Бухгалтерская финансовая отчетность

">     Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется  увеличением активов, которые, как  ожидается, будут приносить доход  длительное время.

     Потоками  денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

     - денежные поступления от продажи  основных средств, нематериальных  активов, прочих внеоборотных  активов;

     - денежные поступления от реализации  долевых и долговых ценных  бумаг других организаций;

     - возврат займов, предоставленных  организациям на срок более  12 месяцев;

     - возврат средств, связанный с  заключенными договорами простого  товарищества, иные аналогичные  поступления;

     - денежные средства, поступающие  в виде дивидендов от участия  в капитале других организаций;

     - денежные средства, направленные  на приобретение (создание) внеоборотных  активов, включая капитальные  вложения, увеличивающие стоимость  основных средств и нематериальных  активов;

     - долгосрочные финансовые вложения.

     В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых  производились не в отчетном, а  в предшествующих периодах. ⁷

     Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более  ранних периодах, они должны быть исключены  из расчета чистого денежного  потока от инвестиционной деятельности отчетного периода. 

     2.3 Движение денежных  средств по финансовой  деятельности

     Финансовая  деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств, за исключением кредиторской задолженности;

     Считается, что фирма осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы  от акционеров, возвращает ресурсы  акционерам, берет ссуды у кредиторов, и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

     В этом разделе отчета отражаются приток и отток денежных средств, связанные  с использованием внешнего финансирования в виде кредитов и займов, а также  средств от эмиссии и иных дополнительных взносов собственников. Изменения в собственном капитале, рассматриваемые в составе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (понесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата деятельности организации, отражаются в текущей деятельности.

     Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

     - денежные поступления от выпуска  акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений  собственников;

     - поступления от выпуска облигаций,  займов, долгосрочных и краткосрочных  кредитов;

     - целевые финансирование и поступления;

     - перечисления средств в погашение  основной суммы долга по полученным  кредитам и займам;

     - средства, направленные на выкуп  собственных акций. 

     Хотя  в соответствии со стандартами погашение  суммы основного долга по предоставленному кредиту рассматривается в составе  денежных потоков от финансовой деятельности, уплата процентов по кредиту может  включаться в раздел текущей деятельности, поскольку расходы на оплату процентов  по представленным заемным средствам  участвуют в формировании финансового  результата.⁸

     Движение  денежных средств по всем трем видам  деятельности представлено в форме  №4 «Отчет о движении денежных средств» (Приложение Г). 

     3. Методы составления  отчета о движении  денежных средств

     3.1 Прямой метод составления  отчета

     В отчете о движении денежных средств, составленном прямым методом, все поступления  и выплаты денежных средств отражаются полностью в суммах, поступивших  и реально оплаченных наличными  деньгами или путем денежных перечислений. При этом денежные потоки показываются по всем основным группам перечислений и платежей: поступление выручки  от продажи продукции, работ, услуг, выплаты сотрудникам, оплата материально-производственных запасов и все виды прочих поступлений  и выплат.

     Прямой  метод заключается в группировке  и анализе бухгалтерского учета  денежных средств организации. Он считается  более информативным, так как  основан на изучении всех денежных операций и определении, к какому виду деятельности организации они относятся: текущей, инвестиционной или финансовой. Данный метод считается более сложным, но позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности денежных средств для платежей в разрезе видов деятельности организации. По существу, отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом, приобретет черты аналога отчета о прибылях и убытках с той лишь разницей, что раскрывает не формирование финансового результата, а изменение денежных средств за период. В то же время в случае расхождения изменения денежной наличности на счету организации с финансовым результатом за период деятельности, данный метод не раскрывает причин таких расхождений. Эти причины могут быть вызваны:

1. применением принципа начисления при отражении доходов и расходов организации в соответствии с принятой учетной политикой;
2. привлечением и погашением кредитов и займов;
3. приобретением и продажей внеоборотных активов (изменение денежных средств при этом определяется суммой полученной выручки от продажи);
4. влиянием на величину финансового результата расходов, не сопровождающихся реальным оттоком денежных средств (суммы начисленной амортизации) и доходов, не сопровождающихся реальным притоком денежных средств (дебиторская задолженность в составе выручки от продажи);
5. изменениями в составе собственного оборотного капитала.

     Перечисленные причины должны быть раскрыты с целью  формирования полного представления  о финансовом положении организации.

     Таким образом, прямой метод составления  отчета о движении денежных средств  ориентирован на влияние валовых  потоков денег, как платежных средств.⁹ 

     3.2 Косвенный метод  составления отчета

     Косвенный метод составления отчета основан  на группировке и корректировке  данных бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках с  целью пересчета финансовых потоков  в денежные за определенный период.

