Анализ и направления повышения эффективности хозяйственной деятельности ООО «Весь мир»

Ретроспективный и текущий  анализ завершается перспективным (прогнозом ), который дает прямой выход  на планово - предположительные показатели.

Во всех случаях используются методы сравнительного анализа конечных производственно - финансовых результатов, показателей социально - экономической  эффективности предприятий и  организаций. Таким образом, бизнес - планы обосновываются необходимыми экономическими расчетами;

- объективное и всестороннее  изучение по данным учета и  отчетности, выполнение установленных  бизнес - планом и соблюдения нормативов  по количеству, структуре и качеству  выпущенной продукции, выполненных  работ и услуг ;

- контроль за осуществлением  требований коммерческого расчета  и 

оценка конечных финансовых результатов ;

- определение экономической  эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов ;

- выявление и измерение  внутренних резервов на всех  стадиях производственного процесса. Действительная полезность экономического  анализа состоит и в выявлении  неиспользованных резервов на  всех стадиях производственного  процесса ;

- обоснование и проверка  оптимальности управленческих решений.

Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе экономического анализа .⁵

Задачи экономического анализа  также можно представить в  виде схемы ( рис. 1.5 )..

Таким образом, сущность экономического анализа - комплексное 

изучение деятельности предприятия  в соответствии с поставленными  целями, представленное через систему  экономической информации .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.5. Задачи экономического анализа

 

 

 

 

 

 

 

 1.2 Методика анализа хозяйственной деятельности предприятия

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности (АФХД) предприятия является важной частью, а по сути, основой  принятия решений на микроэкономическом уровне, т.е. на уровне субъектов хозяйствования. Не следует, однако, воспринимать этот вид анализа как простое "расчленение" объекта и описание составляющих его частей. Любой экономический  субъект является .сложной системой со множеством взаимосвязей как между  его собственными составляющими, так  и с внешней средой. Простое  выявление и описание этих связей тоже мало что даст для практической деятельности. Гораздо важнее другое: с помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия  и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются  процедуры контроля за их исполнением.

Практика финансового  анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

- горизонтальный (временной)  анализ - сравнение каждой позиции  отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный)  анализ - определение структуры итоговых  финансовых показателей с выявлением  влияния каждой позиции отчетности  на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с  рядом предшествующих периодов  и определение тренда, т.е. основной  тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний  и индивидуальных особенностей  отдельных периодов. С помощью  тренда формируют возможные значения  показателей в будущем, а следовательно,  ведется перспективный прогнозный  анализ

-         анализ  относительных  показателей   (коэффициентов)  -  расчет

отношений между отдельными позициями отчёта или позициями  разных форм отчетности, определение  взаимосвязей показателей;

сравнительный      (пространственный      анализ)      -      это      как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям    фирмы,    дочерних    фирм,    подразделений,    цехов,    так    и межхозяйственный   анализ   показателей   данной   фирмы   с   показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ  влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных  приемов исследования. Причем факторный  анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный  показатель дробят на составные  части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы  соединяют в общий результативный  показатель.

Проанализировав различные  методики анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, мы пришли к  выводу о целесообразности разделения данного анализа на следующие  блоки:

1) анализ основных технико-экономических  показателей предприятия;

2) общая оценка динамики  и структуры статей бухгалтерского  баланса предприятия;

3) анализ финансовой устойчивости  предприятия;

4) анализ ликвидности  баланса предприятия;

5) анализ платежеспособности  предприятия;

6) анализ деловой активности  предприятия;

7) анализ рентабельности  предприятия.

Предлагаемая методика анализа  финансового состояния предназначена  для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего так  и внутреннего анализа.

Рассмотрим отдельно каждый из блоков анализа.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и

использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. Сравнительный  аналитический баланс получается из исходного баланса путем -дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия  за отчетный период. Обязательными  показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного  баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения  в % к изменениям валюты баланса (темп прироста).

Сравнительный аналитический  баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику  и динамику финансового состояния.

Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального  и вертикального анализа, активно  используемых в практике западных фирм. В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа  является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три  группы:

1) показатели структуры  баланса;

2) показатели динамики  баланса;

3) показатели структурной  динамики баланса.

Для осмысления общей картины  изменения финансового состояния  важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры  изменений в активе и пассиве  можно сделать вывод о том, через какие 

источники в основном был  приток новых средств и в какие  активы эти новые средства вложены.

