Анализ безубыточности производства

    По  периоду проведения анализ прибыли  подразделяется на предварительный, текущий  и последующий. Предварительный  анализ связан с изучением условий  формирования прибыли, ее распределения  или предстоящего использования. Как  правило, речь идет о предварительном расчете ожидаемой прибыли по коммерческим сделкам, финансовым и инвестиционным операциям, планируемым предприятием в будущем. Текущий (или оперативный) анализ прибыли проводится в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Последующий (или ретроспективный) анализ осуществляется обычно за отчетный период (квартал, год) и позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как основан на результатах финансовой отчетности.

    По  объектам анализа выделяют анализ формирования и анализ распределения и использования  прибыли. Анализ формирования прибыли  проводится, как правило, в разрезе  основных сфер деятельности предприятия - операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой анализа  для выявления резервов повышения уровня прибыли предприятия. Анализ распределения и использования прибыли проводится по основным направлениям использования и призван выявить уровень потребления прибыли собственниками и работниками предприятия, общий уровень ее капитализации и конкретные формы ее производственного потребления в инвестиционных целях.

    По  масштабам выделяют анализ прибыли  по предприятию в целом, по его  структурным подразделениям и по отдельным операциям. Анализ прибыли  по предприятию в целом исследует формирование, распределение и использование прибыли на предприятии без выделения отдельных его структурных подразделений; анализ прибыли по отдельным структурным подразделениям. Предметом анализа прибыли по отдельным операциям, осуществляемым предприятием, может быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным проектам и др.

    Конечный  финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Формализованный расчет балансовой прибыли представлен так:

    Рб = Рр ± Рф ± Рвн,

    где: Рб - балансовая прибыль или убыток;

    Рр - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

    Рф - результат от финансовой деятельности;

    Рвн - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций

    Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

    Рр = Np – Snp - Snep,

    где: Np - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах  без НДС, акцизов и других аналогичных  налогов и сборов;

    Snp - себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров,  работ, услуг;

    Snep - расходы периода (коммерческие  и управленческие) предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

    1.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

    Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы, такие как:

     - положение предприятия на товарном  рынке;

     - производство и выпуск дешевой,  пользующейся спросом продукции;

     - его потенциал в деловом сотрудничестве;

     - степень зависимости от внешних  кредиторов и инвесторов;

     - наличие неплатежеспособных дебиторов;

     - эффективность хозяйственных и  финансовых операций и т.п.

    Такое разнообразие факторов определяет наличие  нескольких видов устойчивости. Так, применительно к предприятию она может быть, в зависимости от факторов, влияющих на нее, внутренней и внешней, финансовой.

    Внутренняя  устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

    Внешняя устойчивость предприятия обусловлена  стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Внешняя устойчивость достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах страны, где действует предприятие На финансовую устойчивость влияет большое количество факторов, которые можно классифицировать следующим образом.

    1) по месту возникновения - внешние  и внутренние;

    2) по важности результата - основные  и второстепенные;

    3) по структуре - простые и сложные;

    4) по времени действия - постоянные  и временные

    К внутренним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия, относятся:

     - отраслевая принадлежность субъекта  хозяйствования;

     - структура выпускаемой продукции  (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

     - размер оплаченного уставного  капитала;

     - величина издержек, их динамика  по сравнению с денежными доходами;

     - состояние имущества и финансовых  ресурсов, включая запасы и резервы,  их состав и структуру.

    Влияние этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров предприятия, их умения учитывать  изменения внутренней и внешней  среды.

    К внешним факторам относят:

     - влияние экономических условий  хозяйствования;

     - господствующую в обществе технику  и технологию;

     - платежеспособный спрос и уровень  доходов потребителей;

     - налоговую и кредитную политику  правительства РФ;

     - законодательные акты, регулирующие  предпринимательскую деятельность  фирмы;

     - внешнеэкономические связи;

     - систему ценностей в обществе  и др.

    Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а ликвидность баланса выступает ее внешним проявлением.

    Финансовая  устойчивость предприятия связана  с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Так, например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

    1.4 Анализ показателей платёжеспособностей предприятия

    Задача  анализа ликвидности баланса  в ходе анализа финансового состояния  предприятия возникает в связи  с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия, т.е. его способность  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так  как ликвидность - это способность  предприятия оплатить Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предпринимательской организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

    От  ликвидности баланса следует  отличать ликвидность активов, которая  определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в денежные средства, тем выше их ликвидность. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

    Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

    Все активы предприятия в зависимости  от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие  группы.

    1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы  по всем статьям денежных средств,  которые могут быть использованы  для выполнения текущих расчетов  немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

    2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

    3. Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - запасы, дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. При этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.

    4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»

    Первые  три группы активов в течение  текущего хозяйственного периода могут  постоянно меняться и относятся  к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чем остальное имущество предприятия.