Финансовая устойчивость коммерческих организаций

Обострившийся осенью 2011 г. долговой кризис в Европе показал хрупкость равновесия на финансовых рынках и определил необходимость системного регулирования финансовой устойчивости банков, учитывая высокую зависимость экономики России от конъюнктуры внешних рынков. Медленное послекризисное восстановление, обострившее проблемы в ряде секторов экономики, высокая динамика оттока капитала, снижение инвестиционной активности экономических агентов, угроза долгосрочной несбалансированности бюджета и неустойчивости платежного баланса – проблемы, которые оказывают негативное влияние на развитие российских коммерческих банков, их интеграционных объединений с другими субъектами рынка и контрагентов.

Факторы, определившие глубину кризисного спада в России дифференцированы на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: сокращение спроса мировой экономики на российскую экспортную продукцию (главным образом, энергоносители и сырье) и принципиальное изменение ситуации на мировых рынках капитала в условиях глобального финансового кризиса, обострение проблем, связанных с ликвидностью и финансовой устойчивостью предприятий и организаций финансового и нефинансового сектора, что практически лишило российские банки и компании возможностей привлекать ресурсы внешнего финансирования. В числе внутренних факторов: перегрев экономики; несовершенство системы банковского надзора; слабость институтов и незавершенность структурных реформ; низкий объем прямых иностранных инвестиций и наличие избыточных запасов в экономике.

Инструментами управления финансовой устойчивостью российских банков, как показал опыт антикризисного регулирования, выступили субординированные кредиты Внешэкономбанка (ВЭБ). Управление устойчивостью является одной из наиболее насущных задач социально-экономического развития в условиях преодоления последствий финансового кризиса.

Важным фактором развития кризиса, оказавшим значительное влияние  на финансовую устойчивость банков, выступила  существенная перекредитованность  российской экономики. Отечественный  бизнес привлек значительное количество иностранных кредитов непосредственно перед кризисом. Сочетание этих факторов сделало отечественную экономику уязвимой в период кризиса, когда резко снизились цены на сырье, сжался кредитный и упал фондовый рынок. В результате у российских компаний не только снизились текущие доходы, но и обесценились залоги, обеспечивающие их займы.

Мировые банки-кредиторы получили юридическое право требовать  досрочного возврата своих средств, а в случае отказа забирать залоги и немедленно воспользовались этим правом, не входя в положение российских заемщиков. Иностранные банки не очень доверяли ни российским предприятиям, ни коммерческим банкам. В условиях обострения проблем с ликвидностью не смогли помочь ни отечественная банковская система, ни финансовые рынки, мощность которых была и остается ниже потребностей российской экспортно ориентированной промышленности. Синхронность глобального кризиса была вызвана и тем, что на развитых и формирующихся рынках работают одни и те же международные инвесторы, которые при возмущениях на одном рынке автоматически начали уходить с других рынков, переводя финансовые ресурсы в более стабильные регионы или в менее рискованные финансовые инструменты западных стран⁶.

Ограничения контрольных функций банковского надзора стали продолжением несбалансированной макроэкономической политики, обусловившей и перегрев, и резкое наращивание внешнего долга. Многие крупные банки к моменту перехода кризиса в острую фазу оказались в неустойчивом положении по причине увлечения долгосрочными вложениями и/или кредитованием своих собственников при отсутствии долгосрочных пассивов. Для значительной части российской банковской системы внешние займы оказались важнейшим источником формирования пассивов, при этом, только постоянное привлечение ресурсов с глобального финансового рынка позволяло коммерческим банкам наращивать объемы активных операций, а у большинства агентов отсутствовал запас ликвидности; многие банки и компании активно привлекали внешние займы, значительная часть которых шла на финансирование не инвестиционных проектов, а сделок по слияниям и поглощениям; при этом, активы с глобального финансового рынка часто приобретались по завышенным ценам, синергетические эффекты таких сделок были неочевидными.

