DПс = (150155-40940)-110650 = -1435 тыс. руб.

     Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на  сумму  прибыли  от продаж  определяется  путем прямого вычитания  суммы  расходов  в отчетном  периоде суммы расходов  в  предыдущем периоде. ⁹

     DКР = КР₁ – КР₀ = -(11375-10204) = -1171 тыс. руб.

     DУР = УР₁ – УР₀ = -(37825-37025) = -800 тыс. руб.

     Влияние  изменения  цен  на  материальные ресурсы   определяется   по их удельному  весу  в  себестоимости  продаж  и  индексу  изменения  цен  на  данные  ресурсы¹⁰

     DП_цр = - (МЗ₁-МЗ₁⁰) = - (С₁*У_мз-С₁/ I_цр*У_мз)

     где DП_цр – изменение прибыли от  продаж  вследствие  изменения цен на  материальные  ресурсы, формирующие себестоимость реализуемой продукции, руб.;

           МЗ₁ - материальные затраты на  производство реализованной продукции в отчетном  периоде, руб.;

           МЗ₁⁰ – материальные  затраты отчетного периода в базисных ценах, руб.

           С₁ – себестоимость реализуемой продукции отчетного периода, руб.;

         У_мз – удельный вес материальных затрат в себестоимости  продукции  отчетного периода;

         I_цр – индекс  изменения цен на потребленные материальные  ресурсы в отчетном  году  в сравнении с предыдущим  годом.

     Исходя  из этого

     DП_цр = -(117415-117415) = 0 тыс. руб.

     Влияние  изменения  цен  на продукцию, производимую предприятием, определяется  путем  сопоставления  объема  выручки  в  действующих   и  сопоставимых ценах

     DП_ц = 287821-267165 = 20656 тыс. руб.

     Таким  образом, увеличение  прибыли от  продаж  произошло  на 20656 тыс. руб. за  счет  изменения  цен  на продукцию предприятия, на 3717 тыс. руб. за счет изменения объема продаж, на 38819 тыс. руб. за счет изменения структуры  продаж. Снижение суммы прибыли от продаж произошло за счет  увеличе-ния  суммы  коммерческих расходов  на  1171 тыс. руб., за  счет  роста суммы управленческих расходов - на 800 тыс. руб., за счет изменения  себестоимости  продукции  - на  1435 тыс. руб. Такой фактор, как изменение цен на материальные  ресурсы, влияния на  прибыль от продаж не  оказал. 

     3.3.2.Рассчитать  и дать оценку влияния на  изменение рентабельности продаж  следующих факторов:

1. изменения объема и структуры продаж (совместного влияния),
2. изменения себестоимости (уровня затрат) и изменения коммерческих и управленческих расходов (совместного влияния),
3. изменения цен на материальные ресурсы и на продукцию, реализуемую предприятием (совместного влияния).

 
 
 
 
 
 

     Таблица 3.

     Исходные  данные для анализа прибыли  и  рентабельности продаж по факторам

 

     Индекс  цен  на продукцию предприятия  составляет 287821/267165 = 1,0773

     Удельный  вес  себестоимости   прошлого года  в  выручке:

     140265/237310 = 0,5911

     Выручка  при  затратах и  ценах предыдущего  года  составляет:

     110650/0,5911 =187193 тыс. руб.

     Себестоимость при  затратах отчетного  года  и  ценах предыдущего года: 150115/1,0773 = 139344 тыс. руб.

     Коммерческие  и  управленческие расходы  при  затратах отчетного  года  и  ценах  предыдущего года : 49200/1,0773 = 45670  тыс. руб.

     Таким образом,  изменение объема и структуры  реализации продукции  вызвало  снижений  уровня  рентабельности продаж  на 15,66-20,99 = -5,33%, изменение затрат на производство привело к росту  рентабельности продаж  на 22,04-15,66 = 6,38%, а изменение цен  обусловило  повышение  рентабельности продаж  на  30,75-22,04 = 8,71%. 

     3.4. Рассчитать и дать оценку уровню  и динамике различных показателей  рентабельности продаж.

     Таблица 3.4.

     Анализ  показателей рентабельности продаж

 

     Анализ  показателей рентабельности говорит  о повышении  эффективности  деятельности  предприятия  в   отчетном  году по  сравнению с предыдущим  годом. Об  этом  свидетельствует повышение всех показателей рентабельности. 

     3.5.Рассчитать  и дать оценку влияния на  изменение рентабельности производственных  фондов следующих факторов:

1. изменения рентабельности продаж,
2. изменения эффективности использования основных фондов и нематериальных активов (через коэффициент фондоемкости продукции),
3. изменения оборачиваемости запасов (через коэффициент закрепления запасов на один рубль продукции).

 

     Таблица 4.

     Исходные данные для анализа рентабельности производственных фондов по факторам

 

      Средняя  величина  основных средств  и  нематериальных активов  в отчетном  году определяется по  данным  баланса по  формуле  средней  арифметической:

      (20+197168+48+247212)/2 = 222224  тыс. руб.

      Средняя  величина  материально-производственных запасов:

      (47612+57320)/2 =  52466  тыс. руб.

      В отчетном году по сравнению с предыдущим годом также  отмечается повышение  эффективности использования основных производственных фондов, о чем говорит  повышение уровня рентабельности  производствен-ных фондов  с 24,40%  в  предыдущем  году  до  32,22% в  отчетном  году.

      Для определения влияния на показатель рентабельности производст-венных  фондов таких  факторов,  как рентабельность  продаж, фондоемкость продукции и оборачиваемость материально-производственных запасов, используем формулу: ¹¹

      

      Для  определения  влияния  факторов  используем  метод  цепных подстановок:

      Рпа₀ = Рп₀ / (Фе₀+Омпз₀) = 20,99 / (0,69+0,17) = 24,40%

      Рпа_усл1 = Рп₁ / (Фе₀+Омпз₀) = 30,75 / (0,69+0,17) = 35,76%

      Рпа_усл2 = Рп₁ / (Фе₁+Омпз₀) = 30,75 / (0,77+0,17) = 32,71%

      Рпа₁ = Рп₁ / (Фе₁+Омпз₀) = 30,75 / (0,77+0,18) = 32,22% 

      Таким  образом, изменение  уровня  рентабельности  продаж привело к  повышению рентабельности  производственных фондов  на  35,76-24,40 = 11,36%, изменение  фондоемкости  основных фондов  привело  к   снижению  рентабельности производственных фондов на 32,71-35,76 = -3,05%, изменение коэффициента закрепления материально-производственных запасов  привело к  снижению рентабельности производственных фондов  на 32,22-32,71 = -0,49% 
 
 
 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

     Комплекс   вопросов, связанных с осуществлением  инвестиционной   деятельности  предприятия, требует достаточно  глубоких знаний  теории  и  практических навыков принятия управленческих решений  в области   обоснования инвестиционной стратегии, выбора эффективных ее  направлений  и  форм, разработки  целенаправленной  программы   реального  инвестирования  и  формирования   сбалансированного портфеля  реальных инвестиций.