Анализ имущественного положения организации

 

Рисунок 1 - Критерии ликвидности  баланса организации

Анализ платежеспособности предприятия требует также оценки его пассивов по степени срочности  их оплаты. Пассивы баланса делятся по степени срочности на 4 группы:

Наиболее срочные обязательства  П₁ — к ним относится кредиторская задолженность.

Краткосрочные пассивы П₂— это краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные пассивы  П₃ — долгосрочные кредиты и заемные средства.

Постоянные пассивы или  устойчивые П₄— собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется  система  неравенств представленная на рисунке 1.

Если в результате анализа  знаки в отдельных неравенствах будут отличаться от оптимальных, это будет свидетельствовать о том, что ликвидность баланса отличается от абсолютной и недостаток средств по одной группе активов перекрывается их излишком по другой, причем только по стоимостной форме и полностью компенсировать его не могут из-за разной скорости превращения в денежные средства.

Проанализируем платежеспособность предприятия ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат» на конец и начало 2006, 2007, 2008гг. на основании баланса  предприятия посредством следующих  показателей:

 

Таблица 6 - Анализ платежеспособности и ликвидности имущества предприятия  ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.
		на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.
1	2	3	4	5	6	7
1. Общая сумма активов	37921	50777	50777	65538	65538	76519
2. Минус внешние обязательства	15291	14903	14903	2195	2195	2342
3. Превышение активов над внешними  обязательствами (+;-)	+22630	+35874	+35874	+63343	+63343	+74177

Вывод.

Предприятие способно выполнить  свои внешние обязательства на основании  имеющихся общих активов, как  на начало 2006г., так и на конец 2008г., т.е. на протяжении всех трех лет.

Сумма активов в 2006г. на начало года превышает внешние долги  в 2,5 раза, а на конец года - в 3,4 раза. В 2007г. на начало года - в 3,4 раза, на конец  года - в 29,9 раз. В 2008г. на начало года - в 29,9 раза, на конец года - в 32,7 раз.

Для более точной оценки платежеспособности предприятия исчисляется  величина чистых активов и анализируется  их динамика.

Чистые активы представляют собой превышение активов над  пассивами, применяемыми в расчет (см. табл. 7).

Таблица 7 - Расчет чистых активов  предприятия ЗАО «Кропоткинский

мясокомбинат»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.
		на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.
1	2	3	4	5	6	7
Активы 1 .Нематериальные активы
2.Основные средства	25803	29237	29237	33967	33967	40722
3.Незавершенное строительство	-	.	.	_	.	.
4.Долгосрочные финансовые  вложения	18	42	42	23	23	535
5.Прочие внеоборотные  активы	-	-	-	-	-	-
6. Запасы	9956	16932	16932	25018	25018	26952
7.Дебиторская задолженность	924	2872	2872	4502	4502	4849
8.Краткосрочные финансовые  вложения						1700
9.Денежные средства	1126	1354	1354	2028	2028	904
10.Прочие оборотные активы	94	340	340	-	-	857
Итого активы	37921	50777	50777	65538	65538	76519
Пассивы 1. Займы и кредиты
2.Кредиторская задолженность	15291	14903	14903	2195	2195	2342
3.Резервы предстоящих  расходов	-	-	-	-	-	-
4.Прочие краткосрочные  обязательства						.
Итого пассивы	15291	14903	14903	2195	2195	2342
Стоимость чистых активов	22630	35874	35874	63343	63343	74177
в % к итогу активов	59,7	70,7	70,7	96,7	96,7	96,9

Вывод 1. Представленный за 2006г. расчет чистых активов предприятия  ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»  показывает, что предприятие располагает  чистыми активами, сумма которых  по сравнению с началом года увеличилась  на 13244 руб. или на 58,5% .

Их удельный вес в активах  предприятия увеличился на  11  пунктов, что свидетельствует о  повышении платежеспособности предприятия.

Вывод 2. Расчет чистых активов  предприятия ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат» за 2007г. показывает, что  предприятие располагает чистыми  активами,  сумма которых по сравнению  с началом года увеличилась на 27469 руб. или на 76,6% . Их удельный вес в активах предприятия увеличился     на     26     пунктов,     что     свидетельствует     о     повышении платежеспособности предприятия.

Вывод 3. Представленный за 2008г. расчет чистых активов предприятия

ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»  показывает, что предприятие располагает

чистыми активами, сумма  которых по сравнению с началом  года увеличилась

на 10834 руб. или на 17,1% .Их удельный вес в активах

предприятия увеличился на 0,3  пункта, что свидетельствует  о повышении

платежеспособности предприятия.

Повышение     или     снижение     уровня     ликвидности     предприятия

устанавливают по изменению  абсолютного показателя чистого  оборотного

капитала.    Он    определяется    как   разность    между    текущими    активами

предприятия    (оборотный    капитал)    и    краткосрочными    обязательствами

предприятия.