Финансовая устойчивость банков зависит от устойчивости банковской системы в целом. Привлекая дополнительные денежные ресурсы, банк получает возможность расширить свою финансовую базу. В случае несостоятельности банков, за счет средств резервных фондов, гарантирующих вклады граждан, могут быть покрыты их потери, что может сохранить доверие клиентов к банковской системе, в целом, и повысить ее финансовую устойчивость.

Последние время активность коммерческих банков на рынке кредитования увеличивалась, однако не был сформирован механизм пополнения ликвидности как фундамент для развития высоко капитализированной банковской системы, вследствие отсутствия механизма мотивации финансирования производственного сектора кредитными организациями. Результатом отсутствия отработанной системы банкротства коммерческих банков, является возрастание недоверия к ним, и как итог – потеря финансовых ресурсов.

По уровню капитализации российская банковская система делится на две  составные части: региональную и  столичную. Такое деление снижает  возможности предприятий привлекать банковские ресурсы. Управление банками имеет существенные изъяны, в кредитно-денежной системе можно отметить наличие слабых банков (особенно на региональном уровне), несбалансированное развитие которых снижает не только их устойчивость и надежность, но и потенциал системы, в целом.

Одна из основных проблем, превращающих кредитование в России в рискованную  процедуру – ограниченность «длинных»  финансовых ресурсов. Потребность в  долгосрочных кредитах на рынке растет. Поиск источников «длинных» ресурсов продуцирует интеграционные процессы между российскими банками и небанковскими компаниями и привлечение иностранных инвестиций, зачастую, путем размещения ценных бумаг на фондовом рынке⁷.

В аффилированных банках используется именно этот принцип, за счет чего им удается  сохранять объемы деятельности, генерировать финансовые потоки, обеспечивая деятельность предприятий, входящих в ИБГ, выполнять  нормативы и требования Банка  России по обеспечению устойчивости и надежности. Вследствие этого, три региональных банка, входящих в состав различных интегрированных бизнес - групп, избраны объектом исследования для выявления особенностей развития региональных коммерческих банков в части повышения финансовой устойчивости и надежности.

Для исследования уровня устойчивости и надежности банков избрана  методика дистанционного анализа Кромонова  В.С. Эксперты рекомендуют ориентироваться  на показатель мгновенной ликвидности, поскольку он наиболее точно отражает способность банка устоять перед оттоком капитала. С учетом этого, методика Кромонова имеет преимущества перед аналогичными: возможность определять приоритеты в анализе устойчивости через расстановку системы весов коэффициентам надежности и адекватная трудоемкость группировок и расчетов, позволяющая получать актуальные результаты.

Существующие так же методики оценки надежности ЦБ РФ и  системы страхования вкладов, среди  недостатков имеют: применение большого количества анализируемых показателей, что вводит в заблуждение неподготовленного пользователя; использование экспертных оценок, что делает их субъективными; ранжирование банков происходит по отдельным показателям, а не единому интегрированному.

Таким образом, уровень финансовой устойчивости и надежности региональных банков – участников интегрированных бизнес -групп во многом определяется объемом операций на розничном рынке: банки, взаимодействующие с клиентами, внешними по отношению к интегрированной группе, абсорбируют часть их рисков, а значит снижают их надежность.

 

 

 

1.2.Методика расчета  показателей финансовой устойчивости

 

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их фактических  значений с базовыми величинами, а  также в изучении динамики этих показателей за отчетный период и за ряд лет. Существует множество показателей, которыми можно оценить финансовое положение организации. Наиболее важное значение имеют несколько показателей, которые рассчитываются по данным баланса.

Финансовая устойчивость – это критерий надёжности партнёра, и она характеризуется, прежде всего, структурой капитала, соотношением заемных и собственных средств. Для оценки финансовой устойчивости банка применяются следующие группы показателей:

• группа показателей оценки капитала;
• группа показателей оценки активов;
• группа показателей оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
• группа показателей оценки доходности;
• группа показателей оценки ликвидности⁸.

Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где (1)

 

К - собственные средства (капитал) банка;

А - активы. Представляет собой показатель "Всего активов" формы 0409806"Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)".

Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где (2)

 

Кдоп - дополнительный капитал  банка, рассчитанный в соответствии с Положением Банка России N 215-П;

Косн - основной капитал  банка, рассчитанный в соответствии с Положением Банка России N 215-П.

Обобщающий результат  по группе показателей оценки капитала (РГК) представляет собой среднее  взвешенное значение показателей рассчитывается по следующей формуле:

 

, где (3)

 

баллi - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

весi - весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя.

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки капитала признается удовлетворительной в случае, если значение РГК меньше, либо равно 2,3 балла.

Группа показателей оценки активов включает показатели качества задолженности по ссудам и иным активам, размера резервов на потери по ссудам и иным активам, степени концентрации рисков по активам.

Показатели качества задолженности по ссудам и иным активам  состоят из показателя качества ссуд, показателя качества активов и показателя доли просроченных ссуд⁹.

Показатель качества ссуд (ПА1) представляет собой удельный вес безнадежных ссуд в общем  объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

 

(4)

 

СЗ - ссуды, ссудная и  приравненная к ней задолженность;

СЗ_бн - безнадежные ссуды.

Показатель качества активов (ПА2) определяется как процентное отношение непокрытых резервами  активов, резервы под которые  составляют более 20 процентов, к собственным средствам (капиталу) и рассчитывается по следующей формуле:

 

где (5)

 

А20 - активы (включая положительные  разницы между номинальными стоимостями  срочных сделок на покупку и их рыночными стоимостями и (или) между  стоимостями срочных сделок на продажу и их номинальными стоимостями), резервы на возможные потери должны быть сформированы в размере более 20 процентов;

РП20 - резервы, фактически сформированные под А20 в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 283-П.

Показатель доли просроченных ссуд (ПА3) представляет собой удельный вес просроченных ссуд в общем объеме ссуд и рассчитывается по следующей формуле:

 

, где (6)

 

СЗ_пр - просроченные свыше 30 календарных дней ссуды;.

Показатель размера  резервов на потери по ссудам и иным активам (ПА4) определяется как процентное отношение фактически сформированного резерва на возможные потери по ссудам к общему объему ссуд и рассчитывается по следующей формуле¹⁰:

 

, где (7)

 

РВПСф - фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам;

Показатели степени концентрации рисков по активам состоят из показателя концентрации крупных кредитных рисков, показателя концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) и показателя концентрации кредитных рисков на инсайдеров.

Показатель концентрации крупных кредитных рисков (ПА5) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н7 "Максимальный размер крупных кредитных рисков" в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров (участников) (ПА6) определяется в порядке, установленном  для расчета обязательного норматива  Н9.1 "Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)" в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров (ПА7) определяется в порядке, установленном для расчета обязательного норматива Н10.1 "Совокупная величина риска по инсайдерам банка" в соответствии с Инструкцией Банка России N 110-И.

Обобщающий результат  по группе показателей оценки активов (РГА) представляет собой среднее  взвешенное значение показателей и  рассчитывается по следующей формуле:

 

, где (8)

 

баллi - оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

весi - весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя.

Финансовая устойчивость банка по группе показателей оценки активов признается удовлетворительной в случае, если значение РГА меньше, либо равно 2,3 балла¹¹.

Группа показателей  оценки качества управления банком, его  операциями и рисками включает показатели прозрачности структуры собственности, организации системы управления рисками и службы внутреннего  контроля.

Показатели прозрачности структуры собственности состоят из следующих показателей:

- достаточность объема  раскрываемой информации о структуре  собственности банка в соответствии  с федеральными законами и  нормативными актами Банка России (ПУ1);