Анализ банкротств

- неудовлетворительному  финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. В данном случае можно говорить о болезни финансового руководства или менеджмента.

    Кроме того, причинами банкротства могут  оказаться:       

- политические факторы: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства;       

- усиление международной конкуренции  в связи с развитием научно-технического прогресса;       

- научно-технические прорывы, приводящие  к смене потребительских предпочтений;       

- демографические: численность, состав  народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг. 

1.3. Законодательная  база института  банкротства           

Законодательство  о несостоятельности (банкротстве) представляет  собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые  содержатся в целом ряде нормативных  актов. Назовем основные из них:       

"ГРАЖДАНСКИЙ  КОДЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ"  от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 09.02.2009) - содержит отдельные положения о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст.25 ГК РФ) и юридических лиц (ст.65 ГК РФ). Положения о банкротстве содержатся и в других статьях ГК РФ [4].       

"КОДЕКС  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ОБ АДМИНИСТРАТИВНЫХ ПРАВОНАРУШЕНИЯХ" от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 30.12.2008) - дает понятие о преднамеренном банкротстве [7]. 

      "УГОЛОВНЫЙ КОДЕКС  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ" от 13.06.1996 N 63-ФЗ (ред. от 13.02.2009) – устанавливает меру ответственности при неправомерных действиях при банкротстве[15].          

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН  от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 30.12.2008) "О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)" (с изм. и доп., вступающими в силу с 11.01.2009) - основной законодательный акт, устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов[16].     

Закон "О несостоятельности (банкротстве)" в ст.3, 6 и 7 выделяет обстоятельства, достаточные для инициирования процесса о банкротстве, это:      

- наличие  признаков банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены;      

- размер  требований: дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом при условии, что требования  к должнику - юридическому лицу  в совокупности составляют не  менее ста тысяч рублей;      

- обязательное  обращение к должнику в обычном  порядке и неудачное проведение  исполнительного производства.     

Право на обращение в арбитражный суд  возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа  в службу судебных приставов и  его копии должнику.

  Некоторые  ученые справедливо отмечают, что  основным предметом правового регулирования  института банкротства являются именно отношения между кредиторами  должника. Объяснить это можно  тем, что при вероятной неспособности  должника рассчитаться со всеми требованиями интересы кредиторов пересекаются –  то есть, проще говоря, если один кредитор получит больше, то другой получит  меньше.      

В соответствие со т.2 закона о банкротстве  кредиторы — лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.     

Принято классифицировать кредиторов по следующим  основаниям:     

- в зависимости от характера  требований (денежные и неденежные  кредиторы);

     -в зависимости от субъекта,инициирующего конкурс (заявители и  не являющиеся  заявителями кредиторы);     

- в зависимости от статуса в  процессе (конкурсные и неконкурсные  кредиторы);      

- в зависимости от суммы требований (крупные и мелкие кредиторы);

     -в зависимости от определенности требований (установленные и неустановленные кредиторы);      

-в зависимости от наступления срока исполнения требования  кредитора (действительные и недействительные  кредиторы);     

-в зависимости от порядка удовлетворения требований (очередные и внеочередные кредиторы).      

Одной из наиболее важных, на мой взгляд, является классификация кредиторов на конкурсных и неконкурсных.     

Законодателем вводится понятие конкурсного кредитора (ст.2) — кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник  несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате  вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.     

В отличие от иных кредиторов конкурсные кредиторы наделены законодателем  большим объемом правомочий. Это  выражается, во-первых, в том, что  только конкурсные кредиторы являются лицами, участвующими в деле о банкротстве (ст. 34 Закона о банкротстве 2002 г.); во-вторых, только конкурсные кредиторы имеют право обращаться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом (ст. 7); в-третьих, участниками собрания кредиторов с правом голоса являются только конкурсные кредиторы (ст. 12).     

