Анализ хозяйственной деятельности на примере МП "Мостремонт"

 

    Анализируя  данные таблицы №2, можно отметить что, стоимость имущества предприятия увеличилась на 2573 тыс. руб. или на 13,9% преимущественно за счёт величины собственного капитала.

    Удельный  вес собственных средств за год  снизился с 72,4% до 65,2%, а заёмных вырос с 27,6% до 34,8%. При этом удельный вес собственных средств высок (более 50%), то есть  на предприятии собственных средств больше чем заёмных.

    Так же следует отметить, что возросла обсалютная величина собственных оборотных средств на 1457 тыс. руб. или на 22%, а удельный вес увеличился до 58,8 процентных пункта. То есть у предприятия достаточная величина собственных оборотных средств, что оценивается положительно, так как финансовые трудности зачастую связаны с недостатком собственных средств.

      Большая часть прироста имущества предприятия обусловлена увеличением заёмных источников. При этом рост произошёл за счёт увеличения кредиторской задолженности на 46,9%. Рост размера и удельного веса заёмных средств ухудшают платёжеспособность предприятия. 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

    Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение  предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. 

2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3

    Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия за 2009 год

 

    1)коэффициент независимости (автономии)

Кн = III:700

Кн нач = 13405:18523 = 0,7

Кн кон = 13748:21096 = 0,6

    На  конец отчётного периода предприятие  является финансово независимым, так как его значение больше нормативного. Однако, по сравнению с началом периода значение данного коэффициента снизилось на 0,1 процентных пункта, что является неблагоприятной тенденцией, то есть в последствии предприятие может стать финансово независимым.

    2)коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб., вложенный в активы собственных средств

Кзис = (IV+V):III

Кзис  нач = 5118:13405 = 0,4

Кзис  кон = 7348:13748 = 0,5

    Как видно из расчётов, значение коэффициента на конец отчётного

года  увеличился, но остался меньше единицы, то есть предприятие финансово независимо. Однако наметилась тенденция к утрате финансовой независимости.

    3) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

Кдл.з.с. =IV:(IV+III)

    Данное  предприятие не привлекало долгосрочных займов для долгосрочного финансирования на ряду с собственными средствами.

    4) коэффициент маневренности собственного капитала

Км = (III-I):III

Км нач = (13405 – 6784): 13405 = 0,5

Км кон = (13748 - 5679): 13748 = 0,6

    Величина  данного коэффициента за отчётный период увеличилась, то есть увеличилась доля собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств.

    5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными        средствами

Кобесп = (III-I):II

Кобесп  нач = (13405 – 6784): 11739 = 0,6

Кобесп  кон = (13748-5670) :15426 = 0,5

    Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет значение больше 0,1. Однако на конец отчётного периода данный показатель уменьшился на 0,1 процентных пункта. То есть  наметилась тенденция уменьшения доли оборотных средств, обеспеченных собственными средствами. Таким образом, в дальнейшем это может привести к недостачи собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

    6) коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия

Кр.с.ос = 120:300

Кр.с.ос нач = 4962:18523=0,3

Кр.с.ос кон = 3830:21096 = 0,2

    Очень низкое значение данного коэффициента, является недопустимым. К тому же произошло  существенное снижение значения коэффициента за отчётный год. Таким образом, предприятию  необходимы средства для исправления положения  со своим производственным потенциалом.

    7)коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия

Кр.с. = (120+211+213):300

Кр.с. нач = (4962+2300):18523 = 0,4

Кр.с  кон = (3830+2642):21096 = 0,3

    Величина  коэффициента уменьшилась за отчётный период на 0,1 процентных пункта и находится на крайне низком уровне. То есть на данном предприятии  недостаточная доля имущества производственного назначения (реальных активов) находится в общей величине имущества. Данный факт свидетельствует о неудовлетворительной производственной структуре имущества предприятия.

    Таким образом, на конец отчётного периода  предприятие является финансово  независимым от внешних заёмных  источников, то есть собственных оборотных  средств больше чем заёмных. Однако нужно отметить, что наметилась тенденция к снижению доли собственных оборотных средств в общей величине источников. Предприятие является финансово устойчивым. Но на предприятии недостаточно ОС, что снижает производственный потенциал. Так же негативно влияет недостаточная доля имущества производственного назначения  в общей величине имущества. 

2.2 Анализ типа финансовой  устойчивости предприятия

     На  заключительном этапе оценки финансовой устойчивости компании определяется тип  ее финансовой устойчивости. Показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М): 

М = (ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ),

где

        ΔСОС – изменение собственных  оборотных средств; 

      ΔСДИ  – изменение собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

      ΔОИЗ  – изменение общей величины собственных  и заемных источников формирования запасов и затрат.