Анализ и направления повышения эффективности хозяйственной деятельности ООО «Весь мир»

уменьшение валюты баланса;

увеличение доли краткосрочной  и долгосрочной дебиторской задолженности  в валюте баланса на протяжении всех анализируемых отчетных периодов;

увеличение доли просроченной кредиторской задолженности в валюте баланса на протяжении всех анализируемых  отчетных периодов;

увеличение доли просроченной дебиторской (кредиторской) задолженности  в общей сумме дебиторской (кредиторской) задолженности более 15%.

К положительным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать  об улучшении финансового состояния  предприятия в будущем, следует  отнести следующие:

непрерывное увеличение валюты баланса;

темпы роста оборотных  активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала;

темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности примерно одинаковы.

Анализ структуры и  динамики имущества производится с  помощью горизонтального и вертикального  анализа агрегированного баланса. Горизонтальный анализ представлен  абсолютной разницей между показателями на конец и начало периода, а также  темпом их изменения за период. Вертикальный анализ предполагает процентное отношение  показателей к итогу баланса. Расчет среднегодовых значений дает возможность получить усредненное  представление о состоянии. средств  предприятия в течение анализируемого периода.

Для оценки финансового состояния  ООО «ВЕСЬ МИР» проведем горизонтальный, или динамический, анализ и не менее  важный вертикальный, или структурный, анализ актива и пассива баланса. На основании полученных данных построим сравнительный аналитический баланс предприятия за 2009 год.

Таблица2.8 Сравнительный  аналитический баланс ООО «ВЕСЬ МИР» за 2009 год

Показатели	Абсолютные показатели, тыс. руб.		Доля, %		Изменения за год
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолютных показа- телей	Относительн ых показа телей	В% к велич ине на начало года	В% к измен ению валюты баланса
АКТИВ
1 .Внеоборотные активы	8817	7429	50,09	38,31	-1388	-11.78	-15,74	-77,59
2. Оборотные активы из них:	8784	11961	49,91	61,69	3177	11,78	36,17	177.59
2.1 . Запасы и затраты	3922	4433	22,28	22,86	511	0,58	13,03	28,56
2.2. Дебиторская задолженность	2356	5370	13,39	27,69	3014	14,31	127,93	168,47
2.3. Денежные средства	2506	2158	14,24	11,13	-348	-3,11	-13,89	-19,45
Валюта баланса	17601	19390	100,00	100	1789	0,00	10,16	100,00
ПАССИВ
1 . Собственный капитал	7704	8045	43,77	41,49	341	-2,28	4,43	19,06
2. Заемный капитал, в т.ч.	9897	11345	56,23	58,51	1448	2,28	14,63	80,94
2.1 .Долгосрочные обязательства	5047	6380	28,67	32,90	1333	4,23	0,00	74,51
2 . 2 .Краткосрочные кредиты и займы	2050	2121	11,65	10,94	71	-0,71	3,46	3,97
2 . 3 . Кредиторская задолженность	2800	2844	15,91	14,67	44	-1,24	1,57	2,46
Валюта баланса	17601	19390	1 00,00	1 00,00	1 789	0,00	10,16	100,00

Как видно из табл. 2.8, общая  стоимость имущества предприятия  увеличилась за отчетный период на 1789 тыс. руб., или на 10 %. Это произошло  за счет прироста стоимости оборотных  активов на 3177 тыс. руб., или на 36,17 %. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов и затрат, дебиторской  задолженности, краткосрочных финансовых вложений.

Таким образом, за отчетный год наблюдалось увеличение стоимости  имущества ООО «ВЕСЬ МИР».

В процессе анализа пассива  баланса, было установлено, что возрастание  стоимости имущества предприятия  за отчетный период обусловлено увеличением  собственных средств на 341 тыс. руб. (4,43%) и заемных средств на 1448 тыс. руб. (14,63%).

Для улучшения финансового  состояния фирмы необходимо следить  за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние  расчетов по просроченным задолженностям.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью предприятия маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности. Устойчивость финансового состояния предприятия оценивается системой абсолютных и относительных показателей на основе соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и пассива баланса.