Также важной является классификация кредиторов в зависимости от принадлежности  к той или иной очереди в  рамках порядка расчета с кредиторами. Эта очередность установлена  п.4 ст.134 Закона «О несостоятельности (банкротстве)»:     

— в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;      

— во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;     

— в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.     

Также выделяются внеочередные кредиторы. Это:

• судебные расходы должника, в том числе расходы на опубликование сообщений, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;
• текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника
• требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом;
• задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства;
• иные связанные с проведением конкурсного производства расходы.

 

     В случае, если прекращение деятельности организации должника или ее структурных  подразделений может повлечь  за собой техногенные и (или) экологические  катастрофы либо гибель людей, вне очереди  также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения  указанных последствий.     

В п.2 ст.4 Закон «О несостоятельности(банкротстве)»  говорится о том, то для определения  признаков банкротства должника учитываются размер денежных обязательств и обязательных платежей.     

В соответствие со ст.2 под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму  по гражданско-правовой сделке и (или) иному предусмотренному Гражданским  кодексом Российской Федерации основанию. То есть речь идет именно об обязательстве  частного характера.     

В соответствие со ст.2 под обязательными  платежами понимаются налоги, сборы  и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные  внебюджетные фонды в порядке  и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации.     

В соответствие с ч.2 ст.4 Закона «О несостоятельности(банкротстве)»  подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства  неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку  платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также  иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении  наличия признаков банкротства  должника.      

То  есть учитываются обязательства  «в чистом виде», не обросшие новыми долгами, связанными с их неисполнением.     

В современной России это уже 3ий закон  о банкротстве. Предыдущие датированы соответственно 1992 и 1998 годами. Как  мы видим, законодательство о банкротстве очень динамично, оно пытается успеть за быстро развивающимися экономическими отношениями. Поэтому в своей деятельности важно отслеживать изменения законодательства. 

1.4. Причины неплатежеспособности  и банкротства  российских предприятий.     

Когда предприятие испытывает дефицит  или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, таких как:

• обязательства перед фискальной системой;
• обязательства перед финансово-кредитной системой, т.е. обязательства перед банками финансовыми компаниями, страховыми компаниями;
• обязательства перед акционерами и работниками предприятия;

возникает вопрос, способно ли оно в полной мере, т.е. без ущерба удовлетворить  кредиторов.     

Предприятие, которое из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную  зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособным или несостоятельным, наносящим ущерб своим кредиторам.

      Представляется очевидным,что неплатежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств и  обратно пропорциональна величине средней выручки. Если за определенный период темпы роста обязательств были выше, чем темпы прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении  роста неплатежеспособности.     

В общем случае причинами неплатежеспособности являются факторы, влияющие на:

• снижение или недостаточный рост выручки;
• опережающий прирост обязательств.

 

    Основными источниками платежа является выручка  предприятия, которая содержит:

• возмещение ранее понесенных затрат, в том числе за счет еще не погашенных обязательств;
• резерв в виде чистой прибыли предприятия.

 

    Сама  по себе выручка есть обезличенное поступление, способное оплатить любой  расход. Для того чтобы выручка  направлялась полностью или частично на погашение обязательств, нужна  определенная управленческая воля.     

В условиях рыночной экономики сложилась  практика планирования выручки и  ее распределения по различным видам  платежей. Это называется планированием  денежного потока, который строго контролируется финансовым руководством.     

В России, к сожалению, такой тенденции  нет. В результате выручка зачастуюрасходуетсяя хаотически, под влиянием текущих обязательств и без увязки со своевременным исполнением обязательств.    

Отсутствие  планирования денежных потоков как  планомерного поступления и расходавыручки во многих случаях является базовой причиной неплатежеспособности многих российских предприятий.    

Замедление  темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:

• затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения ее потребности;
• растущем не возврате платежей за отгруженную продукцию, когда предприятие работает с ненадлежащем покупателем или не свободно в выборе надлежащего;
• сужения рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.