Денежно-кредитная политика

                                Содержание 

Введение 

Глава 1. Денежно-кредитная  политика 

1.1 Цели денежно-кредитной политики 

1.2 Объекты и субъекты  денежно-кредитной  политики 

1.3 Методы денежно-кредитной  политики 

1.4 Инструменты денежно-кредитной  политики 

Глава 2. Особенности  развития денежно-кредитной системы  России

1. Денежно-кредитная система как документ
2. Особенности денежной системы России
3. Особенности кредитной системы России

Заключение

Список использованных источников

 

       Введение 

      Совокупность  государственных мероприятий в  области денежного обращения  и кредита, направленных на обеспечение  устойчивого экономического роста  путем воздействия на уровень  и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы получила название денежно-кредитной  политики. Денежно-кредитная политика Центрального банка Российской Федерации  является предметом работы. Объектом являются цели и инструменты данной политики. Деньги существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные  банки появились на исторической сцене сравнительно недавно. Одной  из задач Центрального банка является обеспечение стабильности функционирования банковской и финансовой систем. В  частности, он должен предупреждать  возникновение финансовой паники, вероятность  которой в финансовой системе  с широким набором посреднических институтов весьма велика.

      В ближайшем десятилетии в России должны быть обеспечены высокие темпы  экономического роста, которые позволят значительно повысить уровень жизни  населения. Это невозможно без снижения инфляции до запланированного уровня, что является главной целью денежно-кредитной  политики Центрального банка.

      Выбранная тема чрезвычайно актуальна, так  как в предстоящий трехлетний период Правительством Российской Федерации  и Банком России должна быть реализована  задача снижения инфляции до 7,5 - 8,5% в 2005 году 6,0 - 7,5% - в 2006 году и 5,0 - 6,5% - в 2007 году что соответствует направлениям социально-экономического развития Российской Федерации на 2005 год и на период до 2007 года. 
 

      Денежно-кредитная  политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная  экспансия), либо на их сдерживание  и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные  банки пытаются оживить коньюктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив в условиях экономического подъема центральные  банки стремятся ограничить кредит, повысить нормы процента.

      Цель  работы - проанализировать денежную и  кредитную политику, инструменты  и методы денежной кредитной политики.

      Разработка  и проведение денежно-кредитной  политики включает в себя:

      - проведение исследований по проблемам  экономики и состоянию 
денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики;

      - определение направлений денежно-кредитной  политики;

1. выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: 
   рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные 
   операции, процентная политика, операции на открытом рынке;
2. создание и ведение базы статистических данных по объему денежной 
   массы, кредитам и сбережениям;

      - составление денежных программ  и контроль за их выполнением.

Основными источниками при написании работы являются: документ «Основные направления  государственной денежно-кредитной  политики на 2005 год», учебник «Экономика»  под редакцией А.С.Булатова, Федеральный  закон от 10.07.2002 года № 86 - ФЗ. «О центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» В учебнике под редакцией  доктора экономических наук профессора А.С. Булатова нашли отражение новые  реалии российской хозяйственной жизни  и тенденции развития мирового хозяйства.

Кроме того, серьезное внимание уделено  изучению рынка ссудных капиталов, денежному обращению и кредиту, организации и функционированию банковской системы и специализированных небанковских институтов, рынку ценных бумаг и практике функционирования бирж, международным валютно-кредитным отношениям.

Глава 1.Денежно-кредитная  политика

1.1 Цели денежно-кредитной  политики

 

     Первичные цели конкретизируют стратегическую установку  государства в долгосрочном периоде, тактические цели - способы достижения общей цели в конкретных условиях меняющейся конъюнктуры, а промежуточные - основные показатели, которыми руководствуется  центральный банк в своей повседневной деятельности. 

 

     Следует отличать:

     Первичные цели

     Первичные цели сводятся к достижению ориентиров магического четырехугольника:

     стабилизация  уровня цен (процент инфляции);

     достижение  полной занятости (процент безработицы);

     равновесный и стабильный экономический рост (прирост ВВП);

     внешнеэкономическая стабильность (равновесный платежный  баланс).

