Управление ликвидностью и финансовой устойчивостью

Таким образом, исследуемое  предприятие на сегодняшний день является активно действующим хозяйствующим  субъектом на рынке производства и переработки меда и продуктов  пчеловодства на Алтае и имеет  достаточные перспективы в будущем.

В целях совершенствования  нормативно-правового регулирования  в сфере бухгалтерского учета  и в соответствии  с Федеральным  законом от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском  учете», Положениями по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ, утвержденными  Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н, Налоговым кодексом РФ (с изменениями  и дополнениями) на предприятии ООО  «Алтайский нектар» принята следующая  учетная политика для целей бухгалтерского и налогового учета:

Бухгалтерский учет на предприятии  ведется в соответствии с ПБУ 1/2008; 3/2006; 4/1999; 5/2001; 6/2001; 7/1998; 9/1999; 14/2007; 15/2008; 21/2008, с учетом приказа МФ России № 23н., и планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности (Приложение № 1),утвержденный приказом МФ РФ от 31.10.2000г. №94 н.

Бухгалтерский учет в организации  ведет бухгалтерская служба, как  структурное подразделение, под  руководством главного бухгалтера.

Бухгалтерский учет и отражение  бухгалтерской информации ведется  с применением журнально-ордерной системы бухгалтерского учета, с  использованием компьютерной техники и бухгалтерских программ.

Инвентаризация имущества  предприятия производится:

-материальных остатков  на складе по состоянию на 1 октября;

-кассы не реже 1 раза  в месяц, а также в случае  передачи денежных средств другому материально-ответственному лицу;

-основных средств - один  раз в год.

Готовая продукция отражается в бухгалтерском балансе по фактической  производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, энергии, трудовых ресурсов, и других затрат.

Незавершенное производство оценивается по фактической себестоимости.

Организация применяет два  разных налоговых режима: «Общий режим  налогообложения» и «Единый налог  на вмененный доход для отдельных  видов деятельности». Организация  осуществляет раздельный учет по каждому  режиму налогообложения.

Списание себестоимости  покупных товаров осуществляется по средней себестоимости.

Амортизация объектов основных средств производится в соответствии со ст.268 п. 3 линейным методом.

Предприятие исчисляет ежеквартальные авансовые платежи по налогу на прибыль, на имущество, ПФР, ФСС, по единому налогу на вмененный доход для розничной  торговли (п. 2-4 ст. 26,3 НК РФ); ежемесячные  платежи по производству подакцизных товаров (п. 4 ст. 181 НК РФ)

Организация считается малым  предприятием, численностью менее 100 человек  и не применяет ПБУ 18/2002.

Для того чтобы оценить эффективность деятельности предприятия проведем расчет рентабельности на предприятии.

Рентабельность — это  показатель, характеризующий экономическую  эффективность. Экономическая эффективность  — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами, использованными для  достижения этого  эффекта.

Существует множество  коэффициентов рентабельности, использование  каждого из которых зависит от характера оценки эффективности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

1. Рентабельность совокупного  капитала = прибыль до налогообложения / всего источников средств

Рсов.к. (2008г.) = 343/1974*100%=17%

Рсов.к. (2009г.) =473/2284*100%=20%

Рсов.к. (2010г.) =849/3844*100%=22%

За три года произошел  рост рентабельности совокупного капитала на 5%

2. Рентабельность собственного  капитала = чистая прибыль / собственный  капитал

Рсоб.к. (2008г.)=261/591*100%=44%

Рсоб.к. (2009г.)=359/950*100%=38%

Рсоб.к. (2010г.)=645/1595*100%=40%

За три года произошло  снижение рентабельности собственного капитала на 4%, а  этот показатель имеет  значение для имеющихся и потенциальных  собственников и показывает, какую  прибыль приносит каждая инвестированная  собственниками капитала денежная единица.

3. Рентабельность продаж = прибыль от продаж / выручка

Рпр. (2008г.)=352/4752*100%=7,4%

Рпр. (2009г.)=484/5955*100%=8,1%

Рпр. (2010г.)=934/9576*100%=9,8%

За рассматриваемый период рентабельность продаж повысилась на 2,4%, что говорит о небольшом  улучшении ценовой политики компании и снижении издержек.

4.  Рентабельность продукции  = чистая прибыль/себестоимость

Рпрод. (2008г.)=261/4112*100%=6,35%

Рпрод. (2009г.)=359/5107*100%=7,03%

Рпрод. (2010г.)=645/7954*100%=8,11%

В период с 2008 по 2010 годы рентабельность продукции увеличилась на 1,76%

5. Рентабельность основных  средств = чистая прибыль/основные  средства

Рос (2008г.)=261/110*100%=237%

Рос (2009г.)=359/110*100%=326%

Рос (2010г.)=645/158*100%=408%

За 2008-2010 гг. произошло значительное повышение рентабельности основных средств, в основном за счет роста  чистой прибыли.

В целом на предприятии  наблюдается положительная динамика рентабельности, практически все  показатели в рассматриваемом периоде  выросли.

