Доверительное управление в КБ

Содержание

Введение………………………………………………………………

Задачи…………………………………………………………………..

Глава 1. Теоретические и правовые основы доверительного управления в банке …………...………………………………………………………

1. Понятие и сущность доверительного управления………………..
2. Виды операций банков по доверительному управлению……….

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

В настоящий  момент времени многие банки столкнулись  с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих  операций. Частичное разрешение данная проблема получила не только за счет увеличения числа предлагаемых клиентам услуг, но и качественной переоценки структуры  операций с клиентами, снижение удельного  веса ссудосберегающих операций и увеличение объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов и в их пользу. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги. К указанному типу услуг можно отнести и доверительное управление.

Само понятие  доверительного управления - весьма обширное. Оно обобщает в себе несколько  видов договоров. Это и доверительное  управление активами, доверительное  управление имуществом, так же возможно доверительное управление ценными  бумагами, денежными средствами и  недвижимостью.

В приватизационном законодательстве права доверительного собственника или доверительного управляющего очень зависят от того, как они  определены в конкретном акте о передаче имущества в доверительную собственность  или в доверительное управление. Доверительный управляющий или  доверительный собственник не имеет  того, что имеет по общему правилу  нормальный собственник.

Таким образом, указанные выше обстоятельства, делают изучение института доверительного управления в настоящее время весьма актуальным. 
 

Глава 1.  Теоретические и правовые основы доверительного управления в банке.

1. Понятие и сущность доверительного управления.

Трастовые  (или  доверительные,   фудициарные) операции объединяют целую     группу    разнообразных    операций,   связанных   с    особыми доверительными отношениями (отсюда их название), складывающимися между банками и его клиентами.

Доверительное управление (имуществом) - современная  и цивилизованная форма передачи своих средств, с целью получения  дохода. Доверительный управляющий  временно управляет средствами клиента  через договор доверительного управления, таким образом, что вкладчик все  равно остается собственником переданных средств на все время доверительного управления.

Характерные признаки доверительного управления:

• активы, которыми оперирует доверительный управляющий, ему не принадлежат;
• активы переданы ему в доверительное управление на определенный срок;
• доверительное управление осуществляется на основе договора;
• доверительный управляющий проводит операции с активами за вознаграждение в интересах указанных в договоре лиц.

Объекты доверительного управления.

В доверительном  управлении может находиться только индивидуально определенное имущество. Объектом права доверительного управления могут быть индивидуально определенные вещи и права или комплексы  имущественных прав. В составе  таких комплексов может находиться и имущество, которое нельзя отнести  к индивидуально определенному  имуществу, что непосредственно  касается денежных средств. В соответствии с ГК РФ к объектам доверительного управления могут относиться разные виды имущества. Это, прежде всего, имущественные комплексы, включающие и не включающие недвижимое имущество. 

В качестве объекта  доверительного управления могут выступать:

• ценные бумаги, передаваемые в управление;
• денежные средства, передаваемые в управление для покупки ценных бумаг;
• ценные бумаги, приобретенные в процессе доверительного управления;
• денежные средства, полученные от продажи ценных бумаг.

 

Субъекты  доверительного управления.

Участниками в  отношениях по доверительному управлению могут выступать:

• учредитель управления - лицо, передающее ценные бумаги или денежные средства в доверительное управление
• управляющий - лицо, которое осуществляет управление переданными ему во временное пользование активами
• выгодоприобретатель - лицо, в интересах которого осуществляется управление.

Учредитель и  выгодоприобретатель могут совпадать. Роль управляющего никогда не может совпадать ни с учредителем, ни с выгодоприобретателем, их функции несовместимы. В качестве любого из трех видов субъектов отношения по управлению могут выступать как физические, так и юридические лица.

В случаях, когда  доверительное управление осуществляется по основаниям, предусмотренным законом, доверительным управляющим может  быть гражданин, не являющийся предпринимателем, или некоммерческая организация, но за исключением учреждения. Коммерческой деятельностью по управлению могут заниматься как физические, так и юридические лица. Статус «управляющего» является в какой-то мере двойственным. Он не является собственником, но осуществляет правомочия собственника, притом от своего имени. Действуя от своего имени, он должен уведомить контрагентов, что выступает в качестве управляющего, иначе он обязывается перед третьими лицами лично и отвечает перед ними только принадлежащим ему имуществом. Он несет субсидиарную ответственность по обязательствам из доверительного управления своим личным имуществом. Управляющему вменяется только личное исполнение своих обязанностей, и кроме исключительных обстоятельств, указанных в законе и договоре, прав на передачу своих обязанностей третьему лицу ему не предоставлено. Функции управляющего не могут быть возложены на государственный орган или орган местного самоуправления, а также унитарное предприятие, которое может быть только государственным или муниципальным.

Выгодоприобретателем может быть любое лицо, как физическое, так и юридическое (видимо, это достаточно характерно для благотворительных организаций). При прекращении управления имуществом права выгодоприобретателя на получение выгод прекращаются. Имущество, находящееся в управлении, передается учредителю (собственнику), если договором прямо не предусмотрено иное.

