Анализ, планирование и управление прибылью

 

За 2008 г. размер денежных средств уменьшился на 15 тыс. руб., что произошло за счет снижения нераспределенной прибыли (9,85%), уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (11,82%), увеличения затрат в незавершенном производстве (67%), роста готовой продукции (11,33%). Источниками увеличения на общем фоне снижения денежных средств являются: уменьшение дебиторской задолженности (42%), рост кредиторской задолженности перед прочими кредиторами (27,66%),  рост задолженности перед персоналом организации (12,23%) и прочие краткосрочные обязательства.

В 2009 г. наблюдается значительно увеличение денежных средств на 131 тыс. руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли (68,79% от общего объема). Незначительными источниками снижения денежных средств являются увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (92,09%).

В 2010 г. величина денежных средств на счетах предприятия увеличивается на 64 тыс. руб., в основном за счет уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности (82,14% от общего объема), увеличения кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами (17,86%), источниками снижения денежных средств является увеличение готовой продукции (59,85%),  уменьшение задолженности перед прочими кредиторами (15,91%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.8. Анализ вероятности банкротства

Оценка удовлетворительности структуры баланса и вероятности  банкротства представлена в таблице 13.

Таблица 13

Анализ  вероятности банкротства ООО «Эрмитаж»

Показатель	Рекомендуемое значение	На конец 2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	3,56
Коэффициент обеспеченности СОС	≥ 0,1	0,72
Коэффициент обеспеченности СОС запасами	≥ 1	1,21
Чистые активы, тыс.руб.		478,00
Уставный капитал,тыс.руб.		100,00
Мин. УК, тыс.руб.		10,00

 

Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют нормативному значению, Коэффициент восстановления платежеспособности также выше рекомендуемого значения, это значит, что предприятие является полностью платежеспособным. У данного предприятия величина чистых активов больше уставного капитала, а уставной капитал больше минимального уставного капитала, значит, предприятие может функционировать дальше и оснований для его закрытия нет.

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов

2.1. Анализ источников  формирования прибыли предприятия

Анализ источников формирования прибыли представлен в таблице 14 и произведен на основе данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 14

Анализ источников формирования прибыли ООО «Эрмитаж»

Статьи отчета о прибылях и убытках	Абсолютные отклонения, тыс.руб.			Относительные отклонения,%
	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Выручка	9 884	9303	8 638	100%	100%	100%
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	94,12%	87,39%
Цепной индекс, %					94%	93%
Прирост базисный, тыс. руб.		-          581	-       1 246
Прирост цепной, тыс. руб.		-          581	-       1 246
Себестоимость	9 898	9 064	8 601	100,14%	97,43%	99,57%
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	91,57%	86,90%
Цепной индекс, %					92%	95%
Прирост базисный, тыс. руб.		-          834	-       1 297
Прирост цепной, тыс. руб.		-          834	-          463
Валовая прибыль	-           14	239	37	-0,14%	2,57%	0,43%
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	-1707,14%	-264,29%
Цепной индекс, %					-1707%	15%
Прирост базисный, тыс. руб.		253	51
Прирост цепной, тыс. руб.		253	-          202
Управленческие расходы
Базисный индекс к 2007 г., %
Цепной индекс, %
Прирост базисный, тыс. руб.
Прирост цепной, тыс. руб.
Коммерческие расходы
Базисный индекс к 2007 г., %
Цепной индекс, %
Прирост базисный, тыс. руб.
Прирост цепной, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж	-           14	239	37	-0,14%	2,57%	0,43%
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	-1707,14%	-264,29%
Цепной индекс, %					-1707%	15%
Прирост базисный, тыс. руб.		253	51
Прирост цепной, тыс. руб.		253	-          202
Прочие расходы
Базисный индекс к 2007 г., %
Цепной индекс, %
Прирост базисный, тыс. руб.
Прирост цепной, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения	-           14	239	37	-0,14%	2,57%	0,43%
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	-1707,14%	-264,29%
Цепной индекс, %					-1707%	15%
Прирост базисный, тыс. руб.		253	51
Прирост цепной, тыс. руб.		253	-          202
Текущий налог на прибыль
Базисный индекс к 20076 г., %
Цепной индекс, %
Прирост базисный, тыс. руб.
Прирост цепной, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток)	-          14	239	37
Базисный индекс к 2008 г., %				100,00%	-1707,14%	-264,29%
Цепной индекс, %					-1707%	15%
Прирост базисный, тыс. руб.		253	51
Прирост цепной, тыс. руб.		253	51

