Аналіз СК "Саламандра"

 

       Отже, для проведення експрес-аналізу  фінансового стану необхідно  провести загальну оцінку капіталу підприємства – статті балансу згруповуємо  за ознакою ліквідності (статті активу) та терміновості зобов’язань (статті пасиву). Усі згрупування та розрахунки питомої ваги та інші розрахунки наведені у Додатку 1.

       Використовуючи  дані балансу, обчислимо такі показники  фінансової стійкості страхової  компанії, тобто:

• коефіцієнти ліквідності (у т.ч. загальний, проміжний, абсолютної ліквідності);
• коефіцієнт фінансової стійкості;
• коефіцієнт фінансової незалежності;
• коефіцієнт ефективності використання активів;
• коефіцієнт ефективності власних коштів (капіталу);

       Загальний коефіцієнт ліквідності (покриття) – це відношення суми всіх оборотних активів страхової компанії до суми поточних зобов’язань. Розраховується за формулою:

       

       Цей коефіцієнт показує, стільки гривень поточних активів компанії припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Характеризує рівень платоспроможності компанії протягом звітного року. Рівень ліквідності вважається достатнім, якщо коефіцієнт поточної ліквідності знаходиться в межах 2-3 грн/грн. Критичне значення коефіцієнта поточної ліквідності знаходиться на рівні 1 грн/грн.; при значенні коефіцієнта поточної ліквідності менше від 1 грн/грн. компанії має неліквідний баланс.

       Розрахуємо  даний показник за даними додатків:

       

       З розрахунків видно, що поточна ліквідність компанії на початок періоду не є достатньою, але вже у кінці - підвищилась до нормативного значення.  У базовому періоді на одну гривню поточних зобов’язань припадало 0,45 гривень поточних активів підприємства, а у звітному – 2,19 гривень.

       Коефіцієнт швидкої ліквідності (або проміжний коефіцієнт ліквідності). Розраховується як відношення високоліквідних поточних активів до суми поточних зобов’язань. До високоліквідних поточних активів відносять грошові кошти, поточні фінансові інвестиції та нормальну дебіторську заборгованість. Коефіцієнт розраховується за формулою:

        .

       Характеризує  рівень платоспроможності компанії протягом періоду діяльності у 30-40 діб. Ліквідність компанії вважається достатньою, якщо коефіцієнт швидкої ліквідності знаходиться на рівні 1 грн/грн. Це означає, що на 1 грн. поточних зобов’язань компанія має 1 грн. високоліквідних активів і здатне протягом короткого періоду погасити свої короткострокові зобов’язання.

       Розрахуємо  цей показник за нашими даними:

       

       Ліквідність нашої страхової компанії є не достатньою, оскільки у базовому  році на 1 грн. поточних зобов’язань компанія мала 0,45 грн. високоліквідних активів, але вже у звітному році підвищилась до 2,18 грн.

       Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань компанії може бути погашена на конкретну дату протягом однієї доби. Коефіцієнт розраховується за формулою:

        .

       Ліквідність компанії вважається достатньою, якщо коефіцієнт абсолютної ліквідності досягає значень 0,2–0,25 грн/грн.

       Розраховуємо  коефіцієнт:

       

       Ліквідність компанії у базовому та звітному році не відповідає нормативному значенню, так як вона становить відповідно 0,05 грн/грн та 0,14 грн/грн.

       Коефіцієнт  фінансової стійкості показує,скільки припадає залучених коштів на кожну гривню власних коштів, вкладених в активи страховика. Для забезпечення стабільного фінансового стану компанії потрібно, щоб його величина була більшою за одиницю:

       

       

       З розрахунків видно, що наша компанія має достатньо стабільний фінансовий стан протягом всього досліджуваного періоду.

       Коефіцієнт  незалежності характеризує співвідношення між власними коштами страхової компанії і страховими резервами. Розраховується за формулою:

       

       _{Цей показник можна вважати  схожим з попереднім показником, особливо якщо зважати, що в  складі позикових (залучених) коштів страховика страхові резерви становлять левову частку.}

       Проведемо розрахунок даного показника:

       

       З розрахунків видно, що структура  капіталу є стабільною. У базовому році показник становить 4,62 грн/грн, у звітному – 2,64 грн/грн.

