Анализ финансовых предпосылок несостоятельности предприятия

     Содержание 

     Введение……………………………………………………………………...3

     1. Теоретические и методологические  основы несостоятельности предприятия…………………………………………………………………………5

     1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)  предприятия……………..5

     1.2 Развитие института банкротства в рыночной экономике……………...8

     2. Методы анализа вероятности наступления банкротства………………..11

     2.1 Анализ обширной системы критериев  и признаков……………………11

     2.2 Анализ ограниченного круга показателей………………………………13

     2.3 Анализ интегральных показателей………………………………………17

     3. Совершенствование системы диагностики несостоятельности предприятия в России……………………………………………………………….23

     Заключение……………………………………………………………………26

     Список  литературы……………………………………………………………28

     Приложение 1…………………………………………………………………30

     Приложение 2…………………………………………………………………31

     Приложение 3…………………………………………………………………32 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями  их удовлетворения. Такова диалектика общественного развития. Например, объем производства должен быть увязан с объемом заготовления производственных запасов; использование последних - с наличием рабочей силы, обеспечением средствами труда. Выпуск продукции следует учесть с потребностями рынка. В свою очередь, степень удовлетворенности рынка напрямую зависит от платежеспособности потребителей.

     Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Чтобы достигнуть такой сбалансированности на предприятии, необходимо проводить  финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности.

     Финансово-экономический  анализ выступает одной из важнейших  функций антикризисного управления, необходимого для успешного предотвращения кризисных ситуаций на предприятии  или для успешного выхода предприятия из кризиса. В связи с реализацией указанной функции менеджмента на всех уровнях управления (предприятие, регион, страна) особую актуальность приобретают анализ и прогнозирование факторов финансовой несостоятельности сельскохозяйственных предприятий.

     На  современном этапе развития кредитного рынка в РФ для банков определение  состоятельности или несостоятельности  любого предприятия представляет большой  интерес. Суметь вовремя распознать и заметить неблагоприятные последствия  финансовой деятельности предприятия, а главное правильно оценить их масштаб, чтобы не допустить финансового краха организации, сегодня такие знания становятся жизненно необходимыми для любого грамотного руководителя, поэтому рассмотрение данной темы я считаю актуальной.

     Проблема  анализа и прогнозирования несостоятельности предприятий стала предметом исследования в научных работах многих отечественных и зарубежных ученых: Зайцева О.П., Савицкая Г.В., Семенихин А.И., Узун В.Я., Федотова М.А., Эпштейн Д.Б.., Сиротина М.А., Боруцкий А.П., Фомин Я.А., У.Бивер, Э.Альтман, Таффлер,' Фулмер, Лис и других. Главное внимание авторов сосредотачивается на проблемах группировки предприятий по уровню финансового состояния, разработки адекватных моделей анализа и прогнозирования факторов финансовой несостоятельности, которые невозможно разработать на основе показателей одного предприятия.

     Эти проблемы традиционно решаются методами многомерного статистического анализа, которые нашли широкое применение в экономике, социологии, психологии и т.д. В данных науках решаются проблемы исследования количественных закономерностей финансовой несостоятельности предприятий как однородной по виду экономической деятельности совокупности хозяйствующих субъектов, проблемы формирования системы показателей, всесторонне оценивающей финансовую несостоятельность предприятия, экономического и статистического анализа факторов, логичной экономической интерпретации полученных результатов и условий изменения состояния банкротства.

     Целью курсовой работы является выявление основных финансовых предпосылок несостоятельности предприятия.

     Достижение  указанной цели осуществляется путем  решения комплекса задач:

     - уточнение понятия «несостоятельность»,  анализ современного состояния  несостоятельности (банкротства)  предприятия; 

     - рассмотрение методологической основы несостоятельности предприятий в России;

     - раскрытие основных методов выявления предпосылок несостоятельности предприятия;

     - рассмотреть пути совершенствования  финансовой диагностики деятельности  предприятий в России. 

     1. Теоретические и методологические основы несостоятельности предприятия

     1.1. Понятие несостоятельности (банкротства)  предприятия 

     Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции, является постоянный переток  капиталов в наиболее доходные сферы, перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к эффективным. Осуществляется данное перераспределение посредством процедуры банкротства, которое выступает одним из побудительных факторов эффективного производства и поддержания финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

     Необходимо  отметить, что понятие несостоятельности (банкротства) с развитием экономической  мысли не претерпевало кардинальных изменений. Оно изначально предполагало нехватку средств для погашения  долгов и дальнейшего существования. Понятие "несостоятельность" в современной интерпретации есть признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [19]

     Термины "несостоятельность" и "банкротство" в разных странах употребляются  в разных значениях. В большинстве  стран банкротство является частным  случаем несостоятельности, криминальным ее видом.

