Анализ финансовой отчетности

 

      В ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  имеются долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения. Доля всех финансовых вложений на начало отчетного периода  составляет 2,91 % в итоге баланса, за анализируемый период их доля в итоге баланса увеличилась на 316 %, и на конец отчетного периода доля в итоге баланса всех финансовых вложений составила 12,1 %.

      На  начало года во всех финансовых вложений преобладают долгосрочные вложения (53 %), на конец исследуемого периода значительно увеличились краткосрочные финансовые вложения (102 %) и составляют 95 % в сумме всех ФВ, долгосрочные в свою очередь уменьшились (91 %) и имеют незначительную долю (4 %). Следует отметить, что долгосрочные – вклады в уставный капитал других организации, а краткосрочные – ценные бумаги других организаций, как на начало года, так и на конец.

   Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений в  УК других организации рассчитать не возможно, так как организации не имеет за анализируемый период, а так же за предшествующий доходов от участия в других организациях. Можно предположить, что вложение средств в УК других организаций является не рентабельным, но, скорее всего доход будет получен в будущем. Поэтому судить о рациональности следует судить после получения дохода либо после длительного срока его не получения. Правильным является их уменьшение для избежания риска не получения дохода, и признания значительных расходов, если в дальнейшем будет проявляться тенденция, при которой будет отсутствовать доход.

   Краткосрочные же финансовые вложения имеют рентабельность незначительно больше (16,1 %), чем рентабельность активов организации (15,5 %). Следовательно, вложение средств в краткосрочные  финансовые вложения является выгодным для организации. Возможно, с этим и связано их значительное увеличение к концу года. В целом состояние финансовых вложений можно назвать приемлемым для организации. 

 

3. АНАЛИЗ  КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

3.1. Анализ  капитала и обязательств

   Исходные  данные и расчеты для анализа  капитала и обязательств приведены  в табл.18-20

   Таблица 18

   Исходные  данные и расчет величины ЧА (чистых активов) ОАО «Пивкомбинат «Балаковский».

 

   Таблица 19

Анализ  собственного капитала ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

 

   Таблица 20

   Анализ  заемного капитала ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

 

   Величина  ЧА на конец отчетного периода  составила 154 375 рублей, что почти  в 1 838 раз превышает величину уставного капитала и следовательно характеризует предприятие как финансово устойчивое. За исследуемый период величина ЧА увеличилась на 15 % следовательно и величина собственного капитала увеличилась, в данном случае СК увеличился так же на 18 %.

   Доля  собственного капитала является большой  в итоге баланса и составляет  89 %, но имеет тенденцию к снижению (70 %),  несмотря на то, что СК за анализируемый  период увеличился на 15 %. Доля СК в итоге  баланса уменьшилась за счет увеличения привлеченных средств (18 %). Следовательно, повышение зависимости организации обусловлено увеличение обязательств.

   В организации отсутствует резервный  капитал, что не целесообразно при  наличии у организации кредитов и займов, которые на конец отчетного  периода составляют 55 % от суммы всех привлеченных средств. Накопленный капитал на 100 % состоит из нераспределенной прибыли.

   Заемный капитал за отчетный период значительно  увеличился (294 %). Он представлен краткосрочными обязательствами на начало исследуемого периода, которые полностью представлены кредиторской задолженностью, к концу же исследуемого периода у организации появляются и долгосрочные обязательства, которые в основном состоят из займов и кредитов (55 %). 
 

   3.2. Анализ кредиторской задолженности

   Исходные  данные и расчеты для анализа кредиторской задолженности приведены в табл. 21

   Таблица 21

   Расчет  показателей структуры, динамики и  доли в ИБ КЗ

   ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

        

   На  начало исследуемого период доля кредиторской задолженности в итоге баланса  составляет 11 %, на конец периода  незначительно увеличивается (13 %).

   Существенную  часть кредиторской задолженности  составляют задолженность перед поставщиками и подрядчиками 65 %, задолженность перед бюджетом 21 %, задолженность перед персоналом и прочими кредиторами 7 % каждая, на конец года соответственно, остальная кредиторская задолженность имеет несущественную доля в общей сумме.

   Общая сумма кредиторской задолженности  увеличилась на 80 %, данное увеличение связано с ростом всех составляющих задолженности в частности задолженность  перед поставщиками и подрядчиками возросла на 90 %, задолженность перед  бюджетом на 59 %, перед персоналом на 38 %,перед прочими кредиторами на 117 %.

   У ОАО отсутствуют авансы полученные, что является негативным, так как  в виде них организация могла  бы привлекать бесплатные заемные средства.

   По  данных формы 2 «Отчет о прибылях и  убытках» величина непогашенной в срок кредиторской задолженности, по которой истек срок кредиторской задолженности за отчетный период составила 883 рубля, за аналогичный период предыдущего года – 353 рубля. Тенденция увеличения суммы списанной задолженность может говорить о том, что у организации не имелось средств для ее погашения, если это не связано с какими – либо чрезвычайными обстоятельствами.

   Рассчитав период оборота кредиторской задолженности  поставщикам и подрядчикам, по ниже приведенной формуле:

    , где Сркз – средний остаток  кредиторской задолженности поставщикам  и подрядчикам ( ); З дн – затраты на производство продукции (в днях), они составляют 420 185 рублей. Период оборота равен 12,85 дня. Данный период можно назвать не длительным.

   Организации следует пересмотреть учетную политику в отношении кредиторской задолженности, следует заключать больше договоров  предусматривающих авансы. Необходимо выявить за счет чего произошло значительное увеличение прочей кредиторской задолженности, она в большинстве случаев не связана с основной деятельностью, что так же не желательно для предприятия.

 

    4. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 

   1.) Оценка ликвидности и платежеспособности  с помощью абсолютных показателей.