Анализ финансовой отчетности

      Рентабельность  реализованной продукции уменьшилась  за год на 42 %, при этом увеличилась выручка и себестоимость, а прибыль от продаж уменьшилась. Можно предположить, что организация сделала прибыль закладываемую в цену товара (надбавку) маленькую, то есть продажа по заниженной цене. Как было отмечено выше, у организации увеличился остаток готовой продукции на складе возможно занижение цены связано с этом.

      Рентабельность  продаж так уменьшилась и на конец  года составила 7,7 %, так же можно  предположить, что это связано  с увеличением выручки, но уменьшение прибыли от продаж в результате занижения цены. 
 
 

      Таблица 28

      Расчет  показателей для анализа финансовых результатов

      Из  всех прочих доход значительную долю занимают операционные доходы, так  же как и расходы; доли внереализационных  доходов и расходов незначительны. Операционный доход является существенным на конец года и составляет в 20 %, всех доходов организации, можно предположить, что организация за исследуемый период продала ОС или какое – либо другое имущество доход, от которого нельзя признать доходом от основной деятельности.

       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Собственный капитал ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  на конец отчетного периода составляет 35 % в итоге баланса. За год величина собственного капитала увеличилась  на 15 %, а доля в итоге баланса  уменьшилась (9 %).В свою очередь заемный  капитал увеличился на 9 %, то есть зависимость организации от привлеченных средств стала больше. Внеоборотные активы на начало отчетного периода составляют 55 % от имущества организации, на конец отчетного периода происходит их уменьшение в итоге баланса и они составляют 49 %. Хотя в целом за анализируемый период происходит их прирост (30 %). Увеличение произошло за счет собственного капитала и за счет долгосрочных обязательств. Так же значительно пополнены оборотные активы это было произведено за счет следующих источников – краткосрочных обязательств долгосрочных обязательств.

   Внеоборотные  активы организации состоят на начало периода на 73 % из основных средств, на 24 % из незавершенного строительства. За год значительно увеличилось  незавершенное строительство (50 %), а так же основные средства (27 %)

   Доля  ОС в итоге баланса значительна  и составляет на конец года 35 %. За анализируемый период ОС увеличились  на 34 %. Активная часть основных средств  в среднем составляет 85 % их общей  стоимости. Активная часть почти  полностью представлена машинами и оборудованием. За отчетный период активная часть так же увеличилась на 38 %, полностью за счет машин и оборудования. Произошло обновление транспортных средств на 34 %, и машин и оборудования на 29 %.

   Оборотные активы организации на начало отчетного периода составляют 45 % от итога баланса, на конец года их доля возрастает и составляет 51 %. В целом за год произошел прирост оборотных активов на 65 %. Значительную долю в оборотных активах организации на конец периода занимают – краткосрочные финансовые вложение (22 %), которые за год увеличились на 1127 %; дебиторская задолженность 39 %.

   Из  всех запасов в итоге баланса  значительную долю занимают сырье, материалы  и другие ценности (на начало года 19 %, на конец года 11 %). Период оборота материалов и готовой продукции является не длительным – 29 дней и 3 дня соответственно. Остаток готовой продукции на конец года значительно увеличился (3 раза). Остаток сырья и материалов на конец отчетного периода уменьшился на 20 %.

   Дебиторская задолженность ОАО «Пивкомбинат «Балаковский» составляет большую часть всех средств организации, на начало отчетного периода она составляет 17 %, на конец отчетного периода 20 %. За анализируемый период сумма задолженности увеличилась на 73 %. Вся задоженнсть организации – краткосрочная, и представлена в виде дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Отсутствует информация об авансах выданных и прочей задолженности.

   Период  оборота дебиторской задолженности  в среднем составляет 25 дней, что  является не длительным периодом отвлечение денежных средств в дебиторскую задолженность.

   За  исследуемый период сумма денежных средств увеличась в 2 раза и на конец отчетного периода составили  в итоге баланса 1,37 %. Соотношение  денежных средств к сумме наиболее срочных обязательств на начало отчетного периода составляет 0,27 на конец исследуемого периода 0,35. Организация испытывает дефицит денежных средств.

   Период, за который расходуется средний  остаток денежных средств равен 1 дню. Среднедневное поступление  превышает среднедневное выбытие.

   За 2003 год приток денег по текущей  деятельности ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  имеет наибольшую доля (75 %), так же как и отток (85 %). Отток денег  по текущей деятельности превышает  приток на 17 %. Приток денежных средств  в целом происходит за счет поступления выручки на 96 % и несущественно поступления доходов от прочей деятельности. Денежные средства по текущей деятельности направлены на оплату сырья и материалов (63 %), на расчеты по налогам и сборам (13%), на оплату труда (7). Все остальные расходы имеют не существенные доли.

      Сумма притока по инвестиционной деятельно  составляет 18 %, можно заметить значительное увеличение поступления денежных средств  по данной деятельности по сравнению  с предшествующим периодом. .). По инвестиционной деятельности в 2003 году приток денежных средств превышает отток. В сумма поступления по всем видам деятельности приток денег по финансовой составляет лишь 7%. Поступления денежных средств на 100 % состоит из займов и кредитов полученных. Полученный займ значительно увеличивает денежные средства в целом, хотя по текущей деятельности чистый денежный поток отрицательный, поэтому говорить об улучшении состояния в отношении денежных средств не объективно.

      В ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  имеются долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения. Доля всех финансовых вложений на начало отчетного периода составляет 2,91 % в итоге баланса, за анализируемый период их доля в итоге баланса увеличилась на 316 %, и на конец отчетного периода доля в итоге баланса всех финансовых вложений составила 12,1 %.

   Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений в  УК других организации рассчитать не возможно, так как организации  не имеет за анализируемый период, а так же за предшествующий доходов  от участия в других организациях. Краткосрочные же финансовые вложения имеют рентабельность незначительно больше (16,1 %), чем рентабельность активов организации (15,5 %). Следовательно, вложение средств в краткосрочные финансовые вложения является выгодным для организации.

   На  начало исследуемого период доля кредиторской задолженности в итоге баланса составляет 11 %, на конец периода незначительно увеличивается (13 %). Существенную часть задолженности составляют задолженность перед поставщиками и подрядчиками 65 %, задолженность перед бюджетом 21 %, задолженность перед персоналом и прочими кредиторами 7 % каждая, на конец года соответственно, остальная кредиторская задолженность имеет несущественную доля в общей сумме.

   По  рассчитанным коэффициента ликвидности  и платежеспособности можно сказать, что предприятие ликвидно, но не имеет не большую платежеспособность, так как не имеет в отчетном периоде денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

      По  показателям финансовой устойчивости организация является мало зависима от заемного капитала, хотя на конец периода величина заемных средств увеличивается.

      При анализе были выявлены следующие  недостатки. Значительная сумма средств  отвлечена в строительство, необходимо убедиться в необходимости строительства  и рациональности отвлечения денежных средств на длительный срок при их дефиците.

      Остаток готовой продукции на складе является большим (увеличился в 3 раза), выявить  причины, либо пересмотреть производственный цикл.

      У организации имеется дефицит  денежных средств в связи с  этим организация взяла дорогостоящий кредит, проценты по которому значительно увеличились за анализируемый период.

      Долгосрочные  финансовые вложения не принесли дохода в текущем периоде, в отличие  от краткосрочных, рентабельность по которым  больше рентабельности активов в целом. Следовательно, если доход от долгосрочных финансовых вложений не будет получен, то рациональнее вкладывать денежные средства в краткосрочные финансовые вложения.