     Правительство ежегодно корректирует значения этих экономических ориентиров. Следует подчеркнуть, что от того, насколько четко сформулирована первичная цель денежно-кредитной политики, в большой степени зависит особенность экономического развития страны. [9 c.53]

     Тактические цели

     Если  цель развития национальной экономики  заключается в обеспечении достаточного экономического роста, то такова и стратегическая цель денежно-кредитной политики. Следовательно, высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении  стабильности цен, эффективной занятости  населения и росте реального  объема валового национального продукта. Эта цель достигается с помощью  мероприятий в рамках денежно-кредитной  политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на многие годы и  не являются быстрой реакцией на изменение  рыночной конъюнктуры.

     Промежуточные цели

     Промежуточная цель денежно-кредитной политики - это  экономическая переменная, которую  центральный банк избирает в качестве объекта своего повседневного контроля, так как считает, что она способствует достижению основных целей монетарной политики.

     Промежуточная цель должна удовлетворять следующим  условиям:

     Согласованность с основными целями центрального банка. Центральный банк будет заботиться о достижении промежуточной цели, только если это помогает ему достичь  основных целей денежно-кредитной  политики.

     Измеримость, переменная, избранная в качестве промежуточной цели, может считаться  приемлемой, если ее возможно правильно  и точно измерить.

     Своевременность. Достоверная информация о промежуточной  цели должна поступать в центральный  банк своевременно.

     Контролируемость. Центральный банк должен иметь возможность  влиять на величину переменной, выбранной  в качестве промежуточной цели.

 

1.2 Объекты и субъекты  денежно-кредитной  политики

 

     Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной  политики выступают прежде всего  центральный банк в соответствии с присущими ему функциями  проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки. [4 c.68]

     Выбор промежуточных целей денежно-кредитной  политики может повлиять на состояние  денежного рынка посредством  формирования как предложения, так  и спроса на деньги.

     Реально предложение денег зависит от целей денежно-кредитной политики в конкретной стране:

     Если  целью денежно-кредитной политики является поддержание на неизменном уровне количества денег в обращении, то предложение денег регулируется независимо от уровня процентной ставки и проводится с целью ограничения  инфляции.

     Целью денежно-кредитной политики государства  может быть и поддержание фиксированной  ставки процента. Такая денежно-кредитная  политика носит название гибкой. Целевым  ориентиром денежно-кредитной политики является не столько борьба с инфляцией, сколько стимулирование инвестиций.

     Денежно-кредитная  политика допускает колебания и  денежной массы в обращении и  ставки процента. В этих условиях денежно-кредитная  политика ставит своей целью поддержание  достаточного уровня монетизации экономики, является пассивной и проводится в условиях стабильно развивающейся  экономики.

1.3 Методы денежно-кредитной  политики

 

     В рамках денежно-кредитной политики государства применяются прямые и косвенные методы.

     Прямые  методы носят характер административных мер в форме различных директив центрального банка, касающихся объема денежного предложения и цен  на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект с точки зрения контроля центрального банка над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов, особенно в условиях экономического кризиса. Однако со временем прямые методы воздействия в случае "неблагоприятного" с точки зрения хозяйствующих  субъектов воздействия на их деятельность могут вызвать перелив, отток  финансовых ресурсов в "теневую" экономику или за рубеж.

     Косвенные методы регулирования денежно-кредитной  политики сферы воздействуют на поведение  хозяйствующих субъектов при  помощи рыночных механизмов. Естественно, что эффективность использования  косвенных методов тесно связано  с уровнем развития денежного  рынка. При переходной экономике, особенно на первых этапах преобразований, используются как прямые, так и косвенные  инструменты с постепенным вытеснением  первых вторыми. [7 c.93]

     Помимо  прямых и косвенных различают  общие и селективные методы осуществления  денежно-кредитной политики центральных  банков.

     Общие методы являются преимущественно косвенными и оказывают влияние не денежный рынок в целом.

     Селективные методы регулируют конкретные виды кредита  и носят в основном директивный  характер. Их применение связано с  решением частных задач, таких, как  ограничение выдачи ссуд некоторыми банками или ограничение выдачи отдельных видов ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных коммерческих банков и т.д. Используя селективные методы, центральный банк сохраняет за собой функции централизованного перераспределения кредитных ресурсов, несвойственных центральным банкам стран с рыночной экономикой, поскольку они искажают рыночные цены и распределение ресурсов, сдерживают конкуренцию на финансовых рынках. Применение в практике центральных банков селективных методов воздействия на деятельность коммерческих банков типично для экономической политики, проводимой на стадии циклического спада, в условия резкого нарушения пропорций воспроизводства.