Строительное предприятие

Содержание

 

Введение 4

1. Анализ валюты и структуры  баланса 5

2. Общий анализ источников средств предприятия 11

3. Анализ собственных источников 14

4. Анализ заёмных средств хозяйствующего субъекта 16

5. Общий анализ размещения средств предприятия 20

6. Анализ внеоборотных активов предприятия 24

7. Анализ текущих активов 29

8. Факторный анализ прибыли 32

9. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов 37

10. Финансовый анализ с помощью ПК 50

Заключение 51

Список использованных источников 52

Приложения 

 

Введение

 

Финансовый анализ – это  совокупная аналитическая процедура, основанная на данных бухгалтерской отчётности, а также других документах. Финансовый анализ используется для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала предприятия.

Главная цель анализа – дать объективную и точную картину финансового состояния предприятия на основе небольшого числа ключевых параметров.

Цели анализа достигаются  в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач.

Проведем анализ финансового  состояния предприятия ОАО «Промстрой», находящегося в городе Хабаровске за 2009 г.

Основными задачами анализа являются:

1. Выявление недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование финансовых результатов, разработка моделей финансового состояния при разных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.

 

1. Анализ валюты и структуры  баланса

 

Анализ валюты и структуры баланса Таблица 1

Наименование статей	Абсолютные величины		Относит. величины, %		Изменения
	на нач. г.	на кон. г.	на н. г.	на к. г.	в абсол. величинах	в стр-ре	в % к величине на н. г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Внеоборотн. активы
– Нематериальн. активы	94	0	0,028	-	-94	-0,028	-100	-0,014
– Основные средства	45 869	55 917	13,54	5,47	10 048	-8,06	21,91	1,47
– Незавершён. строительство	54 895	101 215	16,20	9,91	46 320	-6,29	84,38	6,78
– Долгосрочные финансовые вло-жения	60	60	0,018	0,006	0	-0,012	0	0
– Отложенные налог. активы	327	168	0,097	0,016	-159	-0,08	-48,62	-0,023
Итог по разд. 1	101 245	157 360	29,88	15,40	56 115	-14,47	55,42	8,22
2. Оборотные активы
– Запасы	78 942	533 466	23,30	52,22	454 524	28,92	575,77	66,58
– НДС по приоб-ретённым цен-ностям	300	0	0,089	-	-300	-0,089	-100	-0,04
– Дебиторская задолженность (долгосрочная)	401	514	0,118	0,050	113	-0,068	28,18	0,017
–Дебиторская задолженность (краткосрочная)	131 871	280 228	38,92	27,43	148 357	-11,49	112,50	21,73
– Краткосрочные финн. вложения	300	0	0,089	-	-300	-0,089	-100	-0,04
– Денежные сре-дства	25 790	49 988	7,61	4,89	24 198	-2,72	93,83	3,54
– Прочие оборотные активы	3	0	0,001	-	-3	-0,001	-100	-0,0004
Итог по разд. 2	237 607	864 196	70,12	84,60	626 589	14,47	263,71	91,78
БАЛАНС	338 852	1 021 556	100	100	682 704	-	201,48	100

 