 

В 2008-2010 гг. основную часть выручки составляет себестоимость, причем её доля на протяжении этого периода менялась следующими образом: в 2008 году предприятие терпело убыток, и всю долю выручки составляла себестоимость. В 2009 году доля себестоимости в выручке составила 97,43%. Доля прибыли – 2,57%. В 2010 году соотношение немного изменилось. Себестоимость увеличилась, а прибыль упала (99,57 против 0,43% соответственно).

Предприятие не имеет никаких  дополнительных расходов, влияющих на прибыль (управленческие и коммерческие затраты, а также налог на прибыль равны 0).

По сравнению с 2008 годом, в 2010 году выручка снизилась на 13 %, а прибыль переросла из статьи «убытки», в положительную величину, равную 37 тыс.руб.

 

2.2. Анализ рентабельности

Показатели рентабельности ООО «Эрмитаж» представлены в таблице 15.

Таблица 15

Анализ  рентабельности ООО «Эрмитаж»

Коэффициент	Формула	Значение, %
		2008 г.	2009 г.	2010г
Рентабельность активов	Ра = ПДН / А	-3,33	35,30	5,59
Рентабельность чистых активов	Рча = ПДН / Ач	-5,83	50,00	7,77
Рентабельность собственного капитала	Рск = Пч / СК	-5,83	50,00	7,77
Рентабельность продаж	Рв = ПДН / В	-0,14	2,57	0,43
Рентабельность основных и оборотных  фондов	Рф = ПДН / (ОС+З)	-3,66	77,10	9,44

 

Предприятие ООО «Эрмитаж» являлось не рентабельным в 2008 г., так как получило убыток в размере 14 тыс. руб. В 2008 – 2009 гг. предприятие является прибыльным, и показатели рентабельности имеют положительную величину. Однако в 2010 году рентабельность ниже показателей 2009 года. Это связано с тем, что выручка от основной деятельности уменьшилась, прибыль также меньше, чем в 2009 году. В 2010 г. рентабельность продаж составила всего 0,43%. Это говорит о том, что себестоимость продукции, оторое производит предприятие ООО «Эрмитаж» слишком велика, а доля прибыли в выручка соответственно мала.

Анализ рентабельности ООО «Эрмитаж» на основе формулы Дюпона представлен в таблице 16.

Таблица 16

Анализ рентабельности ООО «Эрмитаж» на основе формулы Дюпона

№ п/п	Коэффициент	Формула	Значение
			2008 г.	2009 г.	2010 г.
1	Налоговое бремя	Пч/ПДН	1,00	1,00	1,00
2	Рентабельность продаж	ПДН/В	-0,14	2,57	0,43
3	К об. активов	В/∑Аср	23,53	13,74	13,05
4	Финансовый рычаг	∑Аср./СКср.	1,75	1,42	1,39
5	Рентабельность СК	5=1*2*3*4	-5,83	50,00	7,77

ООО «Эрмитаж» ведет свою политику на основе единого налога на вмененный налог, поэтому не платит такие налоги, как НДС, налог на имущество, используемое для предпринимательской деятельности, налог на прибыль, единый социальный налог (ЕСН). Поэтому при анализе рентабельности за анализируемый период влияние налогового бремени постоянно и равно 1. Рентабельность продаж постепенно увеличивается в 2009 году и снова падает в 2010.  Это говорит о том, что доходы предприятие не стабильны. Коэффициент оборачиваемости активов снижается, в связи с ростом величины активов. Показатель финансового рычага практически не изменяется, и соответствует высокому значению (1,75-1,39). Таким образом, на повышение рентабельности капитала в основном влияет рост рентабельности продаж и снижение коэффициента оборачиваемости активов.

