Анализ и учет на малых предприятиях

А 2 ≥  П2;

А 3 ≥  П 3;

А 4 ≤  П 4.        

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет 
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным 
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, 
противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность 
баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

     Анализ  ликвидности баланса лучше оформлять  в виде таблицы, в которой следует  отдельно найти по каждой группе активов  и пассивов данные на начало и конец  года (периода) и изменение в виде платежного излишка или недостатка на начало и конец года (периода).  

     Таблица 2 - Расчет платежного излишка или недостатка по результатам оценки ликвидности баланса

       
 
 
 

     2.2 Обзор методик анализа кредитоспособности  предприятия: А. Д. Шеремет и  А. И. Алексеева 

     Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта А. Д. Шеремет понимает наличие  у хозяйствующего субъекта предпосылок  для получения кредита и возврата его в срок.

     Согласно  методики автора кредитоспособность характеризуется:

• репутацией заемщика, которая определяется своевременностью расчетов по раннее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
• текущим финансовым состоянием и способностью производить конкурентоспособную продукцию;
• возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

     При анализе кредитоспособности используются ряд показателей, наиболее важные из которых – норма прибыли на вложенный капитал и коэффициенты ликвидности.

     При анализе кредитоспособности клиента  в зависимости от вида выдаваемого  кредита и цели выделяют общую  и оперативную кредитоспособность.

     Общая оценка проводится на основе анализа  динамики нормы прибыли на вложенный  капитал (рентабельность), которая определяется отношением суммы прибыли к общей  сумме пассива баланса.

     Количественный  анализ коэффициентов кредитоспособности осуществляется в несколько этапов.

     1 этап – определение коэффициентов  кредитоспособности и класса  заемщика.

     Согласно  этому этапу к системе коэффициентов  кредитоспособности относят:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;
2. Коэффициент покрытия;
3. Промежуточный коэффициент покрытия;
4. Маневренность функционирующего капитала;
5. Коэффициент обеспеченности.

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности  может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств. Чем  выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.

     Коэффициент критической ликвидности или  коэффициент промежуточного покрытия характеризует ликвидность предприятия  с учетом предстоящих поступлений  от дебиторов и показывает, какую  часть текущей задолженности  предприятия может покрыть в  ближайшее время при условии  полного погашения дебиторской  задолженности.

     Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент  общего покрытия показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Таким образом, он отражает прогноз платежеспособности на отдаленную перспективу.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала отражает, какая часть функционирующего (оборотного) капитала «заморожена» в производственных запасах и в дебиторской задолженности.

     Коэффициент обеспеченности показывает, в какой  степени оборотные средства или  имущество организации в целом  сформированы за счет собственных источников.

     Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и конец кредитного периода, проводится оценка их динамики и сравнения их с нормативами, установленным банком. Все банки пользуются кредитоспособности, но каждый банк формирует свою количественную систему оценки распределения заемщиков  на  три категории: надежный (кредитоспособный), неустойчивый (ограничено кредитоспособный), ненадежный (некредитоспособный). Заемщик, признанный надежным, кредитуется на общих условиях, в этом случае может быть применен льготный порядок кредитования. Если же заемщик оказывается неустойчивым клиентом, то при заключении кредитного договора предусматривается нормы контроля за его деятельности и возвратностью кредита (гарантия, поручительство, повышения процентных ставок и т.д.). Если же клиент оказывается ненадежным, то кредитовать его нецелесообразно.

     Также на первом этапе в процессе анализа  определяются:

• Чистые активы предприятия = Активы – обязательства (долгосрочные и краткосрочные);
• Собственные текущие активы = Текущие активы – краткосрочные обязательства.

     Собственные текущие активы (рабочий капитал) – это активы, оставшиеся после  погашения краткосрочных обязательств. Рост этого показателя свидетельствует  о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности.

     Сравнение фактических показателей кредитоспособности с установленным банком критериями дает представление о предварительном  классе заемщика.

     2 этап – факторный анализ показателей  кредитоспособности.

     Факторный анализ направлен на выяснение воздействия  на уровень показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов, в  частности ликвидных ресурсов, различных  видов задолженности. Помогает выявить  основной фактор, влияние которого наиболее сильно воздействует на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности.

3. этап – структурный анализ.

     Позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности заемщика. Структурный анализ состоит в оценке состояния и тенденций изменения элементов ликвидных активов; в определении кредиторской задолженности, задолженности перед банком и другими кредиторами, что позволяет банку прогнозировать возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности, а также разрабатывать и включать в кредитный договор условия, гарантирующие интересы банка.

4. этап – определения рейтинга заемщика.

     При расчете кредитоспособности на предыдущих этапах определяется предварительный  класс заемщика. В результате анализа  может возникнуть ситуация, когда  различные коэффициенты кредитоспособности одновременно указывают на разные классы одного заемщика.

     Рейтинг заемщика представляет собой комплексную  оценку кредитоспособности клиента  банка, которая проводится на основе результата трех первых этапов. Сущность рейтинговой оценки заключается  в следующем: за достижения определенных значений анализируемых показателей  заемщику начисляются определенные баллы, сумма этих баллов характеризует  окончательную кредитоспособность заемщика и является базой для  определения условий кредитной  сделки.

     Согласно  методики А. И. Алексеевой одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее.

     Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств. Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.

     Она считает, что необходимо провести  внутренний анализ по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банков и расчетов с прочими кредиторами по продолжительности кредитования. 

     Таблица 3 - Анализ краткосрочных обязательств по продолжительности кредитования  

       

      Далее автор сопоставляет условия предоставления кредита организацией и кредитования ею своих должников на основании оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. 

     Таблица 4 - Сравнительная оценка условий предоставления и получения кредита в организации