Анализ бухгалтерского баланса

Конкурентоспособность фирмы обеспечивается низкими внутрипроизводственными издержками вследствие обеспечения сквозного технологического процесса, а также высоким качеством готовой продукции.

В 2009 году началась глобальная реконструкция  и модернизация предприятия с  депопуляцией поголовья, с целью  удвоения поголовья свиней и соответственно производства свинины. Реконструкция и модернизация осуществлялась в несколько этапов: 1) Реконструкция и строительство племенного цеха, 2) Реконструкция и строительство репродукторного цеха,

3) Реконструкция и  строительство корпусов доращивания и цеха откорма.

В 2011 году начался 4-й этап: строительство пункта по приемке  и первичной переработки сельскохозяйственных животных и цеха переработки отходов  от убоя животных.

Итак, коллектив постоянно ищет пути повышения эффективности производства, много средств и внимания уделяет реконструкции и модернизации оборудования, совершенствованию технологических процессов, повышению качества продукции. Поддерживаются деловые контакты со многими отечественными и зарубежными партнерами. Сохранив объемы производства, адаптировав их к рыночной экономике, предприятие много делает по обеспечению конкурентоспособности произведенной продукции, обеспечению прибыльности производства, тем самым позволяет нам с уверенностью смотреть в будущее и строить планы по увеличению объема продаж.

 

2.2. Анализ бухгалтерского баланса ООО «Фермер»

 

Анализ финансового  состояния организации проведен на основании данных бухгалтерского баланса предприятия за 2011 год. Данные баланса представлены в Приложении 1.

Имущество организации представлено оборотными активами, которые занимают 29, 7% к валюте баланса и внеоборотными активами, которые занимают 70,3% к валюте баланса. В оборотных активах наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. Во внеоборотных активах наибольший удельный вес – основные средства и незавершенное строительство.

Валюта баланса составила 3 196 554 тыс. руб. и возросла против предыдущего периода (за год) на 1 313 125 тыс. рублей в основном за счет роста внеоборотных активов на 1 116 150 тыс. руб., в том числе за счет приобретения основных средств - 1 238 034 тыс. руб., и за счет роста запасов на 388 905 тыс. руб., в том числе за счет роста животных на выращивании и откорме на 155 875 тыс. руб. и роста расходов будущих периодов на 245 942 тыс. руб.

Внеоборотные активы составляют 70,3% к валюте баланса и на 67,3% представлены основными средствами.

Оборотные активы составляют 29,7% или 950 921 тыс. рублей, в т.ч.: животные на выращивании и откорме – 186 578 тыс. руб., расходы будущих периодов – 530 227 тыс. руб., дебиторская задолженность – 140 675 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения – 44 600 тыс. руб.

Источниками формирования активов  являются собственные средства – 26,4%, заемные средства – 65,2%, в том  числе кредиты и займы – 65,2%.

Структуру баланса можно охарактеризовать как удовлетворительную.

Далее переходим к анализу активов  предприятия.

Внеоборотные активы предприятия, как видно из таблицы возросли на 1 116 150 тыс. руб.

В процессе углубленного анализа рассмотрим структуру оборотных  активов и ее изменения по степени ликвидности (Приложение 2).

В составе оборотных  активов наибольший удельный вес  занимают медленнореализуемые активы – 55,74%, данный показатель существенно  изменился за год, т.к на начало 2010 года наибольший удельный вес занимали быстрореализуемые активы – 60, 3%. Структура оборотных активов против 31. 12. 2009 не изменилась. Произошли структурные сдвиги внутри групп. Наибольший удельный вес на 31 декабря 2010 года занимают следующие активы: расходы будущих периодов – 55, 7%, животные на выращивании и откорме -19, 6%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)- 14, 8%, напротив, на начало этого же года наибольший удельный вес занимали такие активы, как расходы будущих периодов- 37, 7%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) – 31, 9%, краткосрочные финансовые вложения – 16, 9%.

Рассмотрим далее пассивы  организации, которые представлены собственными средствами и заемными краткосрочными и долгосрочными обязательствами в Приложении 3.

Из приведенных данных в Приложении 3 видно, что наибольший удельный вес в собственных средствах занимает нераспределенная прибыль – 83, 3%. Собственные средства организации представлены нераспределенной прибылью – 21, 9% к валюте баланса. Кроме того прослеживается тенденция роста собственных средств организации за счет нераспределенной прибыли, которая возросла на 167 267 тыс. руб.

В составе пассивов организации  наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства, которые к валюте баланса составляют 65, 2%. Эту весомую долю занимают займы и кредиты. Также в составе пассивов организации присутствуют краткосрочные обязательства, удельный вес к валюте баланса которых составляет 8, 4%. Далее рассмотрим структуру краткосрочных обязательств (Приложение 4).

Краткосрочные обязательства  в валюте баланса возросли на 155 981 тыс. руб. за счет роста займов и кредитов на 72 850 тыс. руб. и роста кредиторской задолженности на 82 132 тыс. руб., в основном за счет роста задолженности по расчетам с поставщиками на 68 526 тыс. руб. Задолженность текущая реальная.

