Чистые активы предприятия

     Глава 2. Чистые активы в практике предприятий, применяющих российские стандарты бухгалтерской отчетности и международные стандарты финансовой отчетности 

     2.1. Порядок формирования чистых активов в рамках МСФО

     Российским компаниям необходимо составление финансовой отчетности по международным стандартам, прежде всего тогда, когда речь идет о привлечении иностранных инвестиций, когда западный инвестор хочет получить информацию о финансовом положении компании, в которую собирается вложить деньги, в том виде, в каком он привык ее получать у себя на родине. К другим случаям, когда требуется составить нашу отчетность в соответствии с международными стандартами, относятся:

     - возможность установления долгосрочных торговых отношений с западными партнерами;

     - предполагаемый выпуск ценных бумаг на международный рынок;

     - создание совместных предприятий;

     - предложения субконтрактов для международных институтов.

     В практике западного бухгалтерского учета выделяют несколько основных моделей.

     1. Британо-американо-голландская модель. Учет хозяйственной деятельности по этой модели ориентируется на информационные запросы инвесторов и кредиторов. Три ведущие страны (Великобритания, США и Нидерланды), использующие данную модель, имеют хорошо развитой рынок ценных бумаг, причем зачастую корпорации отделяют владельцев акционерного капитала от оперативного управления. В США политику хозяйственного учета (GAAP) разрабатывает профессиональная организация независимых бухгалтеров — Совет по разработке учетных стандартов FASB. В Великобритании используются Стандарты финансовой отчетности FRS и Нормы стандартной учетной практики SSAP.

     2. Континентальная модель. Учет по этой модели практикуется в странах Европы (Франция, ФРГ, Швейцария, Австрия, Бельгия, Италия, Дания и др.) и Японии. Бизнес в этих странах тесно связан с банками, и правительство требует обязательно публиковать отчеты. Вся учетная процедура консервативна и регламентируется законодательно. Вопросы налогообложения являются приоритетными.

     3. Южноамериканская модель. Используется в Аргентине, Боливии, Бразилии, Чили, Уругвае. Ориентируется на потребности правительства и отличается от других моделей ежегодными корректировками на темпы инфляции, наличием специальных методик, учитывающих нестабильность денежной единицы и нарушение принципа первоначальной оценки основных средств.

     4. Исламская модель. Входит в практику новой организации экономического сотрудничества исламских государств. Поскольку в Коране запрещено ростовщичество, отчетная документация не может показывать механизм финансовой внереализационной прибыли. При этом ресурсы и долги компаний учитываются по рыночным ценам.

     5. Интернациональная модель. Обычно, если речь заходит о международных стандартах отчетности, на память приходит термин GAAP. Между тем общепризнанные принципы учета (именно так расшифровывается эта аббревиатура), зародившиеся в начале 30-х гг. в США и получившие распространение в Канаде, Англии, Италии, Мексике и некоторых других странах, постепенно вытесняются международными стандартами финансовой отчетности (IAS или МСФО), работа над которыми началась еще в 60-е гг. под эгидой Центра ООН по транснациональным корпорациям. Именно стандарты МСФО, разрабатываемые Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО), были выбраны в России как основа для создания новых российских стандартов.

     В действительности ни одна промышленно  развитая страна в мире не использует МСФО полностью в качестве национальных стандартов. Например, в 1996 г. в результате сравнительного анализа международных стандартов и US GAAP выявлено по меньшей мере 255 различий между этими системами (от интерпретации некоторых принципов до принципиальных отличий в подходе к анализу). Поэтому международные стандарты следует рассматривать как некий компромисс между ведущими системами учета в мире.

     Рассмотрим  порядок расчета чистых активов  по международным стандартам. Как таковой расчет стоимости чистых активов по российским стандартам бухгалтерского учета и международным стандартам финансовой отчетности не отличается. Более того, такой термин не применяется в МСФО. Там оперируют другими понятиями, характеризующими стоимость капитала организации. Поэтому российские организации, которые обязаны составлять отчетность по МСФО, могут производить расчет чистых активов на ее основе. Хотя никаких административных последствий за превышение уставного капитала стоимости чистых активов не последует.