Исходные данные для анализа  финансовой устойчивости ООО «ВЕСЬ  МИР» сгруппируем в агрегированный баланс предприятия (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «ВЕСЬ МИР» за 2009 год   

Актив				Пассив
Имущество предприятия				Имущество предприя'гия
Усл. об.	Статья 4	Сумма, тыс. руб.		Усл. об.	Статья	Сумма, тыс.руб.
		На начало года	На конец года			На начал о года	На конеи года
ВОА	Внеоборотные (иммобилизованные) активы всего, в т.ч.	8817	7429	СК	Собственный капитал всего. в т.ч.	7704	8045
НМА	Нематериальные активы	45	86	УК	Уставный капитал	1000	1000
ОС	Основные средства	8752	7301	дк	Добавочный капитал	3500	3500
кв	Капиталовложения	20	42	нк	Накопленный капитал (резервы и фонды	3204	3545
ОА (ТА)	Оборотные (мобилыше) активы всего, в т.ч.	8784	11961	зк	Заемный капитал всего, в т.ч.	9897	11345
ЗиЗ	Запасы и затраты	3922	4433	ДП	Долгосрочные обязательства	5047	6380
ДЗ	Дебиторская задолженность	2356	5370	кп	Краткосрочные кредиты и  займы	2050	2121
ДС КФВ	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2506	2158	кз	Кредиторская задолженность	2800	2844
	Баланс	17601	19390		Баланс	17601	19390

Необходимым   условием   успешной   работы   любого   предприятия

является наличие собственных  оборотных средств, которые могут  быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, необходимых для формирования запасов. Расчет наличия собственных оборотных средств ООО «ВЕСЬ МИР» рассмотрен в табл. 2.10.

Таблица 2.10

Расчет наличия собственных  оборотных средств ООО «ВЕСЬ  МИР» за 2009

год

Показатель	Условное обозначение и алгоритм расчета показателей	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
1 . Источники собственных	СК	7704	8045	341
средств
2. Внеоборотные активы	ВОА	8817	7429	-1388
3. Собственные оборотные средства	сос=ск- ВОА
		-1113	616	1729
4. Долгосрочные кредиты и	ДП
заемные средства		5047	6380	1333
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	сос+дп	3934	6996	3062
6. Краткосрочные кредиты и займы	кп
		2050	2121	71
7. Общая величина основных Источников средств на покрытие запасов и затрат	сос+дп+кп	5984	9117	3133
8. Запасы и затраты	ЗиЗ	3922	4433	511
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат	СОС -ЗиЗ	-5035	-3817	1218
1 0. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств на покрытие запасов и затрат	СОС+ДП-ЗиЗ	12	2563	2551
1 1 . Излишек (+). недостаток(-) общей величины средств на покрытие финансов и затрат	сос+дп+кп-ЗиЗ	2062	4684	2622

 

В табл. 2.11 рассчитаем коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость и оценку обеспеченности текущей деятельности предприятия.

Таблица 2.11

Расчет и анализ коэффициентов  финансовой устойчивости ООО «ВЕСЬ  МИР» за 2010 год

Коэффициент	Нормативное  значение	На начало года	На конец года	Изменение за год
1 . Автономии	>0,5	0,44	0,41	-0,02
2. Соотношение заемных и собственных средств
	≤1	1,28	1,41	0,13
3 . Обеспеченности запасов и затрат
	≥0,8	-0,28	0,14	0,42
4. Обеспеченности оборотных активов 5. Маневренности
	≥0,1	-0,13	0,05	0,18
	0,5	-0,14	0,08	0,22

 

Из таб. 2.11 видно, что полученные некоторые коэффициенты не соответствуют  нормативному значению на начало и  на конец года.

ООО «ВЕСЬ МИР» может улучшить данное положение, реализовав часть  ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств и  увеличив долю источников собственных  средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации  расчетов с дебиторами и кредиторами.

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в  полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед  контрагентами. Краткосрочная задолженность  предприятия, обособленная в отдельном  разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности  могут, в принципе, выступать любые  активы предприятия, в том числе  и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть  основных средств продается для  того, чтобы расплатиться по краткосрочным  обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности  и платежеспособности предприятия  как о характеристиках его  текущего финансового состояния  и оценивая, в частности, его потенциальные  возможности расплатиться с кредиторами  по текущим операциям, вполне логично  сопоставлять оборотные активы и  краткосрочные пассивы.

Основополагающими в этом разделе методики анализа являются понятия "ликвидность" и "платежеспособность". Прежде всего отметим, что в ряде работ отечественных специалистов эти понятия нередко отождествляются, хотя вряд ли это оправданно.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация  может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидностъ данного  вида активов. В таком понимании  любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности  предприятия, имеют в виду наличие  у него оборотных средств в  размере, теоретически достаточном  для погашения краткосрочных  обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных  контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных  активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем  благоприятнее финансовое состояние  предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов  недостаточно велика по сравнению с  краткосрочными пассивами, текущее  положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета  по своим обязательствам. Уровень  ликвидности предприятия оценивается  с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств  и краткосрочных пассивов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие  в достаточном объеме средств  на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность  и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности  могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако, по существу, эта  оценка может  быть ошибочной, если в оборотных  активах значительный удельный вес  приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать  на рынке вообще или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная  дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для оценки ликвидности.