Анализ финансовой отчетности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 30 Октября 2011 в 10:30, курсовая работа

Описание работы

Целью анализа финансовой отчетности является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании, а основными задачами является анализ доходности и оценка финансовых рисков предприятия.
Финансовая отчетность составляется фирмами с учетом существующих национальных стандартов, а также международных стандартов, разрабатываемых международными экономическими организациями, а для стран - членов ЕС - также стандартов ЕС.

Содержание

Введение…………………………………………………….…………3
2.Анализ бухгалтерского баланса…………………………….……..…..4
2.1.Общая оценка структуры активов и их источников……………………………………………………….…………..…..4
2.2.Анализ ликвидности баланса…………………………..…………….8
2.3.Анализ платежеспособности предприятия……………………………………………..……….……………….9
2.4.Анализ финансовой устойчивости……………………….………….10
2.5.Анализ динамики показателей деловой активности…………………………………………………………………….….11
3.Анализ отчета о прибылях и убытках………………………………………..14
3.1.Анализ уровня и динамики финансовых результатов……………….…....14
3.2. Факторный анализ прибыли………………………………….…………….15
3.3. Факторный анализ рентабельности организации…………………….…...19
4. Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках…………………………………………………………………………...22
4.1. Оценка состава и движения собственного капитала……………..……….22
4.2. Анализ движения денежных средств………………………………………23
4.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности…………………….27
4.4. Анализ объема, структуры и динамики нематериальных активов……………………………………………………………………………28
4.5.Анализ амортизируемого имущества………………………………...…….28
4.6. Анализ основных средств…………………………………………………..28
5.Вывод...…………………………………………………………………………32
6. Заключение ……………………………………………………………..……..33
7. Список литературы………………………………………………..…………..34

Скачать полностью (146.46 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

АФО контрольная.docx

— 162.72 Кб (Скачать)
 

     Таким образом, собственный капитал организации  вырос на 8,7%. Долгосрочные обязательства  уменьшились на 22,1%, а краткосрочные  увеличились на 13%.

     Вертикальный  анализ пассива баланса

     
показатели Значение  показателей, тыс. руб. Структура актива баланса,%
На  начало периода На конец  периода На начало периода На конец  периода
ПАССИВ П1 П2    
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
Уставный  капитал 33309,36 33309,36 1,7422 1,6031
Добавочный  капитал 1090611 1002771,36 57,0432 48,2602
Резервный капитал 16654,68 16654,68 0,8711 0,8015
Нераспределенная  прибыль 658255,68 902127,24 34,4294 43,4165
Итого по разделу III 1798830,7 1954862,6 94,0859 94,0812
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Итого по разделу IV 13775,4 10733,04 0,7205 0,5165
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
Кредиторская  задолженность 92762,28 102216,6 4,8518 4,9194
Доходы  будущих периодов 808,92 1002,24 0,0423 0,0482
Итого по разделу V 99296,28 112249,8 5,1936 5,4022
БАЛАНС Б1 Б2 100 100
Итог  баланса 1911902,4 2077845,5 100 100
 

     Динамики  собственного капитала не прослеживается. Доля обязательств также не меняется, можно сделать вывод о стабильном имущественном состоянии предприятия. 

      2.2.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

     
 
Группы  активов и пассивов Формула расчета 2008 год 2009 год
АКТИВЫ      
А1. А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения или стр. 250 + стр. 260 156 090 317 040
Наиболее  ликвидные активы
А2. А2 = Краткосрочная  дебиторская задолженность или  стр. 240 371 376 376 516
Быстро  реализуемые активы
A3. A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность  + НДС + Прочие оборотные активы  или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 253 489 297 233
Медленно  реализуемые активы
А4. А4 = Внеоборотные активы 
или стр. 190.		 1 130 947 1 087 056
Трудно  реализуемые активы
ПАССИВЫ      
П1. П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620 92 762 102 217
Наиболее  срочные обязательства
П2. П2 = Краткосрочные  заемные средства + Задолженность  участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или  стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 5 725 9 031
Краткосрочные пассивы
П3. ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и  платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 14 584 11 735
Долгосрочные  пассивы
П4. П4 = Капитал  и резервы (собственный капитал  организации) или стр. 490 1 798 831 1 954 863
Постоянные  пассивы или устойчивые
       
     По произведенным  расчетам видно, что баланс за 2008 год и баланс за 2009 год абсолютно ликвидны: в 2007 году суммы в каждых группах активов и пассивов соответствуют равенствам А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А4 ≤ П4, а также равенству А3 ≥ П3.
       
Текущая ликвидность 2008г = (156 090 + 371 376) - (92 762 + 5 725) = 428979.
Текущая ликвидность 2009г = (317 040+376 516) - (102 217+9 031) = 265585.
Перспективная ликвидность 2008г = 253 489 - 14 584 = 238905.
Перспективная ликвидность 2009г = 297 233 - 11 735 = 285498.
       
     По состоянию за 2009 год на текущий момент времени предприятие менее платежеспособно, чем в 2008 году. Однако, по перспективной ликвидности видно, что при будущих поступлениях и платежах баланс предприятия будет более ликвидным, т.е. предприятие будет более платежеспособным.

        2.3.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

         Основные  показатели ликвидности

     
    Показатели Формула Расчет Нормативное значение
    На  начало периода на конец  периода
    Коэффициент текущей ликвидности L4 = 7,9 8,9 >2
    Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности  
     
     
         		 5,3 6,2 >1
    Коэффициент абсолютной ликвидности  
     
         		 1,6 2,8 ≥0,2 – 0,5
 

     Коэффициент абсолютной ликвидности выше нормального  ограничения и имеет тенденцию  роста, что означает, что в случае поддержания остатков денежных средств  на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления  платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся  краткосрочная задолженность  может  быть погашена менее, чем за 2 – 5 дней.

     Коэффициент критической ликвидности также  превышает норматив, в этом случае полное покрытие краткосрочных обязательств суммами активов, используемых для  погашения краткосрочных обязательств и краткосрочной дебиторской задолженности возможно. Иначе говоря, доля обязательств, которые могут быть покрыты в данный момент, значительно выше нормы.

     Коэффициент текущей ликвидности, равный 7,9 в 2008, и 8,9 – в 2009, означает, что на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится не меньше 7 рублей ликвидных  средств. Превышение установленного норматива  означает, что организация располагает  достаточным объемом свободных  ресурсов, формируемых за счет собственных  источников.  

    2.4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 

     
Наименование показателя Формула расчета На начало периода На конец периода Нормальное ограничение
Коэффициент капитализации (плечо финансового  рычага U1 = 0,06 0,06 Не выше 1,5
коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 = 0,8 0,9 Нижняя граница 0,1, оптимальное значение U2 0,5
коэффициент финансовой независимости (автономии) U3 = 0,9 0,9 0,4 U3 0,6
коэффициент финансирования U4 = 15,9 15,9 U4 ; оптимальное значение 1,5
коэффициент финансовой устойчивости U5 = 0,9 0,9 U5
 

     По  всем показателям деятельность предприятия  стабильно положительна. Таким образом, предприятие является абсолютно устойчивым, что обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. 

        2.5.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ 

     
    Наименование  коэффициента Способ расчета На начало отчетного  периода На конец  отчетного периода
    Общие показатели оборачиваемости
    Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) D1 = 0,69 1,26
    Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств D2 = 3,5 3,35
    Коэффициент отдачи нематериальных активов  D3 = 20890,8 22572,5
    Фондоотдача D4 = 2,6 2,5
    Коэффициент отдачи собственного капитала D5 = 1,5 1,3
 
 

         Анализ  достаточности источников финансирования для формирования запасов

     1. Наличие собственных оборотных  средств:

     СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

       или СОС = (стр. 490 - стр. 190)

     СОС1 = 667884

     СОС2 = 867807.

     2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов или функционирующий  капитал (КФ):

     КФ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы]- Внеоборотные активы

     или КФ = ([стр. 490 + стр. 590] - стр. 190)

     КФ1 = 681659.

     КФ2 = 87854.

     3. Общая величина основных источников  формирования запасов (Собственные  и долгосрочные заемные источники  + Краткосрочные кредиты и займы  — Внеоборотные активы):

     ВИ = [Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты  и займы] - Внеоборотные активы

     или ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) - стр. 190.

     ВИнач = 681659.

     ВИкон = 878540.

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

     1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

               ΔСОС = СОС - Зп

     или ΔСОС = стр. 490 - стр. 190 - стр. 210

     ΔСОСнач = 430631.

     ΔСОСкон = 577707.

     2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов:

     ΔСД = КФ - Зп

     или ΔСД = стр. 490 + стр. 590 - стр. 190 - стр. 210.

     ΔСДнач = 444406.

     ΔСДкон = 588440.

     3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  для формирования запасов:

     ΔОИ = ВИ - Зп

     или ΔОИ = стр. 490 +стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 - стр. 210.

     ΔОИнач = 444406.

     ΔОИкон = 588440.

     С помощью этих показателей можно  определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

     S(Ф) =

     
         ΔСОС      ΔСД      ΔОИ      Тип финансовой устойчивости
         +      +      +      Абсолютная  устойчивость

Информация о работе Анализ финансовой отчетности предприятия