       Коефіцієнт  використання активів  являє собою співвідношення між прибутком страховика від усіх видів діяльності і підсумком активу балансу (тобто валютою балансу):

       

       Цей показник характеризує, наскільки ефективно  страхова компанія проводить свою інвестиційну політику.

       Розрахуємо коефіцієнт:

       

       Коефіцієнт  використання власних  коштів (капіталу) розраховується як відношення прибутку страхової компанії від усіх видів діяльності до її власних коштів:

       

       Цей показник унаочнює «віддачу» власного капіталу страховика і дає зрозуміти, скільки гривень прибутку дає кожна гривня власних коштів страховика. Розрахуємо показник:

       

       _{З розрахунку видно, що кожна гривня власного капіталу приносить 0,083 грн/грн і 0,001 грн/грн  прибутку відповідно у базовому та звітному роках.}

       За  результатами проведених розрахунків формуємо узагальнюючу таблицю (Табл. 3.4) та робимо висновки про фінансовий стан.

Табл. 3.4. Узагальнююча таблиця аналізу показників фінансової стійкості страхової компанії

 

       Отже, після проведених розрахунків та узагальнень можна сказати, що ліквідність компанії є майже стабільною, так як показники загальної та швидкої, крім абсолютної, ліквідності дорівнюють нормативним значенням; фінансова стійкість та незалежність капіталу є стабільною протягом усього досліджуваного періоду, що свідчить про автономність  компанії за ринкових умов; з коефіцієнта використання активів ми бачимо, що страхова компанія не достатньо ефективно проводить свою інвестиційну політику, а з показника використання власного капіталу можна засвідчити, що кожна «власна» гривня не є прибутковою для компанії «Саламандра-Україна», як на початок, так і на кінець звітного періоду, тому необхідно шукати шляхів покращення прибутковості власного капіталу.

 

     

       Розділ 4. Аналіз фінансової діяльності страхової  компанії

       Фінансова діяльність страхової компанії – це діяльність, пов'язана з формуванням, розміщенням страхових резервів та їх управлінням.

       Для проведення аналізу фінансової діяльності, необхідно охарактеризувати доходи та витрати страховика, а також  фінансовий результат діяльності –  прибуток (збиток).

       До  доходів від страхової діяльності відносяться: зароблені страхові платежі; комісійні винагороди за перестрахування; повернуті суми з централізованих страхових резервних фондів; частка від страхових сум і страхових відшкодувань, сплачених перестраховикам; повернуті суми технічних резервів та інших незароблених премій, у випадках і на умовах, передбачених актами чинного законодавства. У сумі ці доходи складають валовий дохід страхової компанії, основним джерелом якого є надходження від страхових платежів. Щоб проаналізувати валовий дохід організації, необхідно спочатку зробити аналіз динаміки надходжень страхових платежів, яка наведена у Таблиці 4.1.

       Для проведення аналізу необхідних показників використовуємо Форму №2 «Звіт про  фінансові результати» (Додаток 2) та «Звіт про доходи та витрати страховика» (Додаток 3 та Додаток 4).

       Табл. 4.1. Динаміка надходжень страхових платежів СК «Саламандра-Україна» за 2008-2009 рр.

       Зобразимо динаміку надходжень страхових платежів на графіку (Рис. А), з якого видно, що страхові премії, які надходили  у 2008 році не дуже відрізняються від  надходжень у 2009 році.

       

       Рис. А. Динаміка надходжень страхових платежів СК «Саламандра-Україна» за 2008-2009 рр.

       До  витрат страховика належать: виплата страхових сум і страхових відшкодувань; відрахування до централізованих страхових резервних фондів; відрахування у технічні резерви; витрати на проведення страхування; інші витрати, що включаються до собівартості страхових послуг. До головних витрат відносяться виплати страхового відшкодування і викупних сум. Щоб проаналізувати витрати, необхідно вивчити динаміку у розрізі страхових ризиків, видів страхування, страхових організацій, які наведено у Табл. 4.2.

       Табл. 4.1. Динаміка страхових виплат СК «Саламандра-Україна»

       за 2008-2009 роки.