     Мировая история развития института банкротства в своем развитии претерпела ряд кардинальных изменений. В Риме невозвращение долга было опасно для жизни и здоровья должника и вело к захвату его имущества. До 2 века нашей эры неуплата долгов считалась незаконной без различения должников на обычных и несостоятельных. Лишь в дальнейшем стали выделять банкротство как сопутствующее явление коммерческой деятельности. [2]

     Появление законодательства о несостоятельности как таковой относят к середине 16 века. Первоначальные правовые акты содержали жесткие нормы уголовного характера. Но даже самые суровые меры, применявшиеся к несостоятельным должникам, не могли предотвратить новых банкротств. К тому же, в страхе перед наказанием, должник продолжал коммерческую деятельность, зачастую ухудшая положение своих кредиторов, занимая и перезанимая.

     Но  уже в первой половине нашего века основной целью законодательства о  несостоятельности стало справедливое распределение имущества добросовестного должника среди кредиторов, освобождение должника от долгов и предоставление ему возможности начать все сначала.

     В наше же время целью законодательства о несостоятельности стало сохранение предприятия-должника путем применения различных мер реорганизационного характера.

     С каждым годом число дел о несостоятельности, рассмотренных арбитражными судами, растет. Отсутствие знаний об истинном положении организации, перспективах их функционирования, возможных действий кредиторов, возможностей организации по реструктуризации долга, последствий накопления долгов рождают как иллюзии, так и излишние страхи у руководителей и собственников неплатежеспособных организаций. Это, в свою очередь, создает условия для активного передела собственности в сельском хозяйстве с нарушением прав собственников.

     Актуальной  задачей стала разработка механизмов, с помощью которых руководитель и собственники организации могут оценить ее финансовое положение и выбрать путь финансового оздоровления.

     Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей, когда товаропроизводитель не удовлетворяет требования кредиторов, в размере не менее 500 минимальных размеров оплаты труда в течение трех месяцев со дня наступления срока их исполнения. Субъект считается несостоятельным после признания этого факта самим товаропроизводителем или арбитражным судом. [12]

     Анализ  хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения  на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и  рынков, на которых она осуществляется. При анализе внешних условий деятельности должника проводится анализ общеэкономических условий, региональных и отраслевых особенностей его деятельности, в частности, указывается влияние государственной кредитно-денежной политики, особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится должник, сезонные фактора и их влияние на деятельность должника, географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона и некоторые другие.

     По  результатам анализа, внутренних условий  деятельности в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

     - основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства;

     - состав основного и вспомогательного производства;

     - загрузка производственных мощностей;

     - объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание;

     - основные объекты, не завершенные строительством;

     - численность работников, включая численность каждого структурного подразделения,

     - фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата;

     - дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности;

     - характеристика учетной политики должника, систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур. [15] 
 
 
 
 
 
 
 

     1.2 Развитие института банкротства  в рыночной экономике 

     Начиная с 1999 года, процессы банкротства носят  стихийный характер. По данным Высшего  Арбитражного суда Российской Федерации в 2003 году на рассмотрение арбитражных судов поступило 14277 дел о банкротстве, в 2004 – 14090 дел, в 2005 – 32190 дел, а за первое полугодие 2006 года уже 47411 дел. [20]

     Применение  законодательства о несостоятельности  не может носить массовый характер и не учитывать тот факт, что тяжелое финансовое состояние предприятия может быть вызвано не только их неконкурентоспособностью или другими внутренними причинами, а разрывом хозяйственных связей между бывшими союзными республиками, неоплатой государственных заказов, инфляцией, отказом государства от выполнения своих обязательств и тому подобное.

     Вместе  с тем, в современных условиях процессы о банкротстве чаще всего  преследуют следующие цели:

     - поглощение предприятий, производящих  ликвидную продукцию, и одновременное устранение конкурентов;

     - освобождение активов предприятий от накопившейся за последние 5-7 лет кредиторской задолженности;

     - приватизация ранее не приватизированных  предприятий, представляющих интерес для потенциальных инвесторов. [19]