Бизнес-план инвестиционного проекта «Пиццерия»

Автор: Пользователь скрыл имя, 27 Февраля 2012 в 20:04, контрольная работа

Описание работы

Цель дипломной работы — дать характеристику внутрифирменного планирования и сформировать бизнес-план предприятий.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
 сформулировать понятие финансового планирования на предприятиях
 сформулировать цели, задачи и принципы бизнес-планирвоания;

Содержание

Содержание
Введение
1 Сущность и принципы финансового планирования
1.1 Сущность финансового планирования на предприятии
1.2 Система финансового планирования на предприятии и роль в ней бизнес-плана
1.3 Методика составления разделов бизнес-плана
2 Бизнес – план инвестиционного проекта
2.1 Характеристика предприятия и инвестиционного проекта
2.2 План маркетинга
2.3 План производства
2.4 Финансовый план
2.5 Показатели эффективности и надежности инвестиций
3 Риски и проблемы внедрения инвестиционных проектов
3.1 Понятие рисков инвестирования
3.2 Постадийная оценка рисков
Заключение
Список использованных источников и литературы

Работа содержит 1 файл

планирование.doc

— 1.15 Мб (Скачать)

Таблица 15

Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)

 

мар.01

апр.01

май.01

июн.01

июл.01

авг.01

сен.01

окт.01

ноя.01

дек.01

01.02.02

   Валовый объем продаж

99.225

201.488

204.572

199.396

204.558

199.125

208.695

220.719

224.098

245.731

493.389

   Потери

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Налоги с продаж

21.333

43.319

43.983

42.870

43.979

42.811

44.869

47.454

48.181

52.832

106.078

Чистый объем продаж

77.891

158.168

160.589

156.526

160.578

156.313

163.825

173.264

175.917

192.899

387.310

   Материалы и комплектующие

49.980

102.656

104.181

105.752

106.524

107.563

109.701

112.006

113.963

115.694

239.084

Суммарные прямые издержки

49.980

102.656

104.181

105.752

106.524

107.563

109.701

112.006

113.963

115.694

239.084

Валовая прибыль

27.911

55.511

56.408

50.774

54.053

48.749

54.124

61.258

61.953

77.204

148.225

Налог на имущество

0.166

0.163

0.160

0.157

0.155

0.152

0.150

0.147

0.145

0.142

0.269

   Административные издержки

3.000

3.045

3.092

3.139

3.187

3.236

3.286

3.336

3.387

3.439

7.037

   Производственные издержки

10.000

10.153

10.308

10.466

10.626

10.7897

10.954

11.122

11.292

11.465

23.459

   Маркетинговые издержки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Зарплата административного персонала

2.479

2.516

2.555

2.594

2.634

2.674

2.715

2.757

2.799

2.842

5.815

   Зарплата производственного персонала

4.087

4.149

4.213

4.277

4.343

4.409

4.477

4.545

4.615

4.685

9.588

   Зарплата маркетингового персонала

1.005

1.020

1.036

1.051

1.067

1.084

1.100

1.117

1.134

1.152

2.357

Суммарные постоянные издержки

20.571

20.885

21.205

21.530

21.859

22.194

22.534

22.879

23.229

23.585

48.259

   Амортизация

 

8.800

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Проценты по кредитам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25.666

Суммарные непроизводственные издержки

 

8.800

 

 

 

 

 

 

 

 

25.666

   Другие доходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Другие издержки

40.680

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Убытки предыдущих периодов

 

33.505

7.842

 

 

 

 

 

 

 

 

Прибыль до выплаты налога

-33.505

-7.842

27.199

29.085

32.037

26.402

31.439

38.231

38.578

53.476

74.029

Налогооблагаемая прибыль

-33.505

-7.842

27.199

29.085

32.037

26.402

31.439

38.231

38.578

53.476

74.029

   Налог на прибыль

 

 

8.159

8.725

9.611

7.920

9.431

11.469

11.573

16.042

22.208

Чистая прибыль

-33.505

-7.842

19.0395

20.360

22.426

18.481

22.007

26.761

27.005

37.433

51.820

 

 

Таблица 16

Отчет о движении денежных средств (кэш-фло, тыс.руб.)

