Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Экспресс»

При анализе таблицы 5 можно отметить, что сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению, так в 2010 г. кредиторская задолженность составляла 525,5 тыс. руб., что выше показателя 2005 г. на 6 тыс. руб. Данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.

Далее рассмотрим показатели оборачиваемости краткосрочных кредитов банков при помощи таблицы 6.

Таблица 6

Анализ оборачиваемости краткосрочных кредитов банков в ОАО «Экспресс» за 2009-2010 гг.

При анализе таблицы 6 видно, что сумма краткосрочных кредитов довольно незначительна и, несмотря на тенденцию к увеличению количество оборотов к концу 2010 г. увеличилось (по сравнению с предыдущим годом), и как следствие снизился период одного оборота.

Далее рассмотрим структуру заемных средств по срокам образования при помощи таблицы  7.

Таблица 7

Структура заемных средств ОАО «Экспресс» по срокам образования за 2009-2010 гг.

После рассмотрения таблицы 7 можно сделать следующие выводы:

- положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности, так ее наличие подразумевает необходимость оплаты штрафов, неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потерю репутации;

- по срокам образования кредиторская задолженность в основном относится к группам от 1 до 3 месяцев, и от 3 до 6 месяцев погашения, исключение составляет задолженность поставщикам и подрядчикам за товары и услуги, а также задолженность перед прочими кредиторами.

Таким образом в данной главе курсовой работы был проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ОАО «Экспресс» за 2009-2010 гг.

В процессе анализа было выявлено, что:

- Общая сумма дебиторской задолженности увеличилась на 541 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению. Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков и векселей к получению, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода.

- наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

- на конец 2010 г. наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

- в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной удельный вес в 2009 г. – задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2010 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца. Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше маневренности приобретают оборотные средства. Но вместе с тем, необходимо отметить, что с 2009 г. по 2010 г. значительно возросла сумма сомнительной (просроченной) задолженности (на 80 тыс. руб.), что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

- наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности, так в 2010 г. сумма задолженности составила 535 тыс. руб., что выше показателя 2009 г. на 19 тыс. руб.

- наблюдается снижение внутреннего долга организации, а именно задолженность перед персоналом предприятия в 2010 г. составила 10 тыс. руб., что ниже показателя 2009 г. на 4 тыс. руб. Так же наблюдается снижение задолженности перед бюджетом и снижение суммы задолженности прочим кредиторам.

- несмотря на то, что сумма средней кредиторской задолженности имеет тенденцию к увеличению, данные изменения не имеют отрицательной оценки, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота.

- положительным моментом является отсутствие просроченной кредиторской задолженности, так ее наличие подразумевает необходимость оплаты штрафов, неустоек, процентов и т.д., и что немаловажно для дальнейшего осуществления деятельности потерю репутации.

Далее  рассмотрим основные пути оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии с целью повышения эффективности деятельности предприятия.

3.                  Предложения по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ОАО «Экспресс»

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Экспресс» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше­нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны­ми покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

В процессе развития у организации по мере пополнения ее финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и эффективные формы привлечения заемных средств многообразны и зависят от потребностей организации на различных этапах ее деятельности.

Потребность в привлечении заемных средств, а также оценка эффективности их использования организацией определяются в процессе аналитических исследований путем изучения динамики общего объема привлечения заемных средств в рассматриваемом периоде, сопоставления темпов этой динамики с темпами прироста суммы собственных финансовых ресурсов, объемов операционной и инвестиционной деятельности, общей величины активов организации.

Важную роль для обеспечения нормального производственного процесса имеет состав заемных средств: финансового и товарного кредита, внутренней кредиторской задолженности в общей сумме заемных средств, используемых организацией. Они являются частью источников формирования активов организации, и в зависимости от сочетания заемных и собственных источников финансовых ресурсов организация вырабатывает свою политику финансирования.

Стоимость внутренней кредиторской задолженности организации (начисленная оплата труда, единый социальный налог, все осталь­ные виды налога) при определении средневзвешенной стоимости капитала учитывается по нулевой ставке, ибо представляет собой бесплатное спонтанное финансирование организации за счет этого вида кредита. Сумма этой задолженности (часть так называемых «устойчивых пассивов») рассматривается как краткосрочно привле­ченный заемный капитал в пределах одного месяца. Поскольку сроки выплат подобной начисленной задолженности не зависят от организации, она не относится к управляемому финансированию с позиций оценки стоимости капитала.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжи­тельное время в обороте и своевременно возвращаются. В против­ном случае может возникнуть просроченная кредиторская задол­женность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому в процессе деятельности предприятия необходимо проводить анализ состава, давности появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просрочен­ной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные отчет­ной формы № 5 «Приложение к балансу», а также данные первично­го и аналитического бухгалтерского учета. Качество кредиторской задолженности может быть оценено так­же удельным весом в ней расчетов по векселям. Доля кредиторской задолженности, обеспеченная выданными векселями, в общей ее сумме показывает ту часть долговых обязательств, несвоевременное погашение которых приведет к протесту векселей, выданных пред­приятием, а следовательно, к дополнительным расходам и утрате де­ловой репутации. Фактическое значение продолжительности вексельного долга срав­нивают со средними сроками платежей, оговоренных в векселях, и вы­ясняют причины просрочки платежей по векселям, а также сумму до­полнительно уплаченных санкций.

Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация предприятия и как следствие возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.