Анализ хозяйственной деятельности автосервиса

    К собственному капиталу следует отнести  уставный фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.

    Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия  и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности  баланса

     Оценка  платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

       Анализ ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности погашения.

     Наиболее  мобильной частью ликвидных средств  являются деньги и краткосрочные  финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, отгруженные товары и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

     С точки зрения ликвидности все  оборотные средства делятся на три  группы:

     1) высоколиквидные активы, которые  находятся в денежной форме  или приравненные к ним ценные бумаги;

     2) дебиторская задолженность за  вычетом расходов будущих периодов;

     3) запасы;

     Значительно больший срок понадобится для  превращения производственных запасов  и незавершенного производства в  готовую продукцию, а затем в  денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

     Соответственно  на три группы разбиваются и платежные  обязательства предприятия: 1) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили; 2) задолженность, которую следует  погасить в ближайшее время; 3) долгосрочная задолженность.

          1. Показатель абсолютной  ликвидности определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его значение признается достаточным, если он находится в пределах  от 0,1 – 0,3. Если предприятие в текущий момент может погасить не менее 10% все своих долгов, то его платежеспособность считается нормальной. Для расчёта показателей абсолютной ликвидности используется следующая формула:

       ( 2.4. )

        

      Очень низкие показатели ликвидности говорят  о том, что предприятие не в  состоянии вовремя погашать обязательства. На предприятии мало денежных средств, скорость превращения активов в  денежные средства медленная.

      2. Показатель текущей ликвидности. Этот показатель используется, когда для погашения кредиторской задолженности привлекаются не только высоко ликвидные активы, но и возврат дебиторской задолженности. Рассматривается возможность предприятия выполнять свои обязательства в будущем.  

        ( 2.5. ) 

        

     Норматив  данного показателя находится в  пределах 0,03 – 3,56 максимальное значение может быть 1.

     Оценив  текущую ликвидность можно сказать, что у предприятия большая  кредиторская задолженность  и существуют проблемы с её погашением.

      3. Показатель общей  ликвидности

      Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное  производство (III раздел актива), к общей  сумме краткосрочных обязательств (III раздел пассива). Удовлетворяет обычно коэффициент 1,0 - 2,0.

Рассчитывается  по следующей формуле:

 ( 2.6. )

      

      Показатели  общей ликвидности  не удовлетворяют  норме. 

 
 
 

Таблица 2.10.

Ликвидность

 
 

    Анализируя  динамику показателей ликвидности  можно сделать вывод, что они ежегодно снижаются и на платежеспособность оказывают отрицательное влияние.

     Анализ  платежеспособности

      Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

      Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

      Платежеспособность  и кредитоспособность оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность и кредитоспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования

      При анализе платежеспособности, кроме  количественных показателей, следует  изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

      Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным  перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными  обстоятельствами. Это означает способность  брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

      Способность брать в долг денежные средства зависит  от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления изменения кредитного рынка. Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда предприятию необходимо продлить краткосрочные кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который предприятие может взять в течение определенного срока и на определенных условиях) – более надежные источники получения средств при необходимости, чем потенциальное финансирование. При оценке финансовой гибкости предприятия принимается во внимание рейтинг его векселей, облигаций и привилегированных акций; ограничение продажи активов; степень случайности расходов, а также способность быстро реагировать на изменяющиеся условия, такие, как забастовка, падение спроса или ликвидация источников снабжения

     Платёжеспособность  оценивается коэффициентом платёжеспособности, который определяется, как отношение собственного капитала к активам предприятия и показывает какая часть активов сформирована за счёт собственных средств.

     Этот  показатель представляет интерес для  инвесторов, которые считают, что доля собственного капитала должна находиться на уровне 60% от валютного баланса (активов), то есть показатель должен равняться 0,6. Снижение показателя повышает риск инвестиций. 
 

     1. Коэффициент платежеспособности

       ( 2.7. )

      

      Платежеспособность  предприятия может находиться на различном уровне, как правило, в  литературе отсутствует нормативы  данного показателя. Главное это  наличие показателя и его позитивная динамика и в нашем случае это  присутствует.