Денежные средства организации и анализ их движения

Таблица 3. Структура притока денежных средств 

 
 
 
 

Таблица 4. Структура оттока денежных средств 

 
 
 
 

2.3 Косвенный метод расчета и анализа денежных потоков 
 

     Косвенный метод расчета и анализа денежных потоков более предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет объяснить причины расхождения между финансовыми результатами и свободными остатками денежной наличности.

     Если  рассуждать теоретически, то чистая прибыль  организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведения бухгалтерского учета и составления отчетности: чистой прибыли методом начисления, а остатка денежных средств – кассовым методом, приводит к их значительному отличию друг от друга. В связи с этим необходимо проведение корректировок чистой прибыли на сумму изменений в запасах, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и других статей актива, относящихся к текущей деятельности, в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств.

     Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций.

     К первой группе относятся корректировки, связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям. Примером таких операций является отражение в учете выручки от продаж товаров, продукции (работ, услуг) с предоставлением покупателям отсрочки платежа. В данном случае в учете отражается сумма выручки, однако соответствующего притока денежных средств в данном отчетном периоде может не произойти. Следовательно, необходимо произвести корректировку величины чистой прибыли в сторону ее уменьшения на сумму роста остатков дебиторской задолженности. И, наоборот, при увеличении суммы полученных авансов в виде предоплаты за будущие поставки товаров, продукции (работ, услуг) необходимо увеличить на эту сумму величину чистой прибыли отчетного периода.

     Ко  второй группе относятся корректировки, связанные с хозяйственными операциями, не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но вызывающими движение денежных средств. В частности, оплата закупок сырья, материалов и т.п. и адекватный этому рост остатков материальных оборотных активов в анализируемом периоде вызывает необходимость корректировок величины чистой прибыли. При росте остатков материальных оборотных активов сумму чистой прибыли следует уменьшить на эту величину, а при снижении – увеличить. При хозяйственных операциях, вызывающих изменения краткосрочных и долгосрочных обязательств организации при изменении остатков соответствующих счетов сумма чистой прибыли отчетного периода также подлежит корректировке: с их ростом прибыль должна быть увеличена, с уменьшением – уменьшена.

     Третья  группа - корректировки, связанные с операциями, оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли, но не вызывающими движение денежных средств. Примером такой операции является начисление амортизации основных средств, нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Величина чистой прибыли должна быть скорректирована в сторону увеличения на сумму начисленной амортизации за отчетный период.

     По  текущей деятельности чистый денежный поток рассчитывается следующим образом:

     ЧДПтд = ЧПтд + А ± ΔДЗ ± ΔЗтцм ± ΔКЗ ± ΔДБП ± ΔР ± ΔПав ± ΔВав , где

     ЧДПтд - сумма чистого денежного потока организации по текущей деятельности;

     ЧПтд - сумма чистой прибыли предприятия от текущей деятельности;

     А - сумма амортизации основных средств  и нематериальных активов;

     ΔДЗ - изменение суммы дебиторской  задолженности;

     ΔЗтмц - изменение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, входящих в состав оборотных активов;

     ΔКЗ - изменение суммы кредиторской задолженности;

     ΔДБП - изменение суммы доходов будущих  периодов;

     ΔР - изменение суммы резерва предстоящих  расходов и платежей;

     ΔПав - изменение суммы полученных авансов;

     ΔВав - изменение суммы выданных авансов. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 5. Факторы первого порядка изменения чистого денежного потока по текущей (основной) деятельности 

 

     По  инвестиционной деятельности чистый денежный поток определяется:

     ЧДПид = Вос + Вна + Вдфа + Вса + Дп – Пос ± Δ НКС – Пна – Пдфа -Пса, где

     Вос - выручка от реализации основных средств;

     Вна - выручка от реализации нематериальных активов;

     Вдфа - сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

     Вса - выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

     Дп - сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;

     Пос - сумма приобретенных основных средств;

     ΔНКС - изменение остатка незавершенного капитального строительства;

     Пна - сумма приобретения нематериальных активов;

     Пдфа - сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

     Пса - сумма выкупленных собственных акций предприятия. 

Таблица 6. Факторы первого порядка изменения чистого денежного потока от инвестиционной деятельности 

 

     По  финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования.

     ЧПДфд = Пск + Пдк + Пкк + БФЦ – Вдк – Вкк – Вд, где

     Пск – сумма дополнительно привлеченного  из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников);

     Пдк – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

     Пкк - сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов, займов;

     БФЦ – сумма средств, поступивших  в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

     Вдк – сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

     Вкк - сумма выплат (погашения) основного  долга по краткосрочным кредитам и займам;

     Вд  – сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия  

Таблица 7. Факторы  изменения чистого денежного  потока от финансовой деятельности