Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Сначала нужно найти сумму  прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных  факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а  затем базовую сумму прибыли  скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют  путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в  натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном  выражении (если продукция неоднородна  по своему составу).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом  объеме и структуре реализованной  продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого  из условной выручки нужно вычесть  условную сумму затрат:

∑(Vрпi1∙Ц i0) - ∑(Vрпi1∙С i0)

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие  могло бы получить при фактическом  объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости  продукции. Для этого из фактической  суммы выручки следует вычесть  условную сумму затрат:

         ∑(Vрпi1∙Ц i1)- ∑(Vрпi1∙С i0)

1.3 Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность – это  относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем  прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, так как  учитывают ресурсы, затраченные  на получение прибыли, то есть их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или потребленными  ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия  и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [15].

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1. показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции,

2. показатели рентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных проектов,

3. показатели рентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и заемный капитал.

Далее в табл. 3 рассмотрены  основные показатели рентабельности [17 c. 196].

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения  прибыли от реализации (Прп ) к сумме  затрат по реализованной продукции (Зрп):

 

Показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и  в целом по предприятию

При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно  учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и  расходы, относящиеся к основной деятельности.

Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально  при внутрихозяйственных аналитических  расчетах, при контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых  видов продукции, снятии с производства неэффективных изделий.

Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма  прибыли от инвестиционной деятельности (Пид) относится к сумме инвестиционных затрат (Зинв)

Далее более подробно остановимся  на анализе показателей рентабельности реализованной продукции или  рентабельности продаж и на показателях  рентабельности производственных активов.

Глава 2. Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия ООО «Маяк-Проф»

2.1 Характеристика организации

Группа Компаний «Маяк» была основана в 1990 году в форме строительного  кооператива из 6 участников. За минувшие 20 лет компания прошла большой путь.

   В настоящее время  это многопрофильное предприятие,  состоящее из трех заводов  металлоконструкций и нескольких  фирм, специализирующихся на строительстве  зданий и сооружений, ремонте,  реконструкции и утеплении кровель  и фасадов, сбыте готовой продукции,  производимой заводами и обеспечивающих  поставку сырья для нужд производства  и сбыта. 

Основная деятельность: продажа  сайдинга, сэндвич-панелей, металлочерепицы, утеплителей, профилей для ГКЛ, водосточных  систем, паро-гидроизоляции, саморезов, оцинкованных листов, резка и т.д.

 Производственные мощности  Группы Компаний «Маяк»:  

• Самара - Маяк

   Завод металлоконструкций  «Маяк» по производству металлопроката  методом холодного профилирования  стального рулонного и листового  проката;  

• Самарская область, пгт. Новосемейкино - ЗМК Маяк

   Завод Металлических  Конструкций «Маяк» (ЗМК «Маяк») по производству металлоконструкций;  

• Красноярский Край, г. Канск - КЗЛМК Маяк

    Канский Завод  Легких Металлоконструкций «Маяк» (КЗЛМК «Маяк») по производству  легких металлоконструкций; 

• Красноярский Край, г. Красноярск

   Цех по производству  металлопроката методом холодного  профилирования стального рулонного  и листового проката.

   Широкая география  поставок металлопродукции от  заводов металлоконструкций Группы Компаний «Маяк» позволяет организовать оперативную поставку нашей продукции в различные регионы России, а также в страны СНГ.

   Номенклатура производимой  продукции ежегодно расширяется.

   На сегодня освоено производство:

• восьми видов профилированного листа
• металлочерепицы типа «Monterrey»
• металлического сайдинга
• фасадных систем
• сэндвич-панелей с базальтовым утеплителем
• рейки потолочной
• армирующих, строительных и монтажных профилей
• ленты стальной (штрипса)
• доборных элементов для кровли и зданий

   Самостоятельным  направлением деятельности компании  является проектирование и производство  металлоконструкций, а также быстровозводимых  зданий промышленного, сельскохозяйственного,  культурного и других назначений.   Продукция, выпускаемая Группой  Компаний «Маяк» имеет сертификаты,  подтверждающие ее соответствие  нормативным документам.   Одной  из отличительных черт Группы  Компаний «Маяк» является постоянная  нацеленность на удовлетворение  всех возникающих в процессе  сотрудничества нужд и пожеланий  заказчиков.

   Специалисты компании  всегда готовы оказать необходимые  консультации и дать рекомендации  по выбору материала и его  применению.

   Отгрузка продукции  осуществляется как автомобильным,  так и железнодорожным транспортом.  При этом принимаются заказы  на сборные контейнеры и вагоны. Продукция фирмы тщательно упаковывается  с целью сохранения ее качества  при транспортировке.

   Свою перспективу  компания видит в:

• активном развитии производственной сферы
• сокращении сроков выполнения заказов
• расширении номенклатуры выпускаемой продукции
• внедрении современного оборудования и технологий в производственный процесс
• развитии дилерской сети.

