Анализ отчета о движении денежных средств

     Вывод:

     Из  выше представленной таблицы (таблица №1) видно, что валюта баланса предприятия на конец отчетного периода возросла  на 148 429 631 руб.

     Этот  факт  является положительной тенденцией в работе предприятия. На это изменение в большей степени оказало влияние увеличения   собственных источников финансирования как с учетом статьи баланса Доходы будущих периодов, так и без  учета данной статьи.

     Из  таблицы №2 видно, что наибольший удельный вес в составе собственных источников финансирования занимает  уставный капитал, который возрос в отчетном периоде, возможно за счет увеличения номинальной стоимости акций предприятия.

       Также наблюдается рост добавочного капитала, который занимает второе место в структуре собственных источников финансирования ОАО «РЖД»,  за счет прочих средств.

     Третье  место занимает нераспределенная прибыль, которая возросла за счет активной производственно-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном году, что  явилось следствием увеличения валовой  прибыли (из формы №2), практически  в 2  раза и явилось результатом  прироста средств за счет расширения производственно- хозяйственной деятельности предприятия.

     Наименьший  удельный вес среди собственных  источников финансирования занимает  резервный капитал, который  аналогичным образом увеличился в отчетном периоде за счет резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.

       В целом в отношении собственных источников финансирования  можно сделать вывод о том, что предприятие успешно ведет свою производственно-хозяйственную деятельность.

     Не  меньшее влияние на увеличение валюты баланса так же оказало и снижение доли заемных средств в структуре источников средств предприятия, что так же подтверждает положительную тенденцию в работе предприятия за текущий отчетный год.

       Из таблицы№3 видно,  наибольший удельный вес в составе заемных средств предприятия занимают долгосрочные кредиты и займы. Как начало, так и на конец года данная статья баланса превалирует над остальными заемными источниками средств предприятия, но наблюдается снижения показателей по этой статье в динамики, что является положительной тенденцией, и позволяет судить о платежеспособности предприятия.

     Краткосрочные займы и кредиты  аналогичным  образом увеличились в динамики, что является положительной тенденцией и свидетельствует об активной производственно-хозяйственной деятельности организации.

       Наибольший удельный вес  в  этом разделе бухгалтерского  баланса составляет кредиторская задолженность перед персоналом, авансы полученные и доходы будущих периодов которые возросли на конец года. Рост этих показателей можно оценить как положительную тенденцию, так как наличие и рост в динамики выше указанных статей дает возможность предприятию использовать данные средства в своей деятельности практически бесплатно.

     Но  в целом наблюдается снижение на  конец года краткосрочных кредитов и займов, что говорит о положительной тенденции в работе предприятия, так как данный источник является все же дорогостоящим и требует немалой отдачи средств в виде выплаты процентов по достаточно высоким ставкам.

     В целом в отношении заемных  источников финансирования  можно  сделать вывод о том, что предприятие  успешно покрывает свои обязательства, как краткосрочные так и долгосрочные, что в свою очередь свидетельствует о должном уровне его платежеспособности  и о грамотной финансовой политики организации.

     Таким образом, благодаря грамотной финансовой политики, разработанной предприятием, структура источников средств предприятия является достаточно сбалансированной, что  позволяет использовать заемные средства исключая риск  потери финансовой устойчивости, и давая возможность развития производственно - хозяйственной деятельности предприятия, образуя при этом значительный прирост нераспределенной прибыли. 

1.2Анализ актива баланса

     Анализ  структуры баланса выполняем  в той же последовательности, что  и анализ структуры пассива.

     Агрегированный  баланс должен выявить главные особенности  актива баланса с точки зрения участия средств в производстве, так и с точки зрения оценки ликвидности и направлений использования  в хозяйстве предприятия.

 Таблица 4

Структура актива баланса предприятия

 
 

     Вывод:

       Из вышнее представленной таблицы  видно,  валюта баланса в отчетном периоде возросла на 148 429 631 руб, что является  положительной тенденцией в работе предприятия., так на это изменение в большей степени оказало влияние  увеличение оборотных активов.

       Существенно увеличились за отчетный  период такие статьи баланса  как  запасы, расходы будущих  периодов дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие оборотные активы, что еще раз доказывает расширение производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

       Аналогичная тенденция замечена  и в отношении внеоборотных  активов. В данном разделе баланса существенный рост замечен по таким статьям как нематериальные активы., доходные вложения в материальные ценности, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы. Все это еще раз подтверждает сложившуюся на предприятия политику увеличения, расширения производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 5

Оценка  ликвидности актива баланса предприятия

 

     Вывод:

     Из  выше представленной таблицы видно,  что  все активы на конец отчетного периода увеличились. Медленно реализуемы активы увеличились на 1, 25%, в основном за чет роста запасов, а точнее расходов будущих периодов.

     Трудно  реализуемы активы увеличились на 2,41 %. Данное увеличение связано с увеличением  нематериальных активов, доходных вложений в материальные ценности, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых активов и ростом долгосрочной дебиторской задолженности.

     Увеличились также и быстрореализуемы активы на 41, 18 % в основном за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности.

       Наибольшее увеличение отмечено  по абсолютно и наиболее ликвидным активам, которые увеличились практически в 2,5 раза, а точнее на 132,21 % , в основном за чет увеличения краткосрочных финансовых вложений.

     Таким образом, оценивая актив баланса  можно сделать вывод о достаточно хорошей  ликвидности предприятия, так как отмечен существенный рост быстро реализуемых активов и абсолютно и наиболее ликвидных активов баланса, а так как степень ликвидности определяется временем, то  у предприятия в трудной ситуации не возникнет проблем с трансформацией данных активов в денежные средства.

Таблица 6

     Направления размещения средств предприятия

 

     Вывод:

     Из  выше представленной таблицы можно  сделать вывод о том, что предприятия  в качестве  основных направлений  размещения  средств выбрало  инвестирование во внешние источники, т.е. за пределами предприятия.

     Часть средств предприятие использует и внутри организации, но эта часть  существенно меньше, чем инвестирование за пределами.

       Как в первом так и во  втором случае  размещение средств  за отчетный период увеличилось,  что является положительной тенденцией, и говорит об активной финансовой, инвестиционной политики предприятия.  

Таблица 7

     Анализ  внеоборотных активов (основные средства)