Доверительное управление денежными средствами может  осуществляться в форме либо полного  доверительного управления, либо доверительного управления по согласованию, либо доверительного управления по приказу.

При полном доверительном  управлении денежными средствами доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению.

При доверительном управлении денежными средствами по согласованию доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами учредителя траста при условии обязательного предварительного согласования с ним каждого осуществляемого доверительным управляющим действия. 
При доверительном управлении денежными средствами по приказу доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами исключительно по указанию клиента.

1. Инвестиционный траст - предполагает управление денежными средствами клиента с целью их дальнейшего размещения в активные операции, приносящие доход.
2. Депозитарный - это управление ценными бумагами клиента (покупка-продажа от его имени, погашение, получение доходов, хранение).

 

2. Виды операций банков по доверительному управлению.

Банки выполняют  следующие виды операций по доверительному управлению портфелем ценных бумаг:

• Покупка  и продажа ценных бумаг на основании  договоров комиссии или поручения, то есть за счет и от имени клиента  или банка. При этом банк выполняет  ряд операций, таких как:

-      получение инструкций от клиента в утвержденной форме;

-      исполнение сделки или передача поручения финансовому брокеру;

-      физическая или в бездокументарной форме поставка ценной бумаги;

-      осуществление денежных расчетов;

-      регистрация сделки, внесение изменений в реестр акционеров и пр.

•      Посредничество в организации выпуска ценных бумаг и их первичном размещении.

•      Осуществление расчетов по сделкам с ценными бумагами.

•      Перерегистрация прав собственности на ценные бумаги по указанию распорядителя траста.

•      Хранение, перевозка и пересылка ценных бумаг.

•      Начисление и выплата дивидендов инвесторам.

•      Замена ценных бумаг при их порче, потери, включая юридические, документальные и организационные процедуры.

•      Методическое, информационное, консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами.

•      Посредничество в страховании рисков по операциям с ценными бумагами и т.д.

В сфере управления активами коммерческие банки осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента, которые  включает в себя куплю-продажу ценные бумаг, формирование их портфеля.

Для ведения  операций доверительного управления используются счета доверительного у правления:

-      аналитический учет операций ведется в разрезе учредителей и по каждому ОФБУ (по всем счетам), а также в разрезе видов активов и обязательств, расчетов и результатов управления, в зависимости от характеристики конкретного счета доверительного управления;

-      синтетический учет операций ведется на счетах 801810 и 851855. 

3. Механизм  доверительного управления в банковской сфере.

Весь процесс  сотрудничества банка и клиента  в связи с управлением портфелем  инвестиций последнего можно условно  разбить на шесть этапов.

Первый  этап. Появление клиента в банке и проведение банковским работником беседы с ним относительно его финансового положения, доходов и сбережений на данный момент. На основании полученных данных проводится анализ платежеспособности клиента.

Второй  этап. Банковский работник определяет примерный период времени, в течение которого банк будет иметь возможность распоряжаться средствами клиента (выясняется размер фактически получаемого клиентом постоянного заработка, возраст, время ухода на пенсию и т. п.). Особое внимание банковский работник обращает на то, чтобы рост денежных средств клиента компенсировал темпы развития инфляции.

Третий  этап. Работник банка удостоверяется в законном происхождении денег клиента с целью недопущения отмывания денег, полученных нелегальным путем. Так, многие банки прибегают к практике проверки источников денежных доходов клиентов, для чего обращаются в специализированные фирмы, располагающие необходимой информацией.

Четвёртый этап. Работник банка проверяет документы своего клиента, чтобы удостовериться в том, что лицо, на чьё имя открывается счет, реально существует и само открывает счет. При этом клиент подписывает специальный документ подтверждающий факт того, что именно он является реальным владельцем (актуальным бенефициаром) денежных средств, помещаемых на счет в банке.

Пятый этап. Клиент знакомится с условиями сотрудничества с банком и подписывает их.

Шестой  этап. Непосредственное открытие счета клиенту и прием денег от него. 
 
 
 

Глава 2. Анализ функционирования доверительного управления в коммерческий банках.

1. Проведение доверительного управления коммерческими банками.

Коммерческие  банки предлагают своим клиентам следующие способы доверительного управления:

• Индивидуальное доверительное управление (ИДУ). Имущество учредителя учитывается отдельно и вкладывается в доходные активы (управляется) тоже отдельно. Для банка данный способ управления технологически прост, поскольку не предусматривает сложных методик расчетов долей по вложениям и распределению доходов и расходов. Банк ведет отдельные балансы и не выделяет их из общего баланса.
• Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив на равноправной (или иной специально оговорённой основе) в соответствии с индивидуальными инвестиционными декларациями учредителей.
• Доверительное обслуживание - это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а плановое обслуживание имущества учредителя. Например: соблюдение графика специальных платежей по расчётным, текущим счетам клиента или обслуживание пакета ценных бумаг.
• Общий фонд банковского управления (ОФБУ). Имущество всех учредителей (участников фонда) объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования.