Анализ имущественного положения организации

 

По окончании оценки структуры и динамики имущества коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса на основе систематизации промежуточных результатов анализа делается обобщающий вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах ее изменений и взаимосвязи этих изменений с инвестиционной политикой данной коммерческой организации.

Вывод. Анализ активов ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат» показывает, что абсолютная их сумма за исследуемый период возросла на 50,7% в 2008 год по отношению к 2006, что показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

В структуре долгосрочных активов хозяйства наибольший удельный вес занимают основные средства (57,6% - в 2006 году и 53,2% -в 2008 году). Темп роста основных средств наблюдается в 2008 г. Это связано с увеличением количества машин, оборудования, зданий, а также и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых

По сравнению с 2006 и 2007 годами резко увеличилась сумма  долгосрочных финансовых вложений с 23 тыс. руб. до 535 тыс. руб. (увеличилась  в 23 раза), что свидетельствует о  расширении инвестиционной деятельности предприятия.

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса ( 42,3%  и 46,1%). Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат».

На анализируемом предприятии  наибольший удельный вес в оборотных  средствах занимают запасы. На их долю приходится 33,3% (2006 год), 35,2% (2008 год) общей валюты баланса. Наблюдается ежегодное увеличение запасов. Это свидетельствует о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса и предложения, а также конъектуры рынка.

Увеличение дебиторской  задолженности и ее доли в оборотных  средствах свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике хозяйства по отношению к покупателям, либо неплатежеспособности покупателей и заказчиков, о чем свидетельствует рост задолженности покупателей и заказчиков в динамике трех лет в оборотной величине и в структуре.

В 2008 г. на балансе предприятия появились краткосрочные финансовые вложения в размере 1700 тыс. руб., что составляет 2,2% в общей валюте баланса.

По статье «Денежные средства»  заметно колебание в темпе  роста, который уменьшился доля их составила  соответственно по годам, 2,7; 1,2%. Это свидетельствует о том, что в 2008. часть денежной наличности могла быть вложена в акции или производственные запасы, а часть находится в непогашенной дебиторской задолженности.

Таким образом, актив баланса  характеризуется нестабильной структурой, что говорит о нестабильном, слабо  отлаженном процессе производства и  сбыта продукции, что свидетельствует  о нестабильной работе ЗАО «Кропоткинский мясокомбинат».

 

 

2.3 Анализ структуры и динамики источников формирования имущества организации

Если в активе баланса  отражаются средства предприятия, то в  пассиве — источники их образования. Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие  средства оно имеет в своем  распоряжении и куда они вложены. От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (III раздел баланса) и заемный (IV и V  разделы баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) — IV раздел баланса и краткосрочный — V раздел баланса.

Для проведения анализа динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала по данным бухгалтерского баланса предприятия необходимо использовать следующие аналитические таблице 6.

 

 

Таблица 6 - Анализ структуры и динамики источников формирования имущества организации

Показатель	Значение показателя					Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 31.12.06__)		на 31.12.07_ в тыс.руб.	на конец анализируемого периода (31.12.08___)		(гр.5-гр.2), тыс. руб.	(гр.7 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к итогу		в тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	10	0,02	10	10	0,01	-	-
Добавочный капитал	45832	90,3	65037	82237	107,4	36405	79,4
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(10689)	21,08	(6878)	(12327)	17,6	1638	15,3
Итого по III разделу	35153	69,2	58169	69920	91,4	34767	98,9
IV. Долгосрочные обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	25	0,1	4423	3506	4,6	3481	13924
Итого по IV разделу	25	0,1	4423	3506	4,6	3481	13924
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	14903	29,3	2195	2342	3,06	-12561	84,3
Доходы будущих периодов	696	1,4	751	751	0,98	55	7,9
Итого по V разделу	15599	30,7	2946	3093	4,04	-12506	80,2
Стоимость всего имущества  предприятия	50777	100	65538	76519	100	25742	50,7

 

Графически эти расчетные  показатели можно представить в  виде диаграммы. Далее рассчитываем величину собственных оборотных  средств. Величина собственных оборотных  средств характеризует ту часть  собственного капитала предприятия, которая  является источником покрытия его текущих  активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость  менее одного года). Это расчетный  показатель, зависящий как от структуры  активов, так и от структуры источников средств.