2.3. Анализ платежеспособности и ликвидности

 

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и пассивов[19, с. 142].

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются следующие  условия:

А1>П1 А3>П3

А2>П2 А4<П4

Анализ ликвидности баланса представлен в Приложении 5.

Из таблицы видно, что  баланс организации не является абсолютно  ликвидным как на начало отчетного  периода, так и на конец.

В нашем случае А1>П1 (141 380 > 97 168) на начало отчетного периода, А1<П1 (48 898 < 179300) на конец отчетного периода. А2>П2 (241 089 < 15000) на начало отчетного периода, А2>П2 (140 870 > 87 850) на конец отчетного периода. А3<П3 (371 477 < 1 150 686) на начало отчетного периода, А3 < П3 ( 761 153 < 2 084 535) на конец отчетного периода. А4 > П4 (1 129 483 > 620 575) на начало отчетного периода, А4 > П4 (2 245 633 > 844 869) на конец отчетного периода.

По расчету, представленному  в таблице «Анализ ликвидности баланса» видно, что за анализируемый период значительно вырос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В начале оцениваемого периода на предприятии наблюдался платежный излишек в 44 212 тыс. руб., к концу периода наблюдается платежный недостаток в 130 402 тыс. руб., иными словами, в начале периода предприятие могло оплатить 145, 5% , к концу периода 27,3% своих наиболее краткосрочных обязательств. Это свидетельствует, что достаточно хорошее финансовое положение предприятия к концу периода по этому показателю сильно ухудшилось.

За анализируемый период уменьшился платежный излишек быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Платежный излишек на начало года равен 226 089тыс. руб., на конец 53 020тыс. руб. В результате, к концу анализируемого периода можно предположить, что финансовое положение организации по этому показателю немного ухудшилось.

По остальным группам  неравенства также не выполняются, и не происходит полное покрытые долгосрочных обязательств медленно реализуемыми активами. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность. В данном случае платежный недостаток, равный 779 209 тыс. руб. на начало оцениваемого периода увеличился до 1 323 382 тыс. руб. на конец периода.

Для оценки риска ликвидности  активов организации проанализируем коэффициенты ликвидности, которые позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Среди показателей ликвидности для целей данного анализа являются следующие:

- Коэффициент срочной ликвидности,

- Коэффициент текущей  ликвидности [16, С. 125].

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия  приходится на один рубль текущих  обязательств. Так, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение показателя зачастую значительно варьирует по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое значение показателя 2, однако, это лишь ориентировочное значение. Оно меняется в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла. Значение данного показателя, по мнению многих ученых, может оцениваться положительно при величине больше единицы. В соответствии с Методическими рекомендациями по реформе предприятий достаточным считается значение общего коэффициента ликвидности от 1 до 2 [12, С. 114].

 Коэффициент текущей  ликвидности отражает способность  компании погашать текущие (краткосрочные)  обязательства за счёт только  оборотных активов. Чем показатель  больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Так как по данным расчетов видно, что коэффициент снизился практически вдвое с 6,7 до 3, 5, можно предположить, что платежеспособность предприятия ухудшилась. Коэффициенты ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что имеет место в нашем примере. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности один из важных финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Данный показатель также снизился с  начала отчетного периода с

1,7 до 0,7, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,7 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня критической ликвидности нашей организации следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

 

2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Следующим направлением оценки финансового состояния предприятия является оценка финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Для оценки финансового состояния необходимо рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости[22, с. 115].

1. Коэффициент автономии. Коэффициент концентрации собственного капитала или коэффициент автономии (независимости), характеризует долю собственных источников средств (собственного капитала) в общем объеме источников. Нормальным минимальным значением считается уровень 0,5 и более.

Ка = Собственный капитал/Валюта баланса-нетто,

На 31 декабря 2010 года: Ка = 620 574/1 883 429 = 0,33

На 31 декабря 2011 года: Ка = 843 869/3 196 554 = 0,26

Коэффициент автономии  достаточно стабилен, но меньше минимального значения (0, 26<0,5), что свидетельствует о зависимости предприятия. Это означает, что не все обязательства организации покрываются собственным имуществом.

2. Коэффициент финансовой зависимости.

Кфин. завис.= Валюта баланса-нетто/собственный капитал,

Коэффициент зависимости с увеличением доли собственных источников приближается к 1, при нормальном значении составляет около 2, а с повышением доли заемных средств превышает 2.

На 31 декабря 2010 года: Кфин. завис.= 1 883 429/620 574 = 3,03

На 31 декабря 2011 года: Кфин. завис.= 3 196 554/843 869 = 3,8

Коэффициент финансовой зависимости незначительно растет, что означает увеличение доли заемных  средств в финансировании предприятия.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств.

К з/с = Величина обязательств предприятия по привлеченным заемным

средствам/величина собственных  средств, указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1:2, при котором 1/3 общего финансирования сформирована за счет заемных средств.

На 31 декабря 2010 года: К з/с = 1 262 855 / 620 574 = 2,03

На 31 декабря 2011 года: К з/с = 2 352 685 / 843 869 = 2,78