Анализ хозяйственной деятельности на примере МП "Мостремонт"

     Данная  модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия (табл. 4).

Таблица 4

Анализ  финансовой устойчивости организации за 2009 год 

 

    1) Изменение собственных оборотных средств предприятия

    ΔСОС = стр.490 – стр.190

    ΔСОС нп =13405 – 6784 = 6621

    ΔСОС кп = 13748 – 5670 = 8078

    2) Изменение собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

    ΔСДИ = стр.490 +стр.590 – стр.190

    ΔСДИ нп = 13405 + 6784 = 20189

    ΔСДИ кп = 13748 + 5670 = 19478

3. Изменение общей величины собственных и заемных источников формирования запасов и затрат

 ΔОИЗ = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190

 ΔОИЗ нп = 13405 – 6784 = 6621

 ΔОИЗ кп = 13748 + 250 – 5670 = 8328

 {+++} – данный тип финансовой устойчивости характеризует обсалютную независимость финансового состояния на данном предприятии. Это означает, что формирование запасов осуществляется за счёт собственных оборотных средств организации. 

3. Анализ показателей  ликвидности предприятия

и его баланса

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа к (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

     Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства.

    Показатели  ликвидности (платёжеспособности) характеризуют  степень покрытия краткосрочной  задолженности текущими (оборотными ) активами.

    Для оценки платежеспособности предприятия  используются показатели ликвидности:

     1) коэффициент абсолютной ликвидности − рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых активов к краткосрочным обязательствам

     К а.л. >/= 0,2 или >/=20%

     К а.л. нп= 6294:4871 = 1,29 или 129%

     К а. л.кп = 3558:7157 = 0,50 или 50%

     К а.л. >/= 0,2 или >/=20%

     На  отчётную дату около 50% краткосрочных  заёмных обязательств предприятия  может быть погашена. Это хороший  показатель, если учесть что сроки  погашения задолженности наступают не сразу, они растянуты во времени. Таким образом на предприятии обеспечена обсалютная платёжеспособность. 

     2)коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) − рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам

     К кр.л. >/=0,7 – 0,8 или >/=70%

     К кр.л. нп = 9111:4871 = 1,88

     К кр.л. кп = 11682:7157 = 1,6 

     Данный  показатель имеет высокое значение. То есть прогнозируемая платёжеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами будет абсолютной.

      

     3) коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) − рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом НДС и долгосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам

     К т.л. нп= 11739:4871 = 2,4

     К т.л. кп = 15426:7157 = 2,2

     Так как  коэффициент текущей ликвидности  больше 2, то платёжеспособность предприятия можно считать обеспеченной. То есть прогнозируемые платёжные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчётов с дебиторами, будут высоки.

     Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации её активами, срок обращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.                                           

     Таблица 5

     Группировка активов и пассивов

 

    Баланс  является ликвидным, если выполняются  следующие условия:

    А1>=П1

    А2>=П2

    А3>=П3

    А4<=П4

    Обязательным  условием ликвидности является соблюдение первых трёх неравенств, четвёртое  носит балансирующий характер. Его  выполнение свидетельствует о наличии в организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак противоположный установленному, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной.

    Сравнение А1 с П1 и А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платёжеспособности на ближайшее время.

    Сравнение  А3 с П3 и А4 с П4 позволяет установить перспективную ликвидность , что  является базой для прогноза долгосрочной платёжеспособности.

                                                                                                     Таблица 6

     Анализ  ликвидности баланса за 2009 год

 

На начало года                                                                            На конец года

    А1>П1                                                                                         А1<П1

    А2>П2                                                                                         А2>П2

    А3>П3                                                                                         А3>П3

    А4<П4                                                                                         А4<П4

    На  начало года баланс предприятия был  обсалютно ликвидным, так как  все условия были выполнены, однако на конец отчётного года ситуация изменилась. То есть на конец отчётного периода баланс не является обсалютно ликвидным. Имеет место недостаток наиболее ликвидных активов. Однако, так как все остальные неравенства выполнены, есть возможность повысить платёжеспособность предприятия за счёт своевременных расчётов с дебиторами. Благоприятная ситуация складывается с трудно реализуемыми активами. Это свидетельствует о том что в перспективе платёжеспособность предприятия может повыситься.

    Рассчитаем  коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами:

    1) коэффициент текущей ликвидности

    К т.л. нп= 11739:4871 = 2,4

    К т.л. кп = 15426:7157 = 2,2

    2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами    

    Кобесп  нач = (13405 – 6784): 11739 = 0,6

    Кобесп  кон = (13748-5670) :15426 = 0,5

    Так как  оба коэффициента имеют значение выше минимального (то есть коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами     больше0,1, а коэффициент текущей ликвидности больше 2), то рассчитывается коэффициент возможной утраты платёжеспособности за период равный трём месяцам.

    К утр. пл. =[ К т.л. кп + ( 3 / Т ) * (Кт.л. кп – К т.л. нп)] / К т.л. уст

    Где:

    К т.л.кп – фактическое значение на конец периода коэффициента текущей ликвидности

      К т.л. нп - фактическое значение на начало периода коэффициента текущей ликвидности