Анализ финансового состояния предприятия

      Объем реализации, величина прибыли,  уровень рентабельности зависят  от производственной, снабженческой,  сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

    Для анализа прибыли необходимо изучить  ее состав, структуру и динамику. Анализ представлен в виде аналитической  таблицы (таблица 2.1.1). 
 
 
 
 
 

Таблица 2.1.1

 

   За  анализируемый период выручка от реализации продукции сократилась  на 17020 тыс. руб., темп роста составил 48,92%. В результате валовая прибыль  уменьшилась на 5952 тыс. рублей. Это связано с тем, что объем производства продукции напрямую зависит от потребности потенциальных клиентов, количество которых не велико. Учитывая, что коммерческие расходы сократились на 834 тыс.руб., результат от основной деятельности – убыток 1535 тыс. руб., в абсолютном выражении составляет 5117 тыс. руб. Операционные доходы в отчетном году составили 225 тыс. рублей, темп роста 159,4%. Их увеличение произошло за счет доходов полученных от участия в других организациях.

   Внереализационные доходы на предприятии возросли на 2772 тыс. руб. и составили 6093 тыс. рублей, а внереализационные расходы на 558 тыс. руб. Увеличение внереализационных доходов произошло в основном, за счет сдачи в аренду свободных площадей, так же, за счет штрафов, неустоек, пеней, полученных организацией за нарушение договорных обязательств.

   В анализируемом периоде в структуре  совокупных доходов полученных от осуществления  всех видов деятельности предприятия, наибольший удельный вес приходился на доходы внереализационной деятельности.

Чистая  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты всех налогов и иных обязательных платежей, уменьшилась на 1132 тыс, рублей по сравнению  с прошлым периодом и составляет 1569 тыс. рублей. Доля чистой прибыли  в выручке от реализации увеличилась на 1,51% (9,63 % в 2004 году и 8,11 % в 2003г.).

   В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих  уровень прибыльности (доходности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Анализ рентабельности предприятия показан в таблице 2.1.2.

         таблица  2.1.2.

 

Рентабельность производства:

Т.к. в отчетном году предприятие имеет убыток от продаж, то рассчитывать показатели рентабельности не корректно, потому что рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, здесь необходимо применить показатель убыточности. Убыточность - экономический показатель, обратный показателю рентабельности, который представляет собой отношение убытка к себестоимости реализованной продукции (работ, услуг) или к среднегодовой стоимости основных и оборотных средств.

%   % 

Рентабельность  продаж:

.

%   % 

Рентабельность  чистая:

%   % 

Рентабельность  активов:

%   % 

     2.2 Оценка влияния  основных факторов  на изменение прибыли  и рентабельности

     Анализируя  «Отчет о прибылях и убытках» ОАО  «Инструментальный завод» к числу основных факторов, влияющих на изменение прибыли, можно отнести следующие показатели: выручка от реализации товаров, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы.

     В силу того, что результат от реализации продукции – убыток от продаж исследование необходимо проводить только методом абсолютного изменения факторов влияющих на изменение прибыли от продаж. Это позволит увидеть, какой фактор и как повлиял на результат. 
 

           Таблица 2.2.1 – Влияние основных  факторов на прибыль от продаж

 

     Анализируя  полученные данные необходимо отметить, что основное влияние на прибыль  от продаж оказало снижение выручки  от реализации. Это связанно с тем, что валовая прибыль сократилась, а постоянные расходы изменились незначительно. Снижение коммерческих расходов, безусловно, оказало положительное влияние на прибыль от реализации, но такого снижения не достаточно для получения прибыли от продаж. Управленческие расходы остались на прежнем уровне. По возможности, на предприятии необходимо пересмотреть ценовую политику, и тем самым постараться  вывести основной вид деятельности из убыточного состояния.

     2.3 Общая оценка финансового  состояния предприятия  за период, анализ  изменения статей  актива и пассива предприятия

      Основной целью финансового анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

     По  данным финансового анализа можно  судить о текущем состоянии предприятия  и, что самое важное, делать прогноз  на перспективу (проведение расчета  ожидаемых параметров).

    При вертикальном анализе рассматривают  структуру актива и пассива баланса. Его основная цель - расчет удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценка его изменений.

     При горизонтальном анализе абсолютные и относительные показатели и  темпы их роста или снижения рассматриваются  во времени.

     Оценка  финансового состояния ОАО «Инструментальный завод» приведена в таблице 2.3.1. и таблице 2.3.2. 

Татлица 2.3.1

 

Из таблицы  видно, что доля оборотных средств  увеличилась с 65,21% до 66,87% в результате чего, доля внеоборотных активов снизилась на 1,66% (с 34,79% до 33,13%), это произошло в результате значительного увеличения затрат в незавершенном производстве. Возросла доля запасов на 17,05% что говорит о снижении эффективности управления запасами, это приводит к иммобилизации оборотных средств. Положительным фактором является снижение дебиторской задолженности на 11,73%.

        Татлица 2.3.2