 

Заключение

Целью курсовой работы являлась оценка и анализ финансового состояния предприятия общественного питания ООО «Эрмитаж». В процессе достижения поставленной цели в данной работе были рассмотрены теоретические основы анализа финансового состояния предприятия, проведен общий финансовый анализ, дано заключение о финансовом состоянии предприятии и рекомендации по его улучшению. Рассчитана рентабельность основных показателей деятельности.

В качестве исходной информационной базы привлекались материалы бухгалтерской отчетности (Форма №1, Форма №2). Подведем итоги финансового анализа.

В 2008-2009 годах наблюдается увеличение статей баланса. Увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности и денежных средств в активе и за счет увеличения кредиторской задолженности и нераспределенной прибыли в пассиве баланса.

С 2009-2010 году наблюдается  уменьшение статей баланса за счет уменьшения дебиторской задолженности  в активе и кредиторской задолженности  в пассиве.

С 2008 по 2010 гг. в структуре активов наблюдается отсутствие внеоборотных активов, оборотные активы в 2010 году увеличились на 57% по отношению к 2008 году, но уменьшились по сравнению с 2009 годом. Снижение доли оборотных активов в 2010 году связано со снижением дебиторской задолженности (-8,31%), при этом произошло увеличение доли оборотных активов, в основном за счет увеличения денежных средств с 30,95 до 49,09%. При этом в 2009-2010 годах происходит увеличение доли запасов в оборотных средствах – с 45,79% до 59,21%.

 Структура пассивов отличается большей стабильность, доля статьи капитал и резервы составляет 57% в 2008 году и 71,9 в 2010 г., краткосрочных обязательств – 42,86 и 28,1 % соответственно.

В 2008 году произошло увеличение валюты баланса на 61% при этом увеличились оборонные активы на 61% и капитал и резервы почти на 100%. В 2009-2010 гг. наблюдается уменьшение валюты баланса на 2%. Т.е. можно сказать, что валюта баланса практически не изменилась. Однако в структуре активов за 2009-2010 гг. наблюдается увеличение запасов, снижение дебиторской задолженности и увеличение доли денежных средств в оборотных активах). В структуре пассива незначительно увеличивается доля капитала и резервов (до 71,9%), и немного снижается часть краткосрочных обязательств (до 28,1%).

В 2008 г. предприятие было абсолютно финансово не устойчиво, в остальные года предприятие является устойчивым, при этом у предприятия имеют собственные оборотные средства, в 2008 г. предприятие имеет недостаток собственных оборотных средств в размере 142 тыс. руб. но уже к концу 2010 года величина собственных оборотных средств составила 476 тыс.руб.

Анализ показателей финансовой независимости свидетельствует  о том, что предприятие является финансово независимым, так как коэффициент автономии выше нормы (от 0,37 до 0,5). Только в 2009 году этот показатель ниже нормативного (всего 0,26). Коэффициент качества заемных средств говорит о том, что предприятие не использует долгосрочные займы (0%). Коэффициент покрытия инвестиций также нулевой. В 2008-2010 гг. практически все показатели обеспеченности собственными оборотными средствами соответствуют норме, только в 2009 году коэффициент финансовой зависимости больше нормативного (3,78). Это свидетельствует о недостатке собственного капитала за счет уменьшения нераспределенной  прибыли предприятия.

Пополнение оборотных  активов произошло за счет увеличения кредиторской задолженности по оплате труда персоналу (21,10% от общего объема), задолженности перед государственными внебюджетными фондами (16,51%), по налогам и сборам (14,68%)  и перед прочими кредиторами (47,71%). Основным источником уменьшения оборотных средств является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками (54,55%) и уменьшение нераспределенной прибыли (45,45%).