Анализ прибыли предприятия

Обнинский молочный завод занимает второе место в  Калужской области по рентабельности продаж своей продукции. Если проанализировать  структуру коэффициента  рентабельности на двух предприятиях, где этот показатель самый высокий, то, очевидно, что размер выручки полученной на Обнинском молочном заводе  в 1,917258 раз выше, чем на Калужском молочном заводе. При этом прибыль на Калужском молочном заводе выше в 1,6522чем на Обнинском молочном заводе. Из этого можно сделать вывод, что на Обнинском молочном заводе в тот период акцент делался на большие объемы реализации. Завод закупал молоко по довольно высоким ценам тем самым стремясь увеличить объемы сырья и в дальнейшем и производства, что бы за счет эффекта масштаба получать прибыль и иметь возможность расширить ассортимент.

 Рисунок  2 Рентабельность продаж на молочных  заводах Калужской области   на 2000 год 

2 Коэффициент рентабельности  оборотных активов  (Return on current assets), %

Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рассчитывается  по формуле:

Рентабельность  оборотных активов молокоперерабатывающих предприятий  на 2000 г Таблица 3

   Максимальный  уровень рентабельности оборотных  активов у Обнинского молочного  завода, следующую позицию занимает  Калужский молочный завод. Если  проанализировать структуру рентабельности  оборотных активов, то согласно  таблице можно заметить, что  текущие активы Обнинского молочного завода и калужского молочного завода отличаются не значительно. Хотя согласно данных таблицы 2 выручка на Обнинском и Калужском молочных заводах отличалась в 1,9 раза.  Бабанинский, Боровский, Людиновский и Медынский, Кировский, Тарусский, Перемышльский, Хвастовичский, Куйбышевский молокоперерабатывающие заводы достигли положительного значения  рентабельности оборотных активов. На некоторых заводах (например, на Перемышльском) значение показателя 93% причиной этому может служить незначительное количество текущих активов  при высоком уровне  прибыли. Хотя согласно таблице 2 рентабельность продаж на этом заводе не высокая. То есть на заводе имеется оптимальное для него количество оборотных средств.

3.Коэффициент  рентабельности внеоборотных  активов (Return on fixed assets) %

Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам  компании. Чем выше значение данного  коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рассчитывается  по формуле:

Рентабельность  внеоборотных активов на   молокоперерабатывающих предприятий на 2000г Таблица 4

По данным таблицы 3 на Обнинском молочном заводе самый  высокий уровень рентабельности внеоборотных активов. Уже на данном этапе исследования можно заметить, что Обнинский молочный завод имеет наиболее стабильное положение в отрасли. Он является по трем ранее проанализированным показателям одним из лидирующих. На следующей позиции стоит Калужский молочный завод, Боровский и Перемышльский.  Однако последние два предприятия являются не крупными и по объемам выпуска продукции не могут конкурировать с Обнинским молочным заводам, уступают они ему и по разнообразию ассортимента продукции.

4.Коэффициент   финансовой устойчивости (Equity to Total Assets)

Коэффициент финансовой устойчивости определяет долю собственных средств и долгосрочных пассивов в валюте баланса, нормативное значение этого коэффициента больше либо равно 0,6

   Характеризует зависимость предприятия  от внешних займов. Чем ниже  значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности.  

EQ TA = (Собственные средства + долгосрочные пассивы )         (14)

                                     Суммарный актив    

Коэффициент финансовой устойчивости на   молокоперерабатывающих предприятий на 2000г               Таблица 5 

Согласно таблице 5 только 13% предприятий обладают нормальной финансовой устойчивостью, возможно это связано с тем, что, например на Спас-Деменском и Мещовском молокоперерабатывающих заводах закупочные цены на  сырье на 50-30 копеек ниже, чем на других заводах, следовательно они имеют возможность заложить  в продукцию большую долю прибыли  и получить средства для самофинансирования  и самоокупаемости. На Спас-Деменском и Мещовском молокоперерабатывающих заводах имеется возможность экономить на материальных затратах за счет собственных подсобных сельских хозяйств.  На Дзержинском молокоперерабатывающем заводе значение показателя превышающее нормативное обусловлено  высоким значением  долгосрочных пассивов.  Обнинский и Калужский молочный заводы можно выделить в отдельную группу предприятий значение коэффициента у которых ниже нормативного, но в то же время выше среднего значения по области.( Эта группа составляет 7% предприятий) Следует отметить, что у Обнинского молочного завода на 2000 год отсутствуют долгосрочные обязательства, такая  же ситуация сохранилась и на первое полугодие 2001 года.. 70 % предприятий являются финансово-неустойчивыми.  Это связано с недостатком собственных средств на предприятиях. Для выхода из этого положения предприятиям можно для начала получить долгосрочные кредиты в банках для усовершенствования технологического парка и  более полно использовать уже имеющиеся мощности, с целью увеличения выпуска продукции  и получения большей прибыли. Затем постепенно возвращать заемные средства. При этом у предприятия остается обновленный технологический парк, налаженное производство при условии эффективного управления. А, следовательно, у предприятий увеличиваются собственные средства и коэффициент финансовой устойчивости. Единственной сложностью является получение долгосрочного кредита под не высокие проценты. В современной ситуации коммерческие банки неохотно дают долгосрочные кредиты, особенно если учесть, что в данном случае предприятия заемщики не являются высокорентабельными. Поручительство государства могло бы сыграть определенную роль в улучшении финансового положения, но  получение финансовой помощи вряд ли осуществиться. Остается предприятиям разрабатывать эффективные стратегии развития и налаживать бизнес процессы.

 6 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Нормативное значение данного коэффициента больше либо равно 0,1. Это ограничение означает, что  для достижения финансовой  устойчивости как одного из основополагающих компонентов  конкурентоспособности предприятие  должно финансировать свою текущую деятельность за счет собственных источников в размере не менее 10% 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на   молокоперерабатывающих предприятий на 2000г               Таблица 6