 

мар.01

апр.01

май.01

июн.01

июл.01

авг.01

сен.01

окт.01

ноя.01

дек.01

01.02.02

Поступления от продаж

99.225

201.488

204.572

199.396

204.558

199.125

208.695

220.719

224.098

245.731

493.389

   Затраты на материалы и комплектующие

56.327

101.632

102.703

104.218

104.975

106.102

108.296

110.581

112.506

114.263

228.270

Суммарные прямые издержки

56.327

101.632

102.703

104.218

104.975

106.102

108.296

110.581

112.506

114.263

228.270

   Общие издержки

13.000

13.199

13.401

13.606

13.814

14.026

14.240

14.458

14.680

14.904

30.497

   Затраты на персонал

5.650

5.736

5.824

5.913

6.004

6.095

6.189

6.284

6.380

6.477

13.254

Суммарные постоянные издержки

18.650

18.935

19.225

19.519

19.818

20.121

20.430

20.742

21.060

21.382

43.752

   Налоги

7.701

23.449

45.300

54.153

54.118

55.663

52.836

56.896

61.093

61.957

144.649

Кэш-фло от операционной деятельности

16.546

57.470

37.343

21.504

25.645

17.236

27.132

32.498

29.438

48.128

76.716

   Затраты на приобретение активов

95.800

8.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Другие издержки подготовительного периода

34.900

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кэш-фло от инвестиционной деятельности

-130.70

-8.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Собственный (акционерный) капитал

20.000

 

 

 

 

 

 

 

 

15 000

 

   Займы

100.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Выплаты в погашение займов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100.000

   Выплаты процентов по займам

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25.666

   Лизинговые платежи

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Выплаты дивидендов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Кэш-фло от финансовой деятельности

120.000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-125.666

   Баланс наличности на начало периода

 

0.846

50.316

87.660

109.164

134.809

152.046

179.178

211.677

241.115

289.243

Баланс наличности на конец периода

0.846

50.316

87.660

109.164

134.809

152.046

179.178

211.677

241.115

289.243

240.293

 

Таблица 17

Баланс (тыс.руб.)

 

мар.01

апр.01

май.01

июн.01

июл.01

авг.01

сен.01

окт.01

ноя.01

дек.01

01.02.02

   Денежные средства

0.846

50.316

87.660

109.164

134.809

152.046

179.178

211.677

241.115

289.243

240.293

   Незавершенное производство

3.348

3.370

3.422

3.474

3.499

3.534

3.607

3.684

3.748

3.806

 

   Запасы готовой продукции

0.499

1.010

1.026

1.041

1.049

1.059

1.081

1.104

1.123

1.141

1.185

   Краткосрочные предоплаченные расходы

2.499

2.525

2.564

2.546

2.548

2.624

2.708

2.766

2.809

2.886

 

Суммарные текущие активы

7.194

57.223

94.672

116.226

141.906

159.265

186.575

219.232

248.797

297.077

241.479

   Основные средства

95.800

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

95.000

   Накопленная амортизация

 

1.583

3.166

4.750

6.333

7.9167

9.500

11.083

12.666

14.250

18.416

Остаточная стоимость основных средств:

95.800

93.416

91.833

90.250

88.666

87.083

85.500

83.916

82.333

80.750

76.583

   Оборудование

95.800

93.416

91.833

90.250

88.666

87.083

85.500

83.916

82.333

80.750

76.583

СУММАРНЫЙ АКТИВ

102.99400

150.640

186.505

206.476

230.572

246.348

272.075

303.149

331.130

377.827

318.061

   Отсроченные налоговые платежи

21.499

43.482

52.466

52.077

53.746

51.040

54.759

59.071

60.048

69.311

57.726

   Краткосрочные займы

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

100.000

 

Суммарные краткосрочные обязательства

121.49

143.482

152.466

152.077

153.746

151.040

154.759

159.071

160.048

169.311

57.726

   Капитал внесенный сверх номинала

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

   Резервные фонды

 

 

 

17.729

17.729

17.729

17.729

17.729

17.729

96.833

96.833

   Нераспределенная прибыль

-33.505

-7.842

19.039

21.669

44.096

62.578

84.585

111.347

138.352

96.682

148.503

Суммарный собственный капитал

-18.505

7.157

34.039

54.399

76.826

95.307

117.315

144.077

171.082

208.516

260.337

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

102.994

150.640

186.505

206.476

230.572

246.348

272.075

303.149

331.130

377.827

318.063

 

 


2.5 Показатели эффективности и надежности инвестиций

Таблица 18

Финансовые показатели

 

мар.01

апр.01

май.01

июн.01

июл.01

авг.01

сен.01

окт.01

ноя.01

дек.01

01.02.02

Коэффициент текущей ликвидности (CR), %

5.9

39.8

62.0

76.4

92.2

105.4

120.5

137.8

155.4

175.4

253.9

Коэффициент срочной ликвидности (QR), %

2.7

36.8

59.1

73.4

89.3

102.4

117.5

134.8

152.4

172.5

251.2

Чистый оборотный капитал (NWC), тыс. руб.