    Для общей оценки  динамики финансового состояния  предприятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные  специфические группы по признаку  ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:

АКТИВ

1.Имущество

1.1Иммобилизованные  активы

1.2Мобильные, оборотные  активы

1.2.1Запасы и  затраты

1.2.2Дебиторская  задолженность

1.2.3Денежные средства  и ценные бумаги

        ПАССИВ

1.Источники имущества

1.1Собственный  капитал

1.2Заемный капитал

1.2.1Долгосрочные  обязательства

1.2.2.Краткосрочные  кредиты и займы

1.2.3Кредиторская  задолженность

        Чтение  баланса по таким систематизированным  группам ведется с использованием  методов горизонтального и вертикального  анализа.

        Горизонтальный , или динамический, анализ этих  показателей позволяет установить  их абсолютные приращения и  темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  предприятия.

       Признаками "хорошего" баланса с точки  зрения повышения (роста) эффективности  можно назвать следующие известные  показатели:

1) имеет место рост  собственного капитала;

2) нет резких изменений  в отдельных статьях баланса;

3) дебиторская задолженность  находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;  в балансе отсутствуют "больные"  статьи (убытки, просроченная задолженность  банкам и бюджету);

1) у предприятия запасы  и затраты не превышают величину  минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств,  долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Для детализации общей  картины изменения финансового  состояния таблица, аналогичная  сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого  из разделов актива и пассива баланса.

Так для исследования структуры  и динамики состояния запасов  и затрат используется таблица, построенная  на основе данных раздела II актива баланса.

Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности  и прочих активов, источников собственных  средств, кредитов и других заемных  средств, кредиторской задолженности  и прочих пассивов. Более подробный  анализ по статье "Основные средства" раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.

На основе таблиц аналитик делает общий обзор изменения  финансового состояния за отчетный период, затем делается аналитическое  заключение.

После общей характеристики финансового состояния и его  изменения за отчетный период следующей  важной задачей анализа финансового

     состояния   является   исследование   показателей   финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его  постоянную платежеспособность.

Система экономического рейтинга промышленных, торговых предприятий  отработана и содержит определенный набор финансовых документов и показателей. Набор ключевых показателей, отражающих состояние дел предприятия, зависит  от глубины исследования.

Показатели коэффициентов  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов  инвесторов и кредиторов. Важнейшим  показателем является коэффициент  независимости. Он показывает долю собственных  средств в стоимости имущества  предприятия;

К= Собственные средства/Стоимость  имущества ( валюта баланса)

Предельное  значение данного  коэффициента - не менее 0,7.

Достаточно высоким уровнем  коэффициента независимости считается  отношение собственного капитала к  итогу средств, равное 0,5 - 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие  сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую  вложены заемные средства, будет  по каким-то причинам обесценена.

Показателем, обратным коэффициенту собственности, выступает удельный вес заемных средств в стоимости  имущества:

К = Сумма задолженности/Стоимость имущества (валюта баланса)

Предельное значение данного  коэффициента - не более 0,3

Зависимость компании от внешних  займов характеризуется соотношением заемных и собственных средств:

К= Сумма задолженности/Собственные  средства

Чем больше значение показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастет  возможность банкротства. За критическое  значение показателя принимают единицу. Превышение суммы задолженности  над суммой собственных средств  сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Данные о задолженности  предприятия необходимо сопоставить  с долгами дебиторов, удельный вес  которых в стоимости имущества  рассчитывается по формуле:

К= Дебиторская задолженность/Стоимость  имущества (валюта баланса)

Финансовую устойчивость предприятия отражает также удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств (сроком более года) в стоимости имущества:

К=(Собственные средства + Долгосрочные заемные средства) / Стоимость  имущества (Валюта баланса)

Особенностью анализа  по финансовым коэффициентам является его ориентация лишь на данные бухгалтерского баланса. Подобный подход является несколько  упрощенным, поскольку информация бухгалтерского баланса по ряду объективных и  субъективных причин дает приближенную характеристику финансового состояния  предприятия. Это связано с тем, что бухгалтерская отчётность составляется с определенной периодичностью  и является "фотографией" состояния  предприятия на определенную дату. Следовательно, рассчитанные на его  основании показатели также являются моментными данными и лишь приблизительно характеризуют состояние предприятия.