Диагностика финансового состояние предприятия ООО «Элина»

     Сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное  сравнение по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение  показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми  и средними общеэкономическими данными.

     Факторный анализ – это анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного  показателя на составные части, так  и обратным (синтез), когда отдельные  элементы соединяют в общий результативный показатель.

     Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, то есть способность своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень  ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем  выше ликвидность данного вида активов.

     Говоря  о ликвидности предприятия, имеют  в виду наличие у него оборотных  средств в размере, теоретически достаточно для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: 1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и 2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

     Также чем значительнее размер денежных средств  на расчетном счете, тем с большей  вероятностью можно утверждать, что  предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие  незначительных остатков на расчетном  счете вовсе не означает, что предприятие  неплатежеспособно – средства могут  поступать на расчетный счет в течение ближайших дней.

     С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия  от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения  собственного и привлеченного капитала не существует. Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%. Условность этого лимита очевидна, например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую оборачиваемость оборотных средств, может позволить себе относительно высокий уровень заемного капитала. 
 
 
 
 
 

2 Анализ финансового состояния ООО «Элина» 

2.1 Анализ состояния  имущества и капитала ООО «Элина» 

     Предприятие ООО «Элина», располагается по адресу: Оренбургская обл., г Орск, 462407, ул. Гончарова, д 1а.

     Организационно-правовая форма предприятия- общество с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с ГК РФ, ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью”.

     В соответствии с учредительными документами, предприятие может осуществлять следующие виды деятельности:

• розничная торговля;
• оптовая торговля;
• посреднические услуги при купле-продаже товаров народного потребления;

-   внешняя торговля негосударственных организаций;

• общественное питание.

       Прибыль может распределяться  на развитие предприятия, на  модернизацию оборудования, на ремонт  помещений, на освоение новых  видов деятельности, на вознаграждение по итогам за год и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т. д. Однако, в анализируемом периоде наблюдался убыток, следовательно, прибыль на данные цели не направлялась.

     Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

     Анализируя  в динамике показатели таблицы 1, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494  руб. или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689  руб., или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 2010 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств.

     Рассмотрим  изменения в оборотных средствах.

     В составе имущества к началу отчетного  года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785  руб., а их удельный вес  в стоимости активов предприятия  поднялся до 50,7%.

     Доля  наиболее мобильных денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612  руб.) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре  оборотных средств составила  лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 2009 года.                        

     В то же время менее ликвидные средства – дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519  рублей (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785 х 100%). На ООО «Элина» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555  рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

     Большими  темпами росли материальные оборотные  средства, которые увеличились на 1 996 544  рублей в 2010 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2009 году на 109 978  рублей или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2009 году возросла с 74% до 85,6%, а 2010 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2010 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке продовольственных товаров существует жесткая конкуренция.

     ООО «Элина» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального функционирования предприятия.

     С финансовой точки зрения структура  оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств  возросла (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью. 

     Таким образом перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

     1.Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

     2. Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

     Рассчитанные  показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 1.

                                                                                                              Таблица 1

     Показатели  оборачиваемости оборотных средств за 2009-2010 гг

     Из  данных таблицы видно, что произошло  снижение оборачиваемости всех приведённых  показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2009 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2009 и 10 дней в 2010 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается  достаточно быстро.

     Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2009 году до 4,5 оборотов в 2010 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2010 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей их расширения.

     Оценим  изменение внеоборотных активов.

     Величина  внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2009г. это уменьшение составило 619 414  руб., а в 2010 году 293 691  руб. или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2010 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств   (430% /  90,8%). Такую тенденцию можно было бы охарактеризовать положительно, если бы не факторы повлиявшие на их рост, а именно, резкое увеличение количества запасов, которые заморозили часть оборотных средств.

     Снижение  стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453  руб., или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2009 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419  руб. или на 19,6 % , их удельный вес за 2009 год сократился на 3,4 % (с 90 до 86,6 %). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2009 году она возросла на 50 000  рублей или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2010 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762  рублей или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.