Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия ОАО “Московский ювелирный завод”

    Коб.мз( 08н.п.)=733186/1301813=0,56

    Коб.мз( 08к.п.)=1185167/1806350=0,65

    Коб.мз( 09н.п.)=1185167/1806350=0,65

    Коб.мз( 09к.п.)=1185167/1896268=0,83

    Он  отражает скорость реализации запасов. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (U2) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

    Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными

оборотными средствами на протяжении исследуемого периода в пределах нормы

3. Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск) показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения и определяется путем отношения собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств (КР):

           Кмск = СОС /КР                                                                                (3.12)

           Оптимальным считается уровень  Кмск = 0,5.

    Уровень данного коэффициента во многом зависит  от сферы деятельности организации. С финансовой точки зрения, чем  выше величина Кмск, тем выше у организации  возможности устойчивой деятельности.

    Кмск( 08н.п.)=733186/865178=0,87

    Кмск( 08к.п.)=1185167/1430944=0,83

    Кмск( 09н.п.)=1185167/1430944=0,83

    Кмск( 09к.п.)=1185167/1844350=0,85

    Коэффициент маневренности собственного капитала на протяжении исследуемого периода выше нормы, т.е. у организации выше возможности устойчивой деятельности

    Состояние основных средств характеризуется  следующими коэффициентами:

      1. Индекс постоянного актива (Кипа)  показывает отношение внеоборотных активов (ВНА) организации к собственным средствам (КР), какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов:

Кипа = ВНА / КР                                                                                        (3.13)

Если  организация не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сумма коэффициента маневренности и индекса постоянного актива будет равна единице.

Кипа( 08н.п.)=131992/865178=0,152

Кипа( 08к.п.)=245777/1430944=0,171

Кипа( 09н.п.)=245777/1430944=0,171

Кипа( 09к.п.)=271004/1844350=0,146

Организация пользуется долгосрочными кредитами и займами

       2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз) отражает отношение суммы долгосрочных кредитов и займов (ДК) к собственным средствам (КР):

Кдз = ДК / КР                                                                                              (3.14)

Этот  коэффициент показывает насколько  интенсивно организация использует заемные средства для обновления производства

Кдз( 08н.п.)=825416/865178=0,954

Кдз( 08к.п.)=756937/1430944=0,528

Кдз( 09н.п.)=756937/1430944=0,528

Кдз( 09к.п.)=663549/1844350=0,359

Особо высокое значение этого показателя в начале исследуемого периода свидетельствует  о сильной зависимости от привлеченного  капитала, о необходимости выплачивать  в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п.

      3.Коэффициент реальной стоимости имущества (Крси) определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

Коэффициент рассчитывается как отношение суммарной величины основных средств (F)  и производственных запасов (З)  к стоимости активов организации (А).

Крси = ( F+ З) / А                                                                                        (3.15)

Нормативное значение этого показателя примерно 0,5.

Крси ( 08н.п.)=(115839+1301813)/1929333=0,734

Крси ( 08к.п.)=(164745+1806350)/2692634=0,732

Крси ( 09н.п.)=(164745+1806350)/2692634=0,732

Крси ( 09к.п.)=(181379+1896268)/3052746=0,680

Приблизительно 73% доля средств производства в доли стоимости имущества.

       Структуру финансовых источников и финансовую независимость характеризуют следующие показатели:

       1.Коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала (КР) к валюте баланса (Б):

    Ка = КР / Б                                                                                                 (3.16)

    Рекомендуемое значение этого коэффициента Ка> 0,5.

    Рост  данного коэффициента свидетельствует  о тенденции к снижению зависимости  организации от заемных источников финансирования.

    Ка ( 08н.п.)=865178/1929333=0,448

    Ка ( 08к.п.)=1430944/2692634=0,531

    Ка ( 09н.п.)=1430944/2692634=0,531

    Ка ( 09к.п.)=1844350/3052746=0,604

    В начале исследуемого периода предприятие  не устоичиво и очень зависит  от инвесторов, но к концу исследуемого периода ситуация исправляется. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.

       2. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага (Кфа) отражает соотношение заемных и собственных средств организации.

Кфа = заемные и привлеченные источники / источники собственных средств

Кфа = (ДК + КК + КЗ) / КР                                                                        (3.17)

Где:

ДК  – долгосрочные кредиты и займы;

КК  – краткосрочные кредиты и  займы;

КЗ  – кредиторская задолженность

Кфа( 08н.п.)=(825416+6190+232455)/865178=1064061/865178=1,23

Кфа( 08к.п.)=(756937+345988+151891)/1430944=1254816/1430944=0,88

Кфа( 09н.п.)=(756937+345988+151891)/1430944=1254816/1430944=0,88

Кфа( 09к.п.)=(663549+202355+338443)/1844350=1204347/1844350=0,66

В начале исследуемого периода значение коэффициента больше 1, это означает превышение заемных  средств над собственным капиталом  может указывать на то, что предприятие имеет недостаточный уровень финансовой стабильности. Нормативное значение должно быть <1, чего удается добиться к концу периода

       3. Коэффициент финансирования (Кфин) – это отношение собственных и заемных средств.

Кфин = Капитал и резервы / (долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность)

Кфин = КР / (ДК+КК+КЗ)                                                                          (3.18)

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования : Кфин ≥1.

Коэффициент показывает какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

Кфин( 08н.п.)= 865178/(825416+6190+232455)=865178/1064061=0,82

Кфин( 08к.п.)= 1430944/(756937+345988+151891)=1430944/ 1254816=1,14

Кфин( 09н.п.)= 1430944/(756937+345988+151891)=1430944/ 1254816=1,14

Кфин( 09к.п.)= 1844350/(663549+202355+338443)= 1844350/ 1204347=1,54

В начале исследуемого периода значение коэффициента меньше 1, это означает что деятельности организации финансируется за счет привлеченных средств.

       4.Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников финансирования в активах) (Кфу) рассчитывается как отношение собственных и долгосрочных заемных источников к валюте баланса.

Кфу = (КР + ДК) / Б                                                                                    (3.19)

Кфу( 08н.п.)= (865178+825416)/ 1929333=0,88

Кфу( 08к.п.)= (1430944+756937)/ 2692634=0,82

Кфу( 09н.п.)= (1430944+756937)/ 2692634=0,82

Кфу( 09к.п.)= (1844350+663549)/ 3052746=0,83 

3.4 Оценка деловой активности организации 

  Деловая активность организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей.

  К качественным характеристикам деловой  активности организации относятся: широта рынков сбыта, деловая репутация организации, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции.

  Количественные  показатели деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями.

  К абсолютным показателям относят: объемы продаж, прибыль, величину авансированного капитала.

  Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. К ним относятся:

         1.Оборачиваемость всех активов (Коа):

    Коа = N/Аср                                                                                                (3.20)

    Показывает скорость оборота  всего авансированного капитала, т.е. количество совершенных им  оборотов за анализируемый период;

  Коа (2008г)=2220406/((1929333+2692634)/2)=2220406/2310983,5=0,96

  Коа (2009г)=2787542/((2692634 +3052746)/2)=2787542/2872690=0,97

По данным баланса этот показатель составил 0,96 и 0,97. Это говорит о том, что  полный цикл производства и обращения  совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов  мы получаем 96 и 97 копеек дохода.

         2.Период оборота активов (Тоа):

  Тоа = Т /Коа                                                                                                 (3.21)