 

Таблица 7 -  Расчет величины собственного оборотного капитала и его динамика

Показатели	на 31.12. 06__	на 31.12._ 07_	на 31.12. 08__	Изменение (+.-)
1	2	3	4	5
Первый способ расчета
1. Запасы	16932	25018	26952	10020
2. НДС	-	--	-	-
3. Дебиторская задолженность	2872	4502	4849	1977
4. Краткосрочные финансовые  вложения	-	-	1700	1700
5. Денежные средства	1354	2028	904	-450
6. Прочие оборотные активы	340	-	857	517
7. Итого оборотных активов  (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + стр. 4 + + стр. 5 + стр. 6)	21498	31548	35262	13764
8. Краткосрочные кредиты  и займы	-	-	-	-
9. Кредиторская задолженность	14903	2195	2342	-12561
10. Доходы будущих периодов	696	751	751	55
11. Прочие краткосрочные  обязательства	-	-	-	-
12. Итого краткосрочных  обязательств (стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11)	15599	2946	3093	-12506
13. Величина собственного  оборотного капитала (стр. 7 -стр. 12)	5899	28602	32169	26270
1 4. Удельный вес собственного (чистого) оборотного капитала  в общей сумме активов, % (стр.13 : стр. 7)	27 %	90%	91%
Второй способ расчета
1. Собственный капитал	35153	58169	69920	34767
2. Долгосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства)	25	4423	3506	3481
Краткосрочные обязательства (кредиты, займы и прочие обязательства)	15599	2946	3093	-12506
3. Итого собственный и  долгосрочный заемный капитал  (стр.1 + стр. 2)	50777	65538	76519	25742
4. Внеоборотные активы	29279	33990	41257	11978
5. Величина собственного (чистого) оборотного капитала (стр. 3 - стр. 4)	21498	31548	35262	13764

 

По окончании оценки структуры и динамики источников формирования имущества организации по данным бухгалтерского баланса на основе систематизации промежуточных результатов анализа делается вывод о рациональности структуры источников имущества коммерческой организации

Общий вывод.

В III разделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Проведя анализ, наблюдается тенденция к увеличению собственного капитала хозяйства в динамике. В 2008 году в структуре Баланса он составил 91,4% и увеличился по сравнению с 2006 г. почти в 2 раза. Это связано в первую очередь с тем, что хозяйство в 2007 г. снизило непокрытый убыток, а в 2008 г. увеличило эту статью до нераспределенной прибыли прошлых лет до 12327 тыс. руб.

На протяжении трех лет  абсолютная величина уставного капитала была неизменной. В 2007 г. произошло резкое увеличение долгосрочных обязательств, в 2008 г. они сократились и стали занимать 4,6% в итоге баланса.

Произошло резкое сокращение в динамике трех лет и краткосрочных  обязательств. Если в 2006 г. этот показатель составлял 30,7%, то в 2008 г. - 4% в общей сумме баланса.

Это связано прежде всего  со снижением кредиторской задолженности  в 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г. в структуре кредиторской задолженности сократилась доля перед поставщиками и подрядчиками.

По статье «Доходы будущих  периодов», которая показывает средства, полученные в отчетном году, но относящиеся  к будущим отчетным периодам (например, арендная плата), прошло увеличение в  2007 г. и осталось неизменным, на 751 тыс. руб. или на 0,98%).

Таким образом, в 2008 г. произошло значительное изменение в структуре пассива баланса, в частности заемного капитала и уменьшение его абсолютной величины в 2008 г. Привлечение в оборот хозяйства заемных средств является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового состояния.

 

 

 

2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности организации

 

Одним из важнейших критериев  оценки финансового состояния предприятия  является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия характеризуется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед поставщиками, кредиторами, акционерами и государством приводит к его финансовой несостоятельности (банкротству). Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

Ликвидность определяется способностью предприятия быстро и с минимальным  уровнем финансовых потерь преобразовать  свои активы (имущество) в денежные средства. Она характеризуется также наличием у него ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легкореализуемых элементов оборотных активов (например, краткосрочных ценных бумаг).Понятия платежеспособности и ликвидности хотя и не тождественны, но на практике тесно взаимосвязаны. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью, так как по мере стабилизации производственно-хозяйственной деятельности предприятия у него постоянно складываются определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым.

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия необходимо использовать следующие основные методы: 1) метод абсолютных показателей (анализ ликвидности баланса); 2) метод относительных показателей (финансовых коэффициентов ликвидности);

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

Наиболее ликвидные активы A_l — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). 

Быстро реализуемые активы А₂ — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые  активы A₃ — Запасы с учетом НДС и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Трудно реализуемые активы А₄ —Внеоборотные активы.

 

 

Активы			Пассивы
Быстрореализуемые активы	А1	≥	Наиболее срочные обязательства	П1
Среднереализуемые активы	А2	≥	Краткосрочные обязательства	П2
Медленно реализуемые  активы	А3	≥	Долгосрочные обязательства	П3
Трудно реализуемые активы	А4	<	Постоянные пассивы	П4