,5	8423,9 50,9	-194,9	-2,3
Из  них: 2.1 Долгосрочные обязательства То же, в % к заемным средствам	1200,0 13,9	860,0 10,2	-340	-28,3
2.2 Краткосрочные обязательства То  же, в % к заемным средствам	7418,8 86,1	7563,9 89,8	-300	-12,0
В том числе: 2.2.1 Кредиторская задолженность То же, в % к заемным средствам	4693,4 54,5	5218,9 62,0	+525,5	+11,2
Просроченные  обязательства То же, в % к заемным средствам	3357,4 39,0	3642,7 43,2	+285,3	+8,5

 

     Как следует из данных таблицы 22, прирост  имущества в отчетном периоде составил 739,8 тыс.р., или 4,7% и был полностью обеспечен увеличением собственных средств на 13%, что способствует повышению финансовой независимости предприятия. В результате доля собственного имущества увеличилась с 45,5 до 49,1%, но более 50% имущества все еще сформировано за счет заемных средств, что позволяет сделать вывод о финансовой зависимости предприятия. Величина заемного капитала уменьшилась на 194,9 тыс.р. Однако 43,2% заемных средств остаются просроченными.

     В целом анализ источников формирования имущества предприятия говорит о его зависимости. Однако величина собственного капитала достаточна для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности, а наличие собственных оборотных средств свидетельствует о возможности усилить финансовую устойчивость в будущем. 

Таблица 23 – Анализ финансовой устойчивости предприятия

     

Показатели	Норма-тивное значение	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Изме-нение
А	1	2	3	4
1. Коэффициент  независимости	≥0,5	0,455	0,491	+3,6
2. Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	≤1	1,2	1,03	-0,17
3. Коэффициент  маневренности собственных средств	≥0,1 –0,5	0,358	0,417	+0,059
4. Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,23	0,287	+0,057
5. Коэффициент  реальной стоимости основных  и матери-альных оборотных средств  в имуществе предприятия	→0,5	0,348	0,345	-0,003
6. Коэффициент  реальной стоимости основных  средств в имуществе	≥0,5	0,226	0,221	-0,005
7. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных  средств	-	0,076	0,052	-0,024

 

     Данные  таблицы 23 свидетельствуют об усилении финансовой устойчивости предприятия. Так, коэффициент независимости увеличивается до 0,491, т.е. 49,1% имущества сформировано за счет собственного капитала при нормативе 50%. Это на 3,6% выше уровня прошлого года. Значение коэффициента соотношения заемного и собственного капитала свидетельствует о том, что если в начале года предприятие на рубль собственного капитала привлекало 1,2 р. заемных источников, то к концу года этот показатель снизился до 1,03 р. и почти достиг нормативного значения. Величина коэффициента маневренности, к концу года достигшая 0,417, показывает, что в отчетном году 47,1% собственных средств находятся в мобильной форме, т.е. являются оборотными. В результате 28,7% оборотных средств сформировано за счет собственных источников финансирования, что на 5,7% выше, чем в начале года. Этот показатель превышает нормативное значение. Доля имущества производственного назначения в отчетном году снизилась на 0,3%, а доля основных средств – на 0,5%. Доля займов на долгосрочной основе к концу года снизилась на 2,4% и достигла 5,2%. Такая динамика свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, а наличие собственных оборотных средств – о его финансовой устойчивости. 

Таблица 24 – Анализ платежеспособности предприятия

     

Показатели	Норма-тивное значе-ние	На 01.01.2008	На 01.01.2009	Измене-ние
А	1	2	3	4
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности	≥0,2	0,713	0,714	+0,001
2. Коэффициент  критической ликвидности	≥0,8	1,23	1,27	+0,04
3. Коэффициент  текущей ликвидности	≥1 ≥2	1,43	1,48	+0,05

 

     Как видно из таблицы 24 предприятие платежеспособно. На каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 1,48 р. ликвидных активов. 71,4 % обязательств предприятие сможет погасить немедленно после отчетной даты, а с помощью дебиторской задолженности предприятие сможет оплатить всю свою задолженность. Все показатели значительно превышают нормативные значения. Таким образом платежеспособность предприятия является обеспеченной, а предприятие – платежеспособным.