     При подсчете чистых активов, исходя из бухгалтерского баланса, сформированного по стандартам МСФО, в расчет принимают те же активы и пассивы. Однако наибольшее расхождение между этими стандартами лежит в сфере оценки отдельных статей актива и пассива баланса, которые включаются в расчет. Рассмотрение особенностей формирования каждой статьи актива и пассива баланса не реально в рамках данного исследования. Отметим, что сегодня реализуется концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу, разработанная по решению Правительства РФ, которая направлена на повышение качества информации, формируемой в бухгалтерском учете и отчетности, и обеспечение гарантированного доступа к ней заинтересованным пользователям. Благодаря реализации концепции, различия между РСБУ и МСФО сегодня незначительны по многим позициям, а форма баланса-нетто, составляемого по РСБУ, соответствует форме, принятой в МСФО.

      2.2. Порядок формирования чистых  активов в рамках континентальной  модели составления отчетности

     Континентальная модель бухгалтерского учета ориентирована на банки и кредитные учреждения - субъекты, предоставляющие дополнительные ресурсы для хозяйственной деятельности. Родоначальниками этой модели считаются страны континентальной Европы и Япония. Здесь специфика бухучёта обусловлена двумя факторами: ориентация бизнеса на крупный банковский капитал и соответствие требованиям фискальных органов. Привлечение инвестиций осуществляется с непосредственным участием банков, и поэтому финансовая отчётность компаний предназначена в первую очередь для них, а не для участников рынка ценных бумаг. В континентальной модели значительное влияние на порядок составления отчётности оказывают государственные органы. Это можно объяснить приоритетностью задачи государства по сбору налогов. В основном страны с этой моделью также руководствуются принципом неизменности первоначальной оценки. Россия относится к континентальной модели бухучёта, определённое влияние на наш бухучёт оказали Германия и Франция. Данную модель используют: Австрия, Алжир, Ангола, Бельгия, Буркина-Фасо, Кот-д’Ивуар, Гвинея, Германия, Греция, Дания, Египет, Заир, Испания, Италия, Камерун, Люксембург, Мали, Марокко, Норвегия, Португалия, Россия, Сенегал, Сьерра-Леоне, Того, Франция, Швейцария, Швеция, Япония.

     В отличие от стран англо-американской модели наблюдается жесткая регламентация бухгалтерского учета в целях обеспечения его достоверности для целей налогообложения. В странах, где используется континентальная модель учета, правила налогообложения в основном: совпадают с правилами учета, и поэтому проблемы отсроченного налогообложения нет. Так, в Германии налоговое законодательство устанавливает нормы амортизационных отчислений, основанные на ожидаемом полезном сроке службы и применяемые для строго определенных активов. Тем не менее, в ряде случаев допускается ускоренная амортизация, например, для отраслей промышленности, производящих энергосберегающую и предохраняющую от загрязнения окружающую среду продукцию. Однако амортизационные отчисления, уменьшающие прибыль до выплаты налогов, хотя и отражаются в финансовой отчетности, но проблемы отсроченного налогообложения не вызывают. В России налоговое законодательство не совпадает с бухгалтерским.

     Существенные  различия в финансовой отчетности возникают при ведении учета в условиях инфляции. В настоящее время существуют два широко используемых метода составления финансовой отчетности:

     1) учет по текущей стоимости;

     2) учет по общей покупательной способности.

     В последние годы наблюдается тенденция к переходу ряда стран Европы на МСФО, что обосновывается необходимостью выхода на международные рынки ценных бумаг. Однако бухгалтерский учет по континентальной методологии не в состоянии обеспечить полную информированность всех участников хозяйственных отношений об охране окружающей среды и значении предприятия в содействии социальному развитию общества.

