Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дисциплина:  «Финансовый менеджмент» 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА 

Тема: Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности 

Вариант 3 
 
 

                                       Выполнила:

                                                                         Проверил:  Мартынова Т.А.

                                                                                   
 
 
 

Красноярск 2010г.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1 Основы  анализа дебиторской и кредиторской  задолженности……………...5

   1.1 Сущность анализа кредиторской и дебиторской задолженности……….5

   1.2 Основные задачи анализа дебиторской и кредиторской

          задолженности……………………………………………………………13

   1.3 Показатели анализа кредиторской и дебиторской задолженности……14

  1.4 Основные источники информации для анализа………………………...23

2 Практическая  часть……………………………………………………………31

   2.1 Формирование финансовых отчетов……………………………………..31

   2.2 Анализ  финансовых документов…………………………………………34

   2.3 Расчет  и анализ операционного и финансового  рычагов и  рисков    предприятия……………………………………………………………….46

   2.4 Моделирование показателей роста предприятия

Заключение……………………………………………………………………….51

Список  использованной литературы…………………………………………...53

Приложение………………………………………………………………………54 
 
 
 
 

  

 

Введение

     В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов – дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности.

     Для того чтобы правильно выстроить  взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее  состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в среднесрочной и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

     Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей системы расчетов между предприятиями. Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, плательщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претензиям и спорным долгам.

     Кредиторская  задолженность – это долги  самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами.

     Политика  управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

     Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  очень важен в деятельности предприятия. Именно поэтому дана тема и является актуальной.

     Основной  целью данной работы является изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение учебной литературы и периодической печати
• рассмотрение основ анализа кредиторской и дебиторской задолженности.

       Объектом  данной курсовой является анализ дебиторской  и кредиторской задолженности.

      Предметом являются задачи анализа, источники  информации для анализа дебиторской  и кредиторской задолженности.

      А во второй части курсовой работы проведен финансовый анализ деятельности предприятия  по приведенным данным.

 

 1 Основы анализа дебиторской и кредиторской

       задолженности 

       1.1 Сущность анализа кредиторской  и дебиторской  

       задолженности 

       Предприятие вступает в хозяйственные и финансовые отношения с другими предприятиями, лицами. Таким образом, возникают  расчетные отношения. Расчеты делятся на 2 группы:

     • по товарным операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие  является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем товарно-материальных ценностей, или покупателем

     • по нетоварным операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету, работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.

     В бухгалтерском учете дебиторская  задолженность отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.

     Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, то есть задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы.

       Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.

       Для целей учета и анализа дебиторская  задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен.

       Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи).

       Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, называют поставщиками. Задолженность по заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность по которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

       Расчеты с поставщиками и покупателями неизбежно  ведут к образованию краткосрочной  и долгосрочной дебиторской и  кредиторской задолженностей. Как отмечалось, эта задолженность обусловлена несовпадением по времени даты оплаты и даты отпуска или получения товаров, выполнения работ или оказания услуг. Дебиторская и кредиторская задолженности представляют собой права и обязанности предприятия соответственно, то есть право истребовать или обязанность погасить долг. Согласно гражданскому законодательству, права и обязанности могут возникнуть из договоров и иных сделок в результате создания или приобретения имущества и по иным обстоятельствам.

       Пользователи  финансовой отчетности в первую очередь  обращают внимание на платежеспособность и кредитоспособность предприятия. При анализе этих характеристик финансовой отчетности применяются показатели задолженностей, образуемых вследствие текущего или долгосрочного отвлечения средств. Участниками обязательства являются должник и кредитор и, в определенных случаях, третьи лица. Правовые взаимоотношения между участниками обязательства регулируются Гражданским кодексом РФ.

       Кредиторы - юридические и физические лица, перед которыми предприятие имеет определенную задолженность. Сумма такой задолженности называется кредиторской и возникает она, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода после возникновения задолженности.

       Наличие кредиторской задолженности означает использование в финансово-хозяйственной деятельности средств, не принадлежащих предприятию, но находящихся по разным причинам в его обороте.

       Кредиторская  задолженность рассматривается  по:

• расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
• поставщикам по расчетным документам, не оплаченным в срок;
• расчетам в порядке зачета взаимных требований;
• расчетам с бюджетом;
• выданным векселям, срок оплаты которых не наступил, и просроченным платежам.

       Правилами бухгалтерского учета кредиторская задолженность определяется как обязательство, то есть обязанность должника погасить свою задолженность. Погашение обязательства осуществляется способами: оплатой, передачей других активов, замещением обязательства другим, обменом обязательства на акцию.

       Стандартами обязательства подразделены на долгосрочные (кредиты, отсроченные налоги) и текущие, подлежащие погашению в течение одного года после отчетной даты обязательства.

       Налоговое законодательство в отношении долгов имеет свои особенности. Так, не оплаченные предприятием долги в течение трех лет по истечении этого срока признаются сомнительными долгами или обязательствами и их суммы включаются в совокупный годовой доход.

       Если  признанные в свое время доходом  сомнительные обязательства были выплачены, совокупный годовой доход подлежит уменьшению на сумму погашенного долга. Уменьшение совокупного годового дохода осуществляется в том отчетном периоде, в котором произошла выплата, и только в пределах суммы, ранее отнесенной на доходы.

       Дебиторская задолженность свидетельствует о том, что продукция или товар отгружены, работы выполнены, услуги оказаны, но еще не оплачены покупателем либо произведен перевод денег в порядке предоплаты или аванса предприятию-продавцу, но продукция или товар еще не поступили. Наличие дебиторской задолженности характеризует отток или отвлечение средств из оборота. В то же время снижение суммы задолженности — во многих случаях не всегда положительный момент, так как оно может свидетельствовать, что денежные средства отвлечены не в расчеты, а в готовую продукцию, накопленную на складах, и не имеющую сбыта.