     Таким образом, финансовое состояние предприятие  позволяет ему осуществлять нормальную финансово-хозяйственную деятельность. Величина собственного капитала достаточна, а наличие собственных оборотных средств свидетельствует о возможности еще более усилить финансовую устойчивость в будущем. Доля собственных средств, находящихся в мобильной форме. Все показатели ликвидности также превышают норму. А, следовательно, предприятие может в любой момент погасить все свои обязательства, что говорит о его платежеспособности и финансовой устойчивости, которые за отчетный период только усилились.

Раздел 6. Анализ финансовых результатов

Таблица 25 - Анализ динамики финансовых результатов

     

Показатели	2007 год	2008 год	Изменения
			в сумме	в %
А	1	2	3	4
1. Выручка от продаж	2284	2498	+214	+9,4
2. Себестоимость продаж	2154	2207	+53	+2,5
3. Валовая прибыль (убыток)	130	291	+161	+123,8
4. Коммерческие расходы	-	-	-	-
5. Управленческие расходы	-	-	-	-
6. Результат от продаж	130	291	+161	+123,8
7. Проценты к получению	7	9	+2	+28,6
8. Проценты к уплате	17	12	-5	-29,4
9. Доходы от участия в других  организациях	-	9	+9	-
10. Прочие доходы	231	140,5	-90,5	-39,2
11. Прочие расходы	175	205	+30	+17,1
11. Финансовый результат до налогообложения	176	232,5	+56,5	+32,1
12. Налог на прибыль и аналогичные  платежи	16,2	36,5	+20,3	+125,3
13. Финансовый результат от обычной  деятельности	159,8	196	+36,2	+22,7

      

     Как видно из данных таблицы 25, предприятие  является прибыльным на всем протяжении анализируемого периода. Причем все показатели финансовых результатов организации увеличиваются. Так, на 161 тыс. р., или 123,8%, увеличились валовая прибыль и прибыль от продаж, что, главным образом, произошло за счет увеличения выручки от продаж на 9,4%. Прибыль до налогообложения выросла на 56,5 тыс. р. Отрицательное влияние на эту величину оказали снижение прочих доходов на 39,2% и увеличение прочих расходов на 17,1%. В результате чистая прибыль увеличилась на 36,2 тыс. р. (22,7%) и составила в отчетном году 196 тыс. р.  
 
 

Оценка  влияния факторов на изменение финансового  результата от продаж  

1. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения  физического объема продаж:

 

     ∆П^К_пр-ж  = (В₁ - В′) · R_пр-ж  = (2498 – 2406) · 0,057 = 5,2 тыс. р. 

                                                       

2. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения средней цены продаж:

 

     ∆П^Ц_пр-ж  = (В^′ - В₀) · R_пр-ж  = (2406 – 2284) · 0,057 = 7 тыс. р. 

3. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения  себестоимости продаж:

      ∆П^С_пр-ж  = - В₁ · (УДС₁ – УДС₀) = -2498 · (-0,059) = 148,8 тыс. р. 

4. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения  коммерческих расходов:

 

     ∆П^КР_пр-ж  = - В₁ · (УКР₁ – УКР₀) = -2498 · 0 = 0 

5. Изменение прибыли от продаж под влиянием изменения  управленческих расходов:

 

     ∆П^УР_пр-ж  = - В₁ · (УУР₁ – УУР₀) = -2498 · 0 = 0 

6. Общее изменение  финансового результата от продаж:

 

     ∆П = ∆П^К_пр-ж + ∆П^Ц_пр-ж + ∆П^С_пр-ж  + ∆П^КР_пр-ж + ∆П^УР_пр-ж =