Наименование статей	Абсолютные величины		Относит. величины, %		Изменения
	на нач. г.	на кон. г.	на н. г.	на к. г.	в абсол. величинах	в стр-ре	в % к величине на н. г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
– Уставный капи-тал	3 630	3 630	1,07	0,36	0	-0,72	0	0
– Добавочный капитал	30 640	30 640	9,04	3	0	-6,04	0	0
– Резервный ка-питал	252	182	0,07	0,02	-70	-0,06	-27,78	-0,01
– Нераспредел. прибыль	118 646	118 824	35,01	11,63	178	-23,38	0,15	0,03
Итог по разд. 3	153 168	153 276	45,2	15,0	108	-30,20	0,07	0,02
4. Долгосрочные обязательства
– Займы и кредиты	0	4 800	-	0,47	4 800	0,47	–	0,70
– Отложенные налоговые обязательства	2 680	1 113	0,79	0,11	-1 567	-0,68	-58,47	-0,23
Итог по разд. 4	2 680	5 913	0,79	0,58	3 233	-0,21	120,63	0,47
5. Краткосрочые обязательства
– Займы и кредиты	6 400	134 100	1,89	13,13	127 700	11,24	1 995	18,71
– Кредиторская задолженность	153 363	713 003	45,26	69,80	559 640	24,54	364,9	81,97
– Задолженность перед участни-ками (учредите-лями) по выпла-те доходов	153	0	0,05	-	-153	-0,05	-100	-0,02
– Доходы будущих периодов	23 088	15 264	6,81	1,49	-7 824	-5,32	-33,89	-1,15
Итог по разд. 5	183 004	862 367	54,01	84,42	679 363	30,41	371,23	99,51
БАЛАНС	338 852	1 021 556	100	100	682 704	-	201,48	100

 

 

Анализирую баланс, мы сравнили итог раздела «Капитал и резервы», в котором отражены собственные  источники средств предприятия, с итогом раздела «Внеоборотные активы» и выяснили, что:

на начало года: КР – ВА = 153168 – 101245 = 51923 > 0 , то есть собственных источников достаточно для формирования внеоборотных активов и их определённая часть идёт на формирование оборотных активов.

на конец года: КР – ВА = 153276 – 157360 = –40840 (на конец года), что свидетельствует о том, что собственных источников недостаточно для формировании внеоборотных активов. Неравенство не выполняется, а так как по балансу предприятия проходят долгосрочные обязательства, то для проверки адекватности структуры активов к структуре пассивов используем следующее неравенство:

(КР + ДО) – ВА = (153276 + 5913) – 157360 = 1829 > 0 (на конец года), а из этого следует, что собственных источников с учётом долгосрочных пассивов достаточно для формирования внеоборотных активов, а следовательно, структуру баланса можно считать удовлетворительной.

Рассматривая изменения, произошедшие по структуре баланса, более подробно, мы видим, что по активу:

• Внеоборотные активы увеличились на 56115 т. р., что в процентах к величине на начало года составило 55,42% (темп прироста);
• Оборотные активы увеличились на 626589 т. р., таким образом темп прироста составил 263,71%.

В свою очередь по пассиву  баланса произошли следующие  изменения:

• Капитал и резервы увеличились на 108 т. р., что в процентах к величине на начало года составило 0,07%;
• Долгосрочные обязательства увеличились на 3233 т. р., что в процентах к величине на начало года составило 120,63%;
• Краткосрочные обязательства увеличились на 679363 т. р., а из этого следует что темп прироста по этому разделу составил 371,23%.

Анализируя валюту баланса, мы выяснили, что на конец отчётного  периода она увеличилась на 682704 т. р., что в процентах к величине на начало года составило 201,48% (Темп прироста ВБ).

Произошедшие изменения  можно расценивать как положительные, однако причины увеличения валюты баланса могут быть различны:

1) Изменение учётной политики  предприятия;

2) Слияние или разделение  балансов двух предприятий;

3) Рост объёмов производства;

4) Изменение структуры  производства;

5) Изменение условий и  сроков взаиморасчётов;

6) Неконтролируемый рост  объёмов дебиторской и кредиторской  задолженности вследствие неплатежей;

7) Переоценка основных  средств;

8) Влияние инфляции

Рассматривая наше предприятие, основной причиной увеличения валюты баланса является произошедший рост объёмов производства, об этом свидетельствует увеличение «Выручки от реализации» (форма 2), которая  с отметки в 1004792 т. р. за предыдущий год увеличились до уровня в 1125708 т. р. за отчётный период.

Во всех случаях при  анализе валюты баланса необходимо нейтрализовать влияние инфляционного фактора, для этого выполняют построение условного баланса по пассиву на конец года.