-114.305

-86.259

-57.793

-35.850

-11.840

8.224

31.815

60.160

88.749

127.766

176.027

Чистый оборотный капитал (NWC), тыс.руб.

-6.723

-5.074

-3.399

-2.108

-0.696

0.483

1.871

3.538

5.220

7.515

10.354

Коэфф. оборачиваем. запасов (ST)

155.84

281.163

281.04

280.98

281.03

280.96

280.77

280.68

280.65

280.61

460.42

Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT)

-8.17

-22.00

-33.34

-52.39

-162.74

228.07

61.79

34.56

23.78

18.11

13.20

Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT)

9.75

20.31

20.98

20.81

21.73

21.53

22.99

24.77

25.63

28.66

29.84

Коэфф. оборачиваем. активов (TAT)

9.07

12.59

10.33

9.09

8.35

7.61

7.22

6.85

6.37

6.12

6.31

Суммарные обязательства к активам (TD/TA), %

117.9

95.2

81.7

73.6

66.6

61.3

56.8

52.4

48.3

44.8

31.0

Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), %

-656.5

2004.6

447.9

279.5

200.1

158.4

131.9

110.4

93.5

81.1

45.0

Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.8

Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), %

35.8

35.0

35.1

32.4

33.6

31.1

33.0

35.3

35.2

40.0

38.2

Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), %

-43.0

-4.9

16.9

18.5

19.9

16.8

19.1

22.0

21.9

27.7

19.1

Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), %

-43.0

-4.9

11.8

13.0

13.9

11.8

13.4

15.4

15.3

19.4

13.3

Рентабельность оборотных активов (RCA), %

-5588.9

-164.4

241.3

210.2

189.6

139.2

141.5

146.4

130.2

151.2

107.0

Рентабельность внеоборотных активов (RFA), %

-419.6

-100.7

248.7

270.7

303.5

254.6

308.8

382.6

393.5

556.2

399.2

Рентабельность инвестиций (ROI), %

-390.3

-62.4

122.5

118.3

116.7

90.0

97.0

105.9

97.8

118.8

84.4

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

2172.6

-1314.8

671.2

449.1

350.2

232.6

225.1

222.8

189.4

215.4

122.4

 

 

 

Эффективность инвестиций представлена на рис. 38.

Рис. 38. Эффективность инвестиций

Как показывают выполненные расчеты, проект организации «Пиццерии» вполне рентабелен.

 


3        Риски и проблемы внедрения инвестиционных проектов

3.1 Понятие рисков инвестирования

Цели, поставленные в проекте, могут быть не достигнуты пол­ностью или частично. Эту опасность принято называть рис­ком. Для оценки риска допустимы четыре подхода, которые во многом связаны с характером проекта.

Первый подход представляется обязательным по отно­шению к смелым проектам, в большей или меньшей степени ломающим сложившуюся структуру производимой продукции и означающим стремительный прорыв на рынок. Для таких проектов риск связан, прежде всего, с опасностью неправильно оценить исходную ситуацию, в результате чего окажется, что сбыт нового товара, идет неудовлетворительно. По этой при­чине для смелых проектов просто необходима разработка, по существу, всех возможных альтернатив решения задачи, по­ставленной перед собой авторами проекта, с тем чтобы, взве­сив эти альтернативы по вероятностям их реализации, при­нять окончательное решение.

Второй подход применяется тогда, когда нет особого раз­нообразия альтернативных решений, но сам проект достаточно сложен в том отношении, что охватывает весь жизненный цикл продукта от проектирования до серийного производства. В этом случае важно оценить надежность каждой фазы, выявить наи­менее надежные звенья для того, чтобы заранее разработать для них мероприятия, направленные на снижение степени риска. Поскольку реализация сложного проекта охватывает несколько достаточно четко выраженных стадий, то и оценку риска целесообразно проводить по ним, т.е.  подготови­тельной, строительной стадиям и стадии функциониро­вания.

Третий подход применяется к относительно простым проектам и, по существу, заключается в некотором усложне­нии расчетов в силу учета не просто средних значений, а ха­рактера распределения тех случайных величин, средние из которых используются в расчетах. Вряд ли надо доказывать, что спрос при всем желании точно (в математическом смыс­ле) не может быть оценен. Максимум, на который можно рас­считывать, — оценить распределение случайных величин, ха­рактеризующих спрос, и провести статистическое моделиро­вание процесса как необходимую стадию для подготовки решений. То же можно сказать обо всех экономических пара­метрах расчета, поскольку они относятся к предстоящим со­бытиям в целом. По этой причине уже большой смелостью является использование распределения, полученного на ос­нове опыта (т.е. по произошедшим событиям), для того что­бы охарактеризовать будущее.

Информация о работе Бизнес-план инвестиционного проекта «Пиццерия»