Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Операционная  прибыль = Продажи- Себ-ть прод. Товаров- Амортизация-       

                                              Коммерческие расходы- Управленческие расходы

Операционная  прибыль_{1 год}=16064038-12281744-141883-2457484-

                                                  -114257=1068670дол.

Операционная  прибыль_2год= 20785868-16056856-189550-3078314-                              

                                                 -135681=1325467 дол.

Налогооблагаемая  прибыль = Операционная прибыль - Проценты к

                                                     получению - Проценты к уплате - Прочие

                                                     доходы - Прочие расходы

Налогооблагаемая  прибыль_1год = 1068670 – 0 = 1068670дол.

Налогооблагаемая  прибыль_2год = 1325467 – 0 = 1325467дол.

Налог на прибыль = Налогооблагаемая прибыль * 24%

Налог на прибыль_1год = 1068670 * 0,24 = 441027дол.

Налог на прибыль_{2 год} = 1325467 * 0,24 = 488216дол.

Чистая  прибыль = Налогооблагаемая прибыль - Налог на прибыль

Чистая прибыль_1год = 1068670 – 441027 = 627643дол.

Чистая прибыль_{2 год} = 1325467 – 488216 = 837221дол.

Нераспределенная  прибыль = Чистая прибыль – Дивиденды

Нераспределенная  прибыль_1год = 627643 – 67745 = 559898дол.

Нераспределенная  прибыль_2год = 837221 – 90464 = 746757дол. 

Таблица 1.2 –  Балансовый отчет на 31.12.2-го года                                  (дол)

 
 

Таблица 1.3 –  Отчет о фондах и их использовании  за 2-й год

      При рассмотрении финансовых документов организации  можно сделать следующие предварительные  выводы:

      При изучении бухгалтерского баланса видно, что в целом итог баланса по сравнению с первым годом увеличился. Увеличение активов предприятия произошло в основном за счет увеличения основных фондов предприятия и запасов. Увеличение основных фондов предприятия, что может свидетельствовать о расширении деятельности организации. Увеличение суммы запасов, что свидетельствует о том, что предприятие стремится обеспечить свою текущую деятельность необходимым сырьем.

      Увеличение  пассивов во втором году в основном произошло за счет увеличения суммы  долгосрочных  и краткосрочных  обязательств.

      2.2 Анализ финансовых документов 

Таблица 1.4 – Вертикальный анализ финансовых документов

       По  результатам вертикального анализа  финансовых документов организации  можно сделать следующие выводы:

       Наибольший  удельный вес в активах предприятия  как в первом так и во втором году занимают оборотные активы. 56,62% и 57,09% соответственно. Запасы в активах организации занимают в первом и втором году 52,05% и 53,10% соответственно. Это свидетельствует о том, что предприятие стремится обеспечить свою текущую деятельность необходимым сырьем.

       Доля  дебиторской задолженности в  активах предприятия во втором году снизилась, хотя и не значительно (0,55%).

       Кроме того, большой удельный вес в активах  предприятия занимают фиксированные  активы, в первом и втором году 43,38% и 42,92% соответственно.

       Наибольший  удельный вес в пассивах предприятия  занимает собственный капитал, в  первом году – 44%, во втором году – 47,23%. Кроме того удельный вес собственного капитала в пассивах предприятия  во втором году увеличился на 3,23%. Что  говорит о том, что предприятие большую часть своей деятельности осуществляет за счет собственных средств. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли. Доля нераспределенной прибыли во втором году увеличилась 4,11%

       Кроме того, во втором году произошло снижение доли долгосрочного капитала в общей сумме пассивов организации, однако по сумме долгосрочные обязательства возросли, что можно увидеть из горизонтального анализа.

       Доля  текущих пассивов в общей сумме  пассивов во втором году так же снизилась. Снижение произошло на 1,5%.

       По  результатам вертикального анализа  отчета о прибылях и убытках за 2 периода видно, что доля себестоимости  продукции в выручке предприятия  возросла. Увеличение доли составило 0,8%. Однако произошло снижение доли коммерческих расходов организации, в первом году она составила – 15,30%, во втором – 14,81%.

       Доля  чистой прибыли увеличилась, что  может свидетельствовать о увеличении эффективности деятельности предприятия  во втором году. 

1.5 – Горизонтальный  анализ финансовых документов

       По  результатам горизонтального анализа  финансовых документов можно сделать  следующие выводы:

       Сумма основных фондов предприятия по во втором году по сравнению с прошлым  годом увеличилась на 22,25%, что  может свидетельствовать о расширении материально-технической базы предприятия.

       Сумма оборотных активов во втором году возросла. Увеличение оборотных активов  во втором году произошло за счет увеличения суммы запасов на 26.44%. Увеличение суммы запасов может свидетельствовать  о том, что организация стремиться обеспечить свою текущую деятельность. Кроме того, незначительно возросла сумма дебиторской задолженности (на 2,28%), что говорит о том, что предприятие продолжает реализовывать свою продукцию в кредит. Так же возросла незначительно сумма денежных средств (на 10,84%), что может свидетельствовать о том, что частично произошли расчеты за продукцию.

       Во  втором году значительно, по сравнению  с первым годом возросла сумма собственного капитала (на 33,02%). Увеличение суммы собственного капитала произошло в основном за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли (36,78%). Однако сумма добавочного капитала уменьшилась во втором году, возможно часть средств добавочного капитала было потрачено на проведение капитального ремонта основных фондов.

       Кроме того, во втором году произошло увеличение долгосрочной банковской ссуды предприятия  на 14,16%, что может свидетельствовать  о том, что предприятие стремиться развивать свой бизнес и именно на это берет свой кредит.

       Во  втором году, по сравнению с первым возросла выручка от продаж на 29,39%. Что может свидетельствовать об увеличении эффективности деятельности предприятия. Так же возросла сумма операционной прибыли и чистой прибыли предприятия.

       Однако, во втором году произошло увеличение себестоимости продукции на 30,74%. Увеличение себестоимости могло произойти за счет увеличения цены на сырье и материалы. 

Таблица 1.6 – Финансовые коэффициенты