      2.3. Порядок формирования чистых  активов в рамках англо-американской  модели составления отчетности

     Англо-американская модель бухгалтерского учета ориентирована на владельцев, кредиторов и управление предприятием, поскольку экономическая система характеризуется динамическим развитием фондового рынка и банковской системы. Фондовый рынок является фактически тем катализатором, который диктует правила организации и ведения бухгалтерского учета. С этой целью страны, объединенные данной моделью, разработали соответствующие стандарты (МСФО, GAAP), ориентированные на информационные потребности участников, в соответствии с которыми бухгалтерский учет должен предоставлять информацию о финансовом состоянии и стоимости акций предприятий, котирующихся на рынке ценных бумаг.

     В основу англо-американской учетной  модели положена теория фирмы. В соответствии с данной теорией полученная чистая прибыль принадлежит не собственникам, а отдельному предприятию. Поэтому в странах, применяющих англо-американскую методологию бухгалтерского учета, традиционно предоставляется преимущество отчету о прибылях и убытках, который считается приоритетной формой финансовой отчетности, поскольку именно в ней формируются показатели финансовых результатов предприятия и стоимость его акций.

     Исходя  из этого, информационная асимметрия в  бухгалтерском учете в странах  англо-американской модели не учитывает  запросов государства, так как бухгалтерский учет регулируется профессиональными организациями. Учет не предоставляет достоверную информацию о социальной защите трудящихся, поскольку социальная деятельность предприятия фактически находится за пределами учетной системы. Кроме того, бухгалтерский учет не предоставляет информацию о вреде хозяйственной деятельности для окружающей среды. Данные особенности способствовали вариативности бухгалтерского учета, что позволяет манипулировать результатами деятельности предприятия в целях получения максимальной выгоды.

     Ключевой  вклад в развитие этой модели внесли Великобритания, США и Голландия. Здесь активное развитие акционерной  формы владения капитала привело  к тому, что бухгалтерская отчётность рассматривается как основной источник информации для инвесторов и кредиторов. Почти все компании присутствуют на рынке ценных бумаг, и они напрямую заинтересованы в предоставлении объективной информации о своём финансовом положении. Эта модель в большинстве стран предполагает использование принципа учёта по первоначальной стоимости (historical cost principle). Предполагается, что влияние инфляции невелико и хозяйственные операции (реализация, произведение затрат, приобретение финансовых активов) отражаются по ценам на момент сделок. В середине 70-х гг., когда в США в результате нефтяного кризиса увеличились темпы инфляции, Совет по финансовым учётным стандартам рекомендовал предоставлять отчётность с корректировкой на инфляцию, однако уже в 1984 г., когда инфляция снизилась, от этого правила отказались.

     Британско-американская концепция учёта была впоследствии «экспортирована» в бывшие английские колонии и близкие торговые партнёры Великобритании и США. В настоящее время её используют: Австралия, Багамы, Барбадос, Бенин, Бермуды, Ботсвана, Венесуэла, Гана, Гонконг, Доминиканская республика, Замбия, Зимбабве, Израиль, Индия, Индонезия, Ирландия, Каймановы острова, Канада, Кения, Кипр, Колумбия, Либерия, Малави, Малайзия, Мексика, Нигерия, Новая Зеландия, Пакистан, Панама, Папуа - Новая Гвинея, Пуэрто-Рико, Сингапур, Танзания, Тринидад и Тобаго, Уганда, Фиджи, Филиппины, страны Центральной Америки, ЮАР, Ямайка.

      Заключение

     Самой распространенной организационно-правовой формой для юридических лиц является общество, акционерное или с ограниченной ответственностью. Участники этих обществ не имеют доступа к значительной части внутренней информации, полученной в системе бухгалтерского учета. Для них формируется бухгалтерская отчетность и отчеты по результатам работы за год для ежегодного собрания акционеров или учредителей. Важнейшим показателем такого отчета являются чистые активы организации. Они рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и показывают реальную стоимость капитала организации. Информация о стоимости чистых активов должна раскрываться в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. В годовой бухгалтерской отчетности величина чистых активов отражается по строке 200 в разд. «Справки» к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала». Форму №3 в составе годовой бухгалтерской отчетности обязаны представлять все компании, за исключением субъектов малого предпринимательства и некоммерческих организаций.