Для анализа финансово-экономического состояния предприятия проведем изучение бухгалтерского баланса, его структуры и состава

 

Таблица 2.2 - Аналитический баланс предприятия (активы)

Актив баланса предприятия	Код стр.	2008		2009		2010
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	110	5,572	110	4,816	158	4,11
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	110	5,572	110	4,816	158	4,11
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1464	74,164	1685	73,774	2399	62,409
в т.ч.: сырье, материалы	211	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным   ценностям	220	104	5,268	82	3,59	245	6,374
Дебиторская задолженность  (долгосрочные)	230	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность  (краткосрочные)	240	248	12,563	376	16,462	655	17,04
Краткосрочные финансовые  вложения	250	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	260	48	2,432	31	1,357	387	10,068
Прочие оборотные средства	270	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	1864	94,428	2174	95,184	3686	95,89
БАЛАНС (АКТИВЫ)	300	1974	100	2284	100	3844	100

 

Анализ данных таблицы 2.2 показал следующее, на протяжении рассмотренного периода активы предприятия возросли на 317%.

Рост обусловлен увеличением  как внеоборотных активов (на 148%), так и увеличением оборотных активов – на 330%, т.е. также можно сделать вывод, что оборотные активы увеличивались более интенсивно, чем внеоборотные активы.

Наибольший удельный вес  в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 2,79%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных  активов имеют запасы. Это является не очень хорошо для предприятия, оно должно избавляться от излишков и к 2006 году удельный вес запасов  снижается до 62,41 %.

Положительным является увеличение денежных средств предприятия, за период они увеличились с 23,98 тыс. руб. до 387 тыс. руб.

Положительным в структуре  активов предприятия является отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности, удельный вес краткосрочной дебиторской  задолженности за период вырос на 7,84%.

Проведем анализ изменения  структуры пассивов предприятия (таблица 2.3)

 

Таблица 2.3 - Аналитический баланс предприятия (пассивы)

Пассив баланса предприятия	Код стр.	2008		2009		2010
		Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	110	5,572	110	4,816	110	2,862
Добавочный капитал	420	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал	430	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	460	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	481	24,367	840	36,778	1485	38,632
Итого по разделу III	490	591	29,939	950	41,594	1595	41,493
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	590	-	-	-	-	-	-
V.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	610	500	25,329	0	0	1000	26,015
Кредиторская задолженность	620	883	44,732	1334	58,406	1249	32,492
Прочие обязательства краткосрочного  характера	630…660	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	690	1383	70,061	1334	58,406	2249	58,507
БАЛАНС (ПАССИВЫ)	700	1974	100	2284	100	3844	100

 

Пассивы предприятия возросли на 317%.

Рост пассивов произошел  за счет увеличение как собственного капитала на 519 %, так и заемного капитала – на 240 %, т.е. собственный капитал  предприятия растет более интенсивно, чем заемный.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал  на протяжении всего рассматриваемого периода, его удельный вес за период снизился на 13,5%. Это является положительной  тенденцией, т.к. если в 2002 году можно  говорить о низкой автономии предприятия, то к 2006 году предприятие стало более независимым от внешних финансовых источников. Положительным также является отсутствие долгосрочных обязательств. Однако тенденция к резкому увеличению собственного капитала является неблагоприятной, свидетельствует о экстенсивной работе предприятия, замедлении процесса развития, предприятию необходимо приостановить в дальнейшем наращивания объемов собственного капитала.

2.2.  Оценка финансовой  устойчивости 

 ООО «Алтайский  нектар»

Проведем оценку финансовой устойчивости предприятия на основании  абсолютных показателей.

Если собственных средств  больше (равно), чем запасов, то предприятие  абсолютно финансово устойчиво, т.е. содержит активы за счёт собственных источников (иначе относительно финансово неустойчиво):

Величина запасов за 2008 год составляет 1464 тыс. руб.

СОС (2008г.) = СК – ВА = 591 – 110 = 481 тыс.руб., что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Алтайский нектар» в 2008 году.

Величина запасов за 2009 год составляет 1685 тыс. руб.

СОС (2009г.) = 950 – 110 = 840 тыс.руб., что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Алтайский нектар» в 2009 году.

Величина запасов за 2010 год составляет 2399 тыс. руб.

СОС (2010г.) = 1595 – 158 = 1437 тыс.руб., что говорит о финансовой неустойчивости ООО «Алтайский нектар» в 2010 году.

Относительная финансовая устойчивость ООО «Алтайский нектар». Если сумма  собственных оборотных средств  и краткосрочных кредитов и займов больше (равно), чем величина оборотных  активов предприятия, то это говорит  об относительной финансовой устойчивости, иначе относительно финансово неустойчиво:

СОС (2008г.) + ККиЗ =  481+ 500 = 981 тыс. руб.

Величина оборотных активов 1864 тыс. руб.

СОС меньше оборотных активов, что говорит об относительной  финансовой неустойчивости ООО «Алтайский нектар» в 2008 году.

СОС (2009г.) + ККиЗ = 840 + 0 = 840 тыс. руб.

Величина оборотных активов 2174 тыс. руб.