Инновационный менеджмент на примере ООО Строим Вместе

 

     Таблица 7 - Структура кредиторской задолженности  ООО «Строим Вместе» за 2 кв. 2010 г.

 

     В составе кредиторской задолженности ООО «Строим Вместе» за 2 квартал 2010 года отсутствуют кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности.

     Соглашения  ООО «Строим Вместе», включая  срочные сделки, не отраженные в  его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии ООО «Строим Вместе», его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, отсутствуют.

     Ликвидность:

     1. Общий показатель ликвидности и платежеспособности:

     L₁=  

     L_1н= =0,4 L_1к= =0,58

     2.Коэффициент  абсолютной ликвидности: 

     L₂=  

     L_2н= =0,025 L_2к= =0,075

     3. Коэффициент критической оценки: 

     L₃=

     L_3н= =0,7 L_3к= =0,74

     4. Коэффициент текущей ликвидности: 

     L₄=  

     L_4н= =1,36 L_4к= =1,45

     5. Коэффициент маневренности функционального капитала: 

     L₅=

     L_5н= =1,8

     L_5к= =1,57

     Выводы:

     1. L_н и L_к года <1, следовательно предприятие является неплатежеспособным.

     2. L_н и L_к года не входит в диапазон от 0,2 0,7, следовательно ООО «Строим Вместе» не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Предприятие не ликвидное.

     3. L_н и L_к года входит в диапазон от 0,7 0,8, следовательно часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

     4. L_н и L_к не входят в диапазон от 2 3, следовательно предприятие не может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам мобилизовав все оборотные средства.

     5. L_к > L_н, следовательно на предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.

     Выберем банк для взятия кредита. Кредит предприятие  может получить в следующих банках:

     - ОАО Сбербанк;

     - ЗАО Газпромбанк;

     - Филиал Омский ЗАО "Райффайзенбанк".

     Выберем ОАО Сбербанк, т. к. там наименьший процент и составляет 12% годовых, кредит берем на срок 3 года с кредитными выплатами 2 раза в год.

     Сумма погашения кредита за 3 года составит:

     3600 000+0,12 3 3 600 000= 4896 000 руб.

     За 1 – ый год и за последующие 2 составит 3 600 000+0,12 3 600 000 = 4 032 000руб.

     Издержки  связанные з/п. Учитывая прогрессивный  рост объема продаж за каждый год, увеличивается  з/п специалистов на 2 – х новых  торговых точках в виде премиальных, и составляет:

     За 1 – ый год 2 318 000 руб.

     За 2 – ой год 3 700 000 руб.

     За 3 – ий год 4 680 000 руб.

     Издержки  всего за 1 – ый год= 4 0 32 000+2 318 000 = 6 350 000руб. (З₁)

     За 2- год=4 032 00+3 700 000= 7 732 000руб. (З₂)

     За 3 – ий год=4 032 000+4 680 000= 8 712 000руб. (З₃)

     Издержки  всего за 3 года = 6 350 000+7 7 320 000 +8 712 000= 22 794 400 руб.

     Чистая  прибыль за 3года =30 780 000 – 22 794 400 = 7 985 600руб.  

 

     7. Оценка эффективности инновационной деятельности 

     Оценим эффективность инвестиционного проекта динамичными методами:

     Определим чистый дисконтированный доход: 

     ЧДД = (R_t-З_t) _t- У_t

      _{= ,}  

     Е_н=25%

      = =0,8;

      =0,64; =0,51.

     ЧДД₁=(6 480-6 350,4) 0,8+(9 720-7 732) 0,64+(14 580-8 712) 0,51-3 600 = 4 368 680 – 3 600 00= 768 680 руб.

     Е_н=50%

     ЧДД₂=(6 480-6 350,4) 0,66+(9 720-7 732) 0,44+(14 580-8 712) 0,3-790 = 2 720 656 – 3 600 000=--879 344 руб. 

     Рассчитаем индекс доходности инвестиционного проекта: 

     ИД = НС/И

     НС  – настоящая стоимость денежных потоков

     И – сумма инвестиций

     ИД = 4 368 680/3 600 00= 1,2 

     Внутренняя норма доходности (ВНД): 

     Е_вн = Е₁+ (Е₂-Е₁) 

     Е_вн=0,25+ (0,5-0,25)=0,37

     Определим срок окупаемости инвестиционного проекта: 

     Ток = t₁+ (t₂-t₁) t₂=1 год, тогда 

     Ток=3+ (1-3)= 2,64 - срок окупаемости инвестиционного проекта.

     Рассчитав чистый дисконтированный доход (768 680.), индекс доходности инвестиций (1,2), а также определив внутреннюю норму доходности (0,37) и срок окупаемости данного инвестиционного проекта (2,64 года) можно судить, что инвестиционный проект будет эффективным, т.к. он окупится за значительно короткий срок и чистая прибыль за 3 года составит 7 985 600 рублей, что дает возможность погасить все задолженности предприятия перед кредиторами.

 

      Заключение 

     В настоящие время на ООО «Строим  Вместе» существует инновационный проект – внедрение сушильной камеры предназначенной для сушки древесины разных пород, который не был застрахован и соответственно не было возможности снизить риск в случаи неудачи внедряемого проекта.

     Причиной  такого положения дел является большая  кредиторская задолженность (182 196 рублей), возникшая в результате кредитного займа суммой 450 000 рублей. В соответствии с чем, для снижения рисков будущих инновационных проектов необходимо погашение кредиторской задолженности.

     Для этого был предложен новый  проект – модернизация старого оборудования оборудованием канадской фирмы «HOREST», а для осуществления данного проекта был взят кредит в ОАО Сбербанке на сумму 3 600 000 рублей, сроком на 3 года.

     Рассчитав ликвидность видно, что предприятие  в данный момент неплатёжеспособно и не может погасить в ближайшее время краткосрочные задолженности за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, но за счет средств на различных счетах, а также поступлений по расчетам с дебиторами часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена. На предприятии присутствует положительная динамика, что соответствует увеличению предприятием оборотных средств возможных к реализации на дополнительные нужды.

     Рассчитав чистый дисконтированный доход (768 680руб.), индекс доходности инвестиций (1,2), а также определив внутреннюю норму доходности (0,37) и срок окупаемости данного инвестиционного проекта (2,64 года) можно судить, что инвестиционный проект будет эффективным, т.к. он окупится за значительно короткий срок и чистая прибыль за 3 года составит 7 985 600 рублей, что дает возможность погасить все задолженности предприятия перед кредиторами.

 

      Список использованной литературы 

1. Басовский Л.Е. Менеджмент. ИНФРА-М.М., 2002.
2. Глухов В.В. «Менеджмент». – СПб.: Специальная Литература, 2009.
3. Гражданский Кодекс РФ, часть 1, 2, 4
4. Евстфьев Д.С., Молчанов Н.Н. Маркетинг в информационном обществе. – СПб.: СПбГУ, 2009.
5. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: пособие для менеджеров. – М.: ИНФРА-М, 2008.
6. Зелль А. Бизнес-план: Инвестиции и финансирование, планирование и оценка проектов. – М.: Ось-89, 2009.
7. Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Варановская Т.Н.; Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учеб. пособие под ред. Б.А. Лагоши. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 224 с.
8. Козин А.В. Менеджмент. Гардарки, М., 2001.

 

     Приложение 

     Бухгалтерская отчетность за 1 п/г 2010 года

     БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 30 июня 2010 г.