Анализ финансовой отчетности

 
 
 
 
 

   Таблица 14

   Расчет  периода оборота денежных средств ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

 

   За  исследуемый период сумма денежных средств увеличась в 2 раза и на конец отчетного периода составили в итоге баланса 1,37 %. Соотношение денежных средств к сумме наиболее срочных обязательств на начало отчетного периода составляет 0,27 на конец исследуемого периода 0,35. Организация испытывает дефицит денежных средств.

   Период, за который расходуется средний остаток денежных средств равен        1 дню. Среднедневное поступление превышает среднедневное выбытие. 

   2) Анализ движения денежных средств  прямым методом

   Исходные  данные и результаты расчета показателей  для анализа величины денежных средств представлены в табл. 15

   Таблица 15

   Исходные  данные и результаты анализа величины денежных средств

   ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

 

   За 2003 год приток денег по текущей  деятельности ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  имеет наибольшую доля (75 %), так же как и отток (85 %). Отток денег  по текущей деятельности превышает  приток на 17 %. Приток денежных средств в целом происходит за счет поступления выручки на 96 % и несущественно поступления доходов от прочей деятельности. Денежные средства по текущей деятельности направлены на оплату сырья и материалов (63 %), на расчеты по налогам и сборам (13%), на оплату труда (7). Все остальные расходы имеют не существенные доли.

   За  предшествующий отчетный период приток и отток денег кат же по текущей  деятельности являются наибольшими, поступления  составляют 99 %, а расходование денежных средств  88 %.Основным источником поступления денежных средств является выручка (88 %), прочие доходы (12 %). Расходование же денежных средств направлено на оплату сырья и материалов (69 % ), расчетам по налогам и сборам (18%),Поступления денежных средств превышает их выбытие 13 %, можно сказать, что притока денежных средств было достаточно для финансирования текущей деятельности организации. Как уже было отмечено выше ситуация по текущей деятельности ухудшилась в 2003 году, и у организации недостаточно денежных средств для покрытия текущих расходов.

   Сумма притока по инвестиционной деятельно  так же значительна и в 2003 году составляет 18 %, можно заметить значительное увеличение поступления денежных средств  по данной деятельности по сравнению  с предшествующим периодом (в 2002 году приток денежных средств составил лишь 291 руб.). Приток денежных средств за 2003 год на 95 % состоит из выручки от продажи ценных бумаг, остальные поступления незначительны. Отток денежных средств по инвестиционной деятельности происходит за счет приобретения ОС (43 %), покупки ценных бумаг (24 %) и на выдачу займа другим организациям (27 % ). 2002 году расходование денежных средств полностью направлено на приобретение ОС. По инвестиционной деятельности в 2003 году приток денежных средств превышает отток, в 2002 году наоборот средств поступивших недостаточно для покрытия расходов. Так как в отчетном периоде организация испытывает дефицит денежных средств по текущей деятельности, то не целесообразно приобретение ценных бумаг, и предоставление займа другим организациям.

   В сумма поступления по всем видам  деятельности приток денег по финансовой составляет лишь 7% в 2003 году, а 2002 году он не является существенным. Поступления  денежных средств на 100 % состоит из займов и кредитов полученных. Полученный займ значительно увеличивает денежные средства в целом, хотя по текущей деятельности чистый денежный поток отрицательный, поэтому говорить об улучшении состояния в отношении денежных средств не объективно. Расходование денежных средств не существенно как в отчетном, так и в предшествующем периоде. На рисунке. изображено направление средств.

   В целом ситуация сложившаяся в  организации с движением денежным средств может негативно сказаться  на финансовой устойчивости ОАО – денежные отвлекаются в инвестиционную деятельность, то время как отток денежных средств по текущей деятельности превышает их поступление. 
 
 

 

   

     
 

Направления денежных потоков в отчетном году. 
 

     
 
 

   Направления денежных потоков в предшествующем году.

 

    Таким образом, структура денежных потоков ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»  значительно ухудшилась. По текущей  деятельности отток денег стал значительно превышать их приток. Для покрытия отрицательной величины ЧДС по текущей деятельности привлекаются дорогостоящие кредиты, производится продажа ценных бумаг. В условиях дефицита денежных средств нерациональным является их вложение в ценные бумаги других организаций. 
 

3.2.4. Анализ  финансовых вложений

   Исходные  данные и расчеты для анализа  финансовых вложений приведены в табл.16-17

   Таблица 16

   Расчет  показателей динамики и доли в  ИБ ФВ

   ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»

 

 

       Таблица 17

      Расчет  рентабельности ФВ и активов в  целом

      ОАО «Пивкомбинат «Балаковский»