     При использовании косвенного метода чистая прибыль до налогообложения приводится, прежде всего, к промежуточному показателю операционного дохода до учета влияния  на него изменений в оборотных  средствах. Это достигается с  помощью следующих, наиболее распространенных поправок:

1. восстанавливаются суммы амортизационных отчислений, процентов к уплате, убытка от реализации основных средств и прочих внеоборотных активов, которые первоначально уменьшили величину прибыли;
2. исключается доход от инвестиций, а также суммы уменьшения оценочных резервов, которые первоначально были отнесены в кредит счета прибылей и убытков;
3. исключаются курсовые разницы, относящиеся к счетам внеоборотного

     капитала, которые были отнесены в состав внереализационных  расходов.

     Полученный  промежуточный показатель текущего дохода не учитывает изменений в  оборотном капитале, происшедших  за отчетный период. Поэтому он должен быть скорректирован на изменении сумм дебиторской задолженности прочих дебиторов, на изменение стоимости  материально-производственных запасов  и сумм кредиторской задолженности. Если оборотные активы на конец отчетного периода возрастают, это означает, что чистая прибыль, отображенная в учете больше реального прироста денежных средств за отчетный период.

     Влияние изменений кредитной задолженности  противоположно. Показатель текущего дохода для его приведения к чистым денежным средствам, полученным от текущей  деятельности, корректируется на изменение  оборотных активов и краткосрочных  обязательств.

     Косвенный метод более информативен для  целей анализа и позволяет  широко применять ситуационное моделирование.

     В отчете о движении денежных средств, составленном косвенным методом, не показываются данные о налогах и  сборах, денежных средствах, перечисленных  в оплату процентов, штрафах и  т.п. Вместе с тем, в отчете о движении денежных средств, составленном косвенным  методом, показывается информация, характеризующая  источники финансирования - нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, изменения в оборотных средствах, в т.ч. образуемых за счет собственного капитала.

     Таким образом, косвенный метод позволяет  анализировать денежные средства.

     Методы  составления отчета, их достоинства  и недостатки представлены в Приложении В. 

     

3. Предложения по совершенствованию  отчета о движении денежных средств

     В отчете о движении денежных средств  отсутствуют итоговые показатели по чистому изменению денежных средств  за период. Их нет ни по видам денежных потоков, ни суммарно по всем денежным потокам. Конечно, пользователь может  рассчитать сумму самостоятельно, но это крайне не удобно, не соответствует  международной практике и снижает  информативность отчета. Необходимо каждый из трех разделов отчета в конце дополнить строками: «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств от текущей деятельности», Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств от инвестиционной деятельности», Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности». Также в конце отчета перед строкой «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» следует добавить строку «Итоговое чистое увеличение (уменьшение) денежных средств за период».

     В отчете о движении денежный средств  в конце каждого его раздела  добавлена строка непонятного назначения и содержания «Остаток денежных средств от текущей (инвестиционной, финансовой) деятельности». По видам деятельности можно классифицировать только денежные потоки, но остатки денежных средств невозможно идентифицировать по видам деятельности, поскольку это виды движения денег, а не их остаток. У остатков денежных средств совсем другая классификация: деньги на расчетном счете, на валютных счетах, в кассе, на депозитах, на аккредитивах и т.п. Если эти строки появились вместо тех, что описаны выше, то это крайне не удачная замена. Даже теперь в ныне действующем образце форма №4 для таких строк использовано неудачное название «Чистые денежные средства от текущей деятельности» (инвестиционной, финансовой), которое хотя бы может истолковать двояко: и как наличие денег, и как движение денег.

     На  практике российские организации отражают в строках с таким названием величину денежных потоков за период, а не за их наличие, руководствуясь просто здравым смыслом. Но если название строк теперь будет формулироваться как остаток, то двойственность пропадает, а вместе с ней пропадут и смысл данных показателей, и всякая логика во взаимной увязке строк отчета.  
 
 
 

     Заключение

     В практике хозяйственной деятельности организации всегда наличествуют операции по движению денежных средств. В зависимости  от целей, которые становятся перед  рассматриваемой отчетной формой, в  ней справочным порядком могут быть приведены данные о движении денежных средств по наличному расчету  с выделением информации о расчетах с юридическими лицами отдельно от таких же расчетов с физическими  лицами, а так же в тех разрезах необходимых пользователям. Отчет  о движении денежных средств необходим  как руководителям для контроля над денежными потоками, так и  сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью предприятия, о его  доходах и способности организации  привлекать значительные суммы денежных средств.

     Рассмотренные аспекты формирования информации в  отчете о движении денежных средств  показывают, что его содержание обеспечивает все необходимые данные для проведения анализа и последующего финансового  планирования. При этом усиление информативных  функций данной отчетной формы возможно с помощью дополнительных способов раскрытия содержания, которые вырабатываются в зависимости интересов пользователей  отчетности.

     Данный  отчет вместе с остальными, входящими  в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей  оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения  в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность  и платежеспособность), способность  регулировать время и плотность  денежных потоков в условиях постоянно  изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую  стоимость будущих денежных потоков  для сравнительной оценки предприятия. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной организацией учетной политики.