2.2 Оценка  эффективности использования финансовых  результатов

На основе данных ф. №2 оцениваются  конечные финансовые результаты деятельности ООО «Маяк-Проф» (табл.1). В отчетном году по сравнению с предыдущим годом  выручка от продаж увеличилась в 4,2 раза; себестоимость проданных  товаров – в 4,5 раза. При этом маржинальный доход возрос в 3,7 раза, расходы по продажам – в 5,5 раза; прибыль от продаж в 1,4 раза, прибыль от обычной  деятельности – в 1,17 раза; а чистая (нераспределенная) прибыль в – 1, 18 раза.

Таблица №1

Исходные данные формы  №2 «Отчета о прибылях и убытках» для анализа и оценки финансовых результатов деятельности ОО «Маяк-Проф», тыс.руб.

№ п/п	Показатель	2011	2010	изменение (+,-) гр. 1- гр.2	темп роста, % гр.1 : гр.2×100
1	Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции (работ, услуг)	315 836	75 137	240 699	420,35
2	Себестоимость проданных  товаров, продукции (работ, услуг)	208 514	45 929	162 585	453,99
3	Валовая прибыль (п.1 - п.2)	107 322	29 208	78 114	367,44
4	Коммерческие расходы	92 618	16 834	75 784	550,18
5	Управленческие расходы	2 265	1 629	636	139,04
6	Прибыль (убыток) от продаж (п.1 - п.2 - п.4 - п.5)	12 439	10 745	1 694	139
7	Проценты к получению	167	45	122	371,11
8	Проценты к уплате	-	-
9	Доходы от участия в  других организациях	-	-
10	Прочие операционные доходы	333	77	256	432,47
11	Прочие операционные расходы	5 067	3 537	1 530	143,26
12	Внереализационные доходы	1 806	2 061	-        255	87,63
13	Внереализационные расходы	2 193	2 998	-        805	73,15
14	Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6+ п.7 - П.8 + п.9 + п.10 - п.11+ п.12)	7 485	6 393	1 092	117,08
15	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	1 497	1 279	218	117,08
16	Прибыль (убыток) от обычной  деятельности (п.14 - п.15)	5 988	5 114	874	117,08
17	Чрезвычайные доходы	53	38	15	138,68
18	Чрезвычайные расходы	17	68	-          51	25,00
19	Чистая прибыль (убыток) нераспределенная прибыль (убыток) (п.14 - п.15 + п.16 - п.17)	6 024	5 084	939	118,47
20	Чистая прибыль на 1 руб. прибыли от продаж (п.19/п.6 ×100)	48	47	1	102,34

Характеризуя изменение  абсолютных показателей прибыли, следует  отметить, что если чистая прибыль  на 1 руб. прибыли от продаж в 2010 г. Составляла 47%, то в 2011 году 48%.Если учесть, что 20% прибыли  от продаж идет на уплату налогов, то остальная  ее часть уходит на операционные, внереализационные  и других расходах (в коммерческих расходах, которые увеличились в 5,5 раза при увеличении выручки от продаж в 4,2 раза).

Используя данные таблицы 1, можно раскрыть структуру всех элементов, формирующих конечные финансовые результаты – чистую (нераспределенную) прибыль (табл. 2).

Структурно-динамический анализ  по данным табл. 2, в целом показал, что несмотря на благополучное положение  с темпами роста и абсолютным приростом основных показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности ООО  «Маяк-Проф», имеет место отрицательно складывающиеся в 2011 году по сравнению  с 2010 годом тенденции, выразившиеся в ухудшении финансовых результатов  почти по всем позициям: следует  обратить внимание, что увеличился удельный вес затрат и коммерческих расходов на 4,89 каждый; снизился удельный вес всех видов прибыли на 1 руб. выручки от продаж, в частности  валовой прибыли – на 4, 89 пункта; прибыли от продаж- на 10,36; прибыли  до налогообложения – на 6,14; чистой прибыли – на 4,86 пункта.

Таблица 2.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ООО «Маяк-Проф».

№ п/п	Показатель	структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, %		изменение (+,-) гр. 1- гр.2
		Отчет-ный год	Предыду-щий год
1	Выручка от продаж	100	100	0
2	Себестоимость проданных  товаров, продукции, услуг	66,02	61,13	4,89
3	Валовая прибыль (МД)	33,98	38,87	-4,89
4	Коммерческие расходы	29,32	22,40	6,92
5	Управленческие расходы	0,72	2,17	-1,45
6	Прибыль от продаж	3,94	14,30	-10,36
7	Операционные доходы	0,11	0,10	0,00
8	Операционные расходы	1,60	4,71	-3,10
9	Внереализационные доходы	0,57	2,74	-2,17
10	Внереализационные расходы	0,69	3,99	-3,30
11	Прибыль до налогообложения	2,37	8,51	-6,14
12	Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства	0,47	1,70	-1,23
13	Прибыль от обычной деятельности	1,90	6,81	-4,91
14	Чистая прибыль (убыток) нераспределенная прибыль (убыток)	1,91	6,77	-4,86