Анализ эффективности использования оборотных средств организации

2. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

2.1. Анализ структуры оборотных средств ООО «Норма»

В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по:

      функциональной роли в процессе производства – на оборотные производственные фонды и фонды обращения;

      материально-вещественному содержанию – на производственные запасы, незаконченную продукцию, готовую продукцию и товары, денежные средства, расчеты и прочие активы;

      практике контроля, планирования и управления – на нормируемые и ненормируемые;

      источникам формирования – на собственные, заемные и привлеченные;

      ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые, медленно реализуемые оборотные средства (табл. 2.1);

      степени риска вложения средств – на оборотный капитал с минимальным, малым, средним и высоким риском вложений (табл. 2.2);

      стандартам учета и отражения в балансе организации – на оборотные средства в запасах и затратах, расчеты, денежные средства, и прочие активы.

С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т. е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности.

Состав и структура оборотных средств по степени их ликвидности представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности

Ликвидность текущих активов – это главный фактор, определяющий степень риска вложений средств в оборотные средства. Накопленные статистические данные скорости реализации тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяет определить вероятность риска вложений в эти активы. Рассмотрим ее более подробно на примере таблицы 2.2.

Таблица 2.2

Состав и структура оборотных средств по степени риска

вложений средств

Продолжение табл. 2.2

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств организации, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявить текущие активы, реализовать которые маловероятно.

Группировка оборотных средств по степени риска вложений средств важна для финансового менеджера, который должен контролировать рациональное размещение средств в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью – значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.

Рассмотрим структуру оборотных средств и их динамики за ряд последних лет на ООО «Норма».

Таблица 2.3

Анализ динамики и состава оборотных средств ООО «Норма», тыс. руб.

Продолжение табл. 2.3

Как видно из данных таблицы: наибольший удельный вес в оборотных активах имеют  запасы, в 2007 году он составлял 40,9%, в 2008 - году 38,7% , а  в 2009 году он вырос до 44,2%.

Однако в составе запасов значительно увеличилась доля сырья и материалов и готовой продукции. В 2009 году в структуре оборотных средств готовая продукция составляла 23.6%, что больше чем в 2007 году на 6.2%.

Доля сырья и материалов в отчетном году увеличилась до 28,0%, что больше чем в 2007 году на 14 %.

На ООО «Норма» несмотря на то что в 2009 году снизилась доля дебиторской задолженности (с 21,8% до 18,7%) она все равно остается слишком высока. Для того чтобы повысить степень эффективности использования оборотных средств, нужно понизить уровень дебиторской задолженности.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Увеличение удельного веса запасов ООО «Норма» в 2009 г. может  свидетельствовать о расширение  масштабов деятельности предприятия, о стремление  защитить денежные средства от обесценивания под воздействием  инфляции, либо о неэффективном  управление запасами, кроме того, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, увеличиваются складские расходы.

2.2. Анализ источников формирования оборотных средств организации

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не различаются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно меняется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах не стабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Привлекательность работы предприятия за счет собственных источников уходит на второй план. Опыт показывает, что в большинстве случаев эффективность пользования заемных средств оказывается более высокой, чем собственных. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.