Таблица 8 - Анализ чистого  оборотного капитала предприятия

ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.
		на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.	на начало, руб.	на конец, руб.
1	2	3	4	5	6	7
1. Текущие активы	12100	21498	21498	31548	31548	3714
2. Минус краткосрочные  обязательства (текущие пассивы)	15291	14903	14903	2195	2195	2342
3. Чистый оборотный капитал	-3191	6595	6595	29353	29353	1372

 

Из таблицы видно, что  предприятие ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат» не имеет чистый оборотный  капитал лишь на начало 2006г. В последующие  года предприятие имеет чистый оборотный  капитал. Несмотря на отсутствие чистого  оборотного капитала, на начало 2006г. предприятие  можно назвать ликвидным.

Таблица 9 - Анализ ликвидности  баланса предприятия ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»

Показатели	на начало периода, руб.	на конец периода, руб.	Пассив	на начало периода, руб.	на конец периода, руб.	Платежный излишек или  недостаток		В % к величине итога группы баланса
							на начало года, руб.	на конец года, руб.	на начало года, руб.	на конец года, руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
2006г.
I.Наиболее ликвидные активы	1126	1354	I.Наиболее срочные обязательства	15291	14903	-14165	-13549	-92,6	-90,9
II.Быстро реализуемые активы	1018	3212	II. Краткосрочные пассивы	-	-	1018	3212	-	-
III.Медленно реализуемые активы	9974	16974	III.Долгосрочные пассивы	103	25	9871	16949	9583,5	67796
IV .Трудно реализуемые активы	25803	29237	IV. Постоянные пассивы	22527	35849	3276	-6612	14,5	-18,4
V. Баланс	37921	50777	V. Баланс	37921	50777	-	-	-	-
2007г.
I.Наиболее ликвидные активы	1354	2028	I.Наиболее срочные обязательства	14903	2195	-13549	-167	-90,9	-7,6
II.Быстро реализуемые активы	3212	4502	II. Краткосрочные пассивы	-	-	3212	4502	-	-
III.Медленно реализуемые активы	16974	25041	III.Долгосрочные пассивы	25	4423	16949	20618	67796	466,2
IV .Трудно реализуемые активы	29237	33967	IV. Постоянные пассивы	35849	58920	-6612	-24953	-18,4	-42,4
V. Баланс	50777	65538	V. Баланс	50777	65538	-	-	-	-
2008г.
I.Наиболее ликвидные активы	2028	2604	I.Наиболее срочные обязательства	2195	2342	-167	262	-7,6	11,2
II.Быстро реализуемые активы	4502	5706	II. Краткосрочные пассивы	-	-	4502	5706	-	-
III.Медленно реализуемые активы	25041	27487	III. Долгосрочные пассивы	4423	3506	20618	23981	466,2	684,0
IV .Трудно реализуемые активы	33967	40722	IV. Постоянные пассивы	58920	70671	-24953	-29949	-42,4	-42,4
V. Баланс	65538	76519	V. Баланс	65538	76519	-	-	-	-

 

Сопоставление  наиболее     ликвидных средств и быстро реализуемых

активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами

позволяет     выяснить     текущую     ликвидность.     Она     свидетельствует     о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее время.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными и  среднесрочными пассивами показывает перспективную ликвидность. Перспективная  ликвидность отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и  поступлений.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А₂ и П₂ ( в среднем это сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и  четвертой группы отражает соотношение  платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Вывод 1. Характеризуя ликвидность  баланса по данным таблицы 9, следует  отметить, что в 2006г. наблюдается  платежеспособный недостаток денежных средств и ценных бумаг для  покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода - 14165 руб., или 92,6%, а  на конец периода -13549 руб., или 90,9%. Эти  цифры характеризуют то, что только 9,1% срочных обязательств предприятия  ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»  на конец периода покрывались  наиболее ликвидными активами. Из таблицы 9 видно, что постоянные пассивы (П4) покрывают трудно реализуемые активы (А4)

Вывод 2. Анализируя ликвидность  баланса в 2007г., следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается  платежеспособный недостаток денежных средств и ценных бумаг для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода - 13549 руб., или 90,9%, а на конец периода - 167 руб., или

7,6%.   Эти   цифры   характеризуют   то,   что   92,4%      срочных   обязательств предприятия    ЗАО    «Кропоткинский    мясокомбинат»    на    конец    периода покрывались наиболее ликвидными активами. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты)  превышают долгосрочные  пассивы  в  конце отчетного периода на 20618 руб. Постоянные пассивы покрывают трудно реализуемые активы: на начало периода - 6612 руб., или 18,4%, а на конец периода – 24953 руб., или 42,4%.

Вывод 3. Характеризуя ликвидность  баланса за 2008 год, следует отметить, что на конец отчетного периода  предприятие имеет платежеспособность в денежных средствах и ценных бумагах для покрытия наиболее срочных  обязательств: на начало периода - 167 руб., или 7,6%), а на конец периода - 262 руб., или 11,2%. Эти цифры характеризуют  то, что 11,2% срочных обязательств предприятия  ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат»  на конец периода покрывались  наиболее ликвидными активами. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) превышают долгосрочные пассивы  в конце отчетного периода  на 23981 руб.