Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Февраля 2011 в 22:26, курсовая работа
Основной целью данной работы является изучение финансового состояния предприятия ОАО “Московский ювелирный завод”, результатов его деятельности, расчета финансовых показателей.
Основными задачами работы являются:
изучение методологии финансового состояния предприятия;
изменение финансового состояния предприятия за 2008-2009 годы;
анализ финансовой устойчивости предприятия;
анализ ликвидности баланса;
анализ финансовых коэффициентов;
анализ рентабельности и деловой активности;
Введение 3
1.Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6 1.1Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 6
1.2 Информационная основа и классификация методов и приемов финансового анализа 11
2 Основные типы моделей используемых в финансовом анализе 15
2.1 Анализ ликвидности 18
2.2 Анализ финансовой устойчивости 22
2.3 Анализ деловой активности 25
3. Анализ финансово хозяйственной деятельности ОАО «Московский ювелирный завод» 31
3.1 Характеристика предприятия 31
3.2 Анализ ликвидности предприятия ОАО «Московский ювелирный
завод» 33
3.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия 41
3.4 Оценка деловой активности 51
3.5 Анализ рентабельности предприятия 55
Заключение 60
Список литературы
В
процессе анализа сопоставляются между
собой коэффициенты текущей и
критической ликвидности. Нормальным
считается соотношение 4/1. Увеличение
этого соотношения
2008 г. на начало периода:
Ктл( 08н.п.)/Ккл (08 н.п.)=7,54/1,88=4,01
2008 г. на конец периода:
Ктл(08 к.п.)/Ккл (08 к.п.)=4,8/1,18=4,07
2009 г. на начало периода:
Ктл(09 н.п.)/Ккл (09 н.п.)=4,8/1,18=4,07
2008 г. на конец периода:
Ктл(09 к.п.)/Ккл (09 к.п.)=5,11/1,54=3,32
Денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают краткосрочные обязательства на 40,1%, 40,7%, 33,2%
При сравнении между собой коэффициентов текущей и критической ликвидности видно, что коэффициентов текущей ликвидности превышает коэффициент критической ликвидности приблизительно в четыре раза, это означает, что нет сверхнормативных запасов товарно–материальных ценностей
На
основании вышеизложенного
3.3
Анализ финансовой устойчивости
предприятия
Залогом выживаемости организации в условиях рыночной экономики является ее финансовая устойчивость, т.е. способность организации осуществлять свою текущую деятельность.
На финансовую устойчивость организации оказывают влияние различные факторы.
Факторы, влияющие на финансовую устойчивость можно классифицировать по следующим признакам:
При проведении анализа особое внимание необходимо уделять внутренним факторам, зависящим от деятельности организации.
К внутренним факторам относятся:
-отраслевая принадлежность организации;
-структура выпускаемой продукции;
-величина издержек производства и их динамика;
-состояние
имущества и финансовых
К внешним условиям относятся макроэкономические условия хозяйствования, уровень платежеспособного спроса населения, налоговая политика государства, внешнеэкономические связи и т.д.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя:
1.наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС = Капитал и резервы – внеоборотные активы = КР – ВНА (3.4)
Где:
КР – капитал и резервы;
ВНА – внеоборотные активы.
СОС ( 08н.п.)=865178-131992=733186
СОС ( 08к.п.)=1430944-245777=1185167
СОС ( 09н.п.)=1430944-245777=1185167
СОС ( 09к.п.)=1844350-271004=1573346
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД):
СД = СОС + долгосрочные кредиты и займы = СОС+ДК (3.5)
Где:
ДК – долгосрочные кредиты и займы
СД ( 08н.п.)=733186+825416=1558902
СД ( 08к.п.)=1185167+756937=1942104
СД ( 09н.п.)=1185167+756937=1942104
СД( 09к.п.)=1573346+663549=2236895
3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ= СД + КЗС
Где:
КЗС – краткосрочные кредиты и займы
ОИ( 08н.п.)=1558902+6190=1565092
ОИ( 08к.п.)=1942104+345988=2288092
ОИ( 09н.п.)=1942104+345988=2288092
ОИ( 09к.п.)=2236895+202355=2439250
Далее показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З):
1.∆СОС = СОС – З
∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотнгых средств для формирования запасов;
∆СОС( 08н.п.)=733186-1301813=-568627
∆СОС( 08к.п.)=1185167-1806350=-
∆СОС( 09н.п.)=1185167-1806350=-
∆СОС( 09к.п.)=1573346-1896268=-
2.∆ СД
= СД – З
∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источниквов формирования запасов и затрат;
∆СД( 08н.п.)=1558902-1301813=257089
∆СД( 08к.п.)=1942104-1806350=135754
∆СД( 09н.п.)=1942104-1806350=135754
∆СД( 09к.п.)=2236895-1896268=340627
3.∆Ои
= ОИ – З
∆Ои характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.
Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации.
∆Ои( 08н.п.)=1565092-1301813=263279
∆Ои( 08к.п.)=2288092-1806350=481742
∆Ои( 09н.п.)=2288092-1806350=481742
∆Ои (09к.п.)=2439250-1896268=
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1.абсолютная устойчивость, если:
∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0
2.нормальная устойчивость, если:
∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0
3. неустойчивое финансовое состояние, если:
∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0
4. кризисное финансовое состояние, если:
∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.
Определим тип финансовой устойчивости для нашей организации.
∆СОС( 08н.п.)< 0,∆СД ( 08н.п.)≥ 0, ∆ОИ ( 08н.п.)≥ 0
∆СОС( 08к.п.)< 0,∆СД ( 08к.п.)≥ 0, ∆ОИ ( 08к.п.)≥ 0
∆СОС( 09н.п.)< 0,∆СД ( 09н.п.)≥ 0, ∆ОИ ( 09н.п.)≥ 0
∆СОС( 09к.п.)< 0,∆СД ( 09к.п.)≥ 0, ∆ОИ ( 09к.п.)≥ 0
Весь исследуемый период организация имеет нормальную финансовую устойчивость.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представляет собой оценку состава и структуры источников средств финансирования деятельности организации и их достаточности. По результатам анализа делается оценка степени независимости организации от внешних кредиторов.
Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на показатели, характеризующие:
Состояние
оборотных средств
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов (ОА) собственными оборотными средствами (Коб.сос). Этот показатель характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации:
Коб.сос = СОС / оборотные активы=СОС / ОА (3.10)
Рекомендуемое значение Коб.сос>0,1 (10%)
Коб.сос ( 08н.п.)=733186/1797341=0,41
Коб.сос ( 08к.п.)=1185167/2446857/
Коб.сос ( 09н.п.)=1185167/2446857/
Коб.сос ( 09к.п.)=1573346/2781742=0,57
Коэффициент обеспеченности оборотных активов на протяжении исследуемого периода в пределах нормы
2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз) показывает, в какой степени материальные запасы (З) покрываются за счет собственных источников:
Коб.мз
= СОС / З
Нормативное значение: Коб.мз = 0,5 – 0,8