Финансовый анализ

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Декабря 2010 в 16:27, контрольная работа

Описание работы

Задание 1. Анализ состава и структуры баланса. Анализ структуры активов.
Задание 2. Анализ динамики состава и структуры баланса.
Задание 3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Задание 4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Задание 5. Оценка эффективности хозяйственной деятельности
Задание 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Задание 7. Методы сравнительной рейтинговой оценки предприятия

Скачать полностью (161.52 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

КУРСОВИК_ФИН_АНАЛИЗ.doc

— 873.00 Кб (Скачать)
 
 

Чистая  рентабельность продаж (NPM): 

Прошлый год:

NPM = 129/349 = 0,37 

Отчетный год:

NPM = 418/875 = 0,48 
 

Рентабельность  активов (ROA): 

Прошлый год:

ROA = 129/17079 = 0,008 

Отчетный год:

ROA = 418/20749 = 0,020 
 

Рентабельность  инвестированного капитала (ROI): 

Прошлый год:

ROI = 129/ (17079 – 350) = 0,008 

Отчетный год:

ROI = 418/(20749 – 3504) = 0,024 
 

Рентабельность  собственного капитала (ROE): 

Прошлый год:

ROE = 129/16665 = 0,008 

Отчетный год:

ROE = 418/17181 = 0,024 

Анализ  коэффициентов рентабельности

Таблица 10

Коэффициент 2008 2009 В % к предыдущему  году Выводы
Чистая  рентабельность продаж (NPM) 0,37 0,48 129,73 % Каких-либо нормативов для показателей рентабельности не существует, поэтому их значения сравнивают со среднеотраслевыми, а  также оценивают в динамике. Рост рентабельности – положительная тенденция, однако необходимо всегда иметь в виду, за счет чего был достигнут рост, не было ли необоснованного снижения себестоимости продукции и других затрат, что может сказаться на качестве производимой продукции
Рентабельность  активов (ROA) 0,008 0,020 в 2,5 раза
Рентабельность  инвестированного капитала (ROI) 0,008 0,024 в 3 раза
Рентабельность  собственного капитала (ROE) 0,008 0,024 в 3 раза
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Коэффициенты  деловой активности

Таблица 11

Коэффициент Что показывает Как рассчитывается Комментарий
Коэффициент общей оборачиваемости капитала Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. K1 = S/B Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае снижения коэффициента оборачиваемости мобильных средств или коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств).
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. K2 = S/R Рост характеризуется  положительно, если сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств, и — отрицательно, если коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств уменьшается.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств Отражает число  оборотов запасов и затрат предприятия  за анализируемый период. K3 = S/Z Снижение свидетельствует  об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. K4 = S/r Если коэффициент  рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Средний срок оборота дебиторской задолженности Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. K5 = 365/K4 Положительно  оценивается снижение и наоборот.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Показывает  расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятию. K6 = S/Кз Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности  предприятия, снижение — рост покупок в кредит.
Средний срок оборота кредиторской задолженности Отражает средний  срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед  банками и по прочим займам). K7 = 365/K6 Положительно  оценивается снижение и наоборот.
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. K8 = S/F Рост показателя считается положительной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Показывает  скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ  означает активность средств, которыми рискуют акционеры. K9 = S/I Резкий рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени  обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в  общем капитале предприятия. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.
 
 

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала: 

Прошлый год

К1 = 349/17079 = 0,02 

Отчетный год

К1 = 875/20749 = 0,04 

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств: 

Прошлый год

К2 = 349/2302 = 0,15 

Отчетный год

К2 = 875/4505 = 0,19 
 

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных  средств: 

Прошлый год

К3 = 349/482 = 0,72 

Отчетный год

К3 = 875/644 = 1,36 
 

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности: 

Прошлый год

К4 = 349/9 = 38,78 

Отчетный год

К4 = 875/1221 = 0,72 
 

Средний срок оборота дебиторской  задолженности: 

Прошлый год

К5 = 365/38,78 = 9,41 

Отчетный год

К5 = 365/0,72 = 506,94

  

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности: 

Прошлый год

К6 = 349/350 = 0,99 

Отчетный год

К6 = 875/3179 = 0,28 
 

Средний срок оборота кредиторской задолженности: 

Прошлый год

К7 = 365/0,99 = 368,69 

Отчетный год

К7 = 365/0,28 = 1303,57 
 

Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов: 

Прошлый год

К8 = 349/14777 = 0,02 

Отчетный год

К8 = 875/16244 = 0,05 
 

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала: 

Прошлый год

К9 = 349/16665 = 0,02 

Отчетный год

К9 = 875/17181 = 0,05 

Анализ  показателей деловой  активности

Таблица 12

Коэффициент 2008 2009 В % к предыдущему  году Выводы
Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0,02 0,04 в 2 раза Рост  всех трех показателей характеризуется  положительно, т.к. говорит об увеличении скорости оборота капитала и оборотных  активов
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 0,15 0,19 126,67 %
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств 0,72 1,36 188,89 %
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 38,78 0,72 1,86 % Резкое  снижение оборачиваемости дебиторской  задолженности свидетельствует об увеличении объема предоставляемого коммерческого кредита. Но в данном случае такие показатели получены в результате чрезвычайно малой величины дебиторской задолженности в прошлом году, что связано с началом деятельности предприятия
Средний срок оборота дебиторской задолженности 9,41 506,94 в 53,8 раза
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 0,99 0,28 28,28 % Скорость  погашения кредиторской задолженности  резко упала, что является неблагоприятной  тенденцией, т.к. может быть связана с потерей платежеспособности и ликвидности предприятия
Средний срок оборота кредиторской задолженности 368,69 1303,57 в 3,5 раза
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 0,02 0,05 в 2,5 раза Рост показателя считается положительной тенденцией, т.к. означает, что внеоборотные активы используются эффективно
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,02 0,05 в 2,5 раза Рост означает повышение уровня продаж

Задание 6. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия 

     Теоретической базой анализа финансовых результатов организации является принятая для всех организаций, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма, основанная на формировании прибыли в соответствии с формой № 2 бухгалтерской отчётности «Отчёт о прибылях и убытках». Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка как независимые товаропроизводители, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

     Важнейшим источником формирования прибыли является валовой доход от продаж. В бухгалтерском  учёте организаций торговли валовой  доход от продаж рассчитывают также  по специальной методике как сумму торговой надбавки (наценки, накидки), приходящейся на реализованные товары. Как было сказано, в отчёте о прибылях и убытках (форма № 2) валовой доход торговых организаций отражается по строке 029 «Валовая прибыль». Он равен разности между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом обязательных платежей из выручки) и покупной стоимостью проданных товаров (себестоимостью). К обязательным платежам, которые исключаются из выручки при определении финансового результата от продаж, относятся суммы налога на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины и другие обязательные отчисления из выручки.

     Прибыль или убыток предприятия является главным показателем, отражающим финансовый результат, слагаемый из совокупности доходов и расходов, возникающих в результате осуществления хозяйственных операций. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчётность организации», а также типовой формой № 2 «Отчёт о прибылях и убытках предусмотрены пять основных показателей прибыли:

  • валовая прибыль,
  • прибыль от продаж,
  • прибыль до налогообложения,
  • прибыль от обычной деятельности,
  • чистая (нераспределённая прибыль).

     Если  из валового дохода (валовой прибыли) вычесть издержки обращения, получим  финансовый результат (прибыль или  убыток) от продаж. К нему прибавляют операционные доходы и вычитают операционные расходы. К полученному результату прибавляют внереализационные доходы и вычитают внереализационные расходы.

Информация о работе Финансовый анализ