Построение условного  баланса начинают с анализа раздела  «Капитал и резервы». Посмотрим, произошли ли изменения по статье «Добавочный капитал».

 

1) В нашем случае статья  «Добавочный капитал» на конец  года осталась неизменной. Отсюда  ΔДК = 30640 – 30640 = 0.

2) КР” (откорректированное значение) = КР^к.г. – DДК = 153276 – 0 = 153276 т. р.

3) Раздел «Долгосрочные  пассивы» неподвержен влиянию  инфляции и поэтому его итог  не нуждается в корректировке.

4) «Краткосрочные пассивы»  всегда подвержены инфляции. Итог этого раздела на конец периода делим на индекс инфляции за анализируемый период. Уровень инфляции в России за 2009 год по данным Росстата составил 8,8%.

 

Построение условного  баланса, тыс. руб. Таблица 2

Пассив	На 1 января 2010 года
Капитал и резервы	153 276
Долгосрочные обязательства	5 913
Краткосрочные обязательства	792 616,72
Валюта условного баланса	951 805,72

 

Таким образом, валюта условного  баланса составила 951805,72 т. р.

Для более полной картины необходимо сделать вывод по признакам благополучного баланса:

1) Произошёл общий рост валюты баланса, изменения составили 682704 т. р.;

2) Скачки в структуре  баланса присутствуют, такие как:

• Запасы увеличились на 28,93%;
• Нераспределённая прибыль уменьшилась на 23,38%;
• Кредиторская задолженность выросла на 25,54%.

3) Темпы прироста оборотных активов составили 263,71%, а это намного превышает темпы прироста внеоборотных активов, которые составили 55,42%, что безусловно свидетельствует о благополучии баланса.

 

4) Собственный капитал на конец года составил 153276 т. р.

 

Заёмный капитал («Долгосрочные  обязательства» + «Краткосрочные обязательства») на конец года составил 868280 т. р.

 

Заёмный капитал организации  намного превышает собственный  капитал, и также темп роста заёмного капитала в несколько раз выше темпа роста собственного капитала, что говорит о больших задолженностях и о плачевном финансовом состоянии предприятия.

5) Дебеторская задолженность  на конец года составила:

- Краткосрочная: 280228 т. р.; Темп прироста = 112,5%;

- Долгосрочная: 514 т. р.; Темп  прироста = 364,9%.

Кредиторская задолженность  на конец года составила: 713003 т. р.; Темп прироста = 364,9%.

Объёмы и темпы прироста кредиторской задолженности намного  превышают объёмы и темпы прироста дебеторской задолженности, что  свидетельствует о финансовой неустойчивости и кризисе на предприятии.

6) «Больные» статьи в  балансе присутствуют и самые  явные из них, это:

• «Займы и кредиты» (по краткосрочным обязательствам), темп прироста составил 1995,3%;
• «Кредиторская задолженность»; темп прироста составил 364,9%.

Итак, баланс не является благополучным, потому как не соблюдается ряд  признаков, а это свидетельствует о том, что предприятие работает не эффективно.

 

 

 

 

2. Общий анализ источников средств  предприятия

 

Анализ источников средств предприятия Таблица 3

Наименование раздела баланса	Сумма на начало периода	Сумма на конец периода	Стр-ра баланса на начало периода	Стр-ра баланса на конец периода	Темп роста, %
1 вариант
Собственные источники (490)	153 168	153 276	45,2	15	100,07
Заёмные источники (590+690)	185 684	868 280	54,8	85	467,61
Итого	338 852	1 021 556	100	100	301,48
2 вариант
Собственные источники с приравненными  к ним заёмными (490+630+640+650+660)	176 409	168 540	52,06	16,5	95,54
Заёмные источники без приравненных к ним собственных (590+690-630-640-650-660)	162 443	853 016	47,94	83,5	525,12
Итого	338 